Análise das cinco principais tendências no setor DEX

O DEX cresceu rapidamente durante a onda de DeFi e ainda ocupa uma parte importante do mercado DeFi. Através da análise de 60 DEX de destaque, identificamos as seguintes cinco tendências que merecem atenção:

1. A quota de mercado é altamente concentrada

Do ponto de vista do volume de tokens bloqueados e do volume de transações, poucos DEXs ocupam a maior parte da fatia de mercado:

• Em termos de valor bloqueado, o valor total bloqueado das 5 principais DEXs é de 16,36 bilhões de dólares, o que representa 6,4 vezes o valor bloqueado das DEXs classificadas de 6 a 11. Dentre elas, o valor bloqueado da Curve e da Uniswap supera 5 bilhões de dólares, somando 63,5% do total das 5 principais.

• Em termos de volume de negociação, apenas 5 DEX têm um volume de negociação de 24 horas superior a 100 milhões de dólares. dYdX e Uniswap v3 são, respetivamente, 1,4 bilhões e 1,25 bilhões de dólares, muito acima de outros DEX.

2. Aumento da proporção de protocolos de cross-chain e cross-layer

Nos 60 principais DEX estatísticos, existem 16 protocolos de cross-chain e cross-layer, representando cerca de 1/4. Esses protocolos podem realizar:

• Transações e transferências de ativos entre múltiplas cadeias
• Transações e transferências de ativos entre L1 e L2(, como Arbitrum e Optimism)

DEXs que não possuem funcionalidade cross-chain também estão ativamente implementando múltiplas cadeias, especialmente expandindo para redes L2, a fim de reduzir custos de gas e aumentar a velocidade das transações.

! Escaneando DEXs de 60 cabeças, encontramos estas 5 tendências

3. AMM+NFT tornam-se uma nova tendência

AMM+NFT tem principalmente duas formas:

• Plataforma de negociação de NFT baseada no mecanismo AMM, como sudoswap
• Adicionar funcionalidade de negociação de NFT no AMM, como no Uniswap

Esta fusão melhorou a liquidez dos NFTs e também proporcionou aos utilizadores uma experiência de negociação mais diversificada.

4. A rápida ascensão das novas DEX em blockchains

Embora os DEX na cadeia do Ethereum ainda dominem, novos DEX em blockchains públicas estão se desenvolvendo rapidamente:

• Entre os 30 DEX com maior volume de bloqueio, 6 novas blockchains nativas de DEX foram selecionadas.
• Cronos, Arbitrum, DefiChain, Osmosis, Klaytn, Elrond e outras novas blockchains têm se destacado.
• As blockchains DeFi do ecossistema Cosmos merecem atenção, como Osmosis, THORChain, Canto, entre outros.

5. O potencial das plataformas de stablecoins e derivativos é enorme

No atual ambiente de mercado, a demanda por plataformas de negociação de stablecoins e derivativos está a aumentar:

• Plataformas de negociação de stablecoins como Curve, Wombat Exchange, entre outras, estão a receber atenção
• Plataformas de derivativos como dYdX, GMX, Synthetix, entre outras, utilizam soluções L2 para melhorar a experiência do usuário.

O futuro do desenvolvimento do DEX pode focar nas seguintes direções: DEX tradicionais da Ethereum, DEX cross-chain, protocolos de negociação de stablecoins, DEX do ecossistema Cosmos e DEX de novas blockchains públicas. A longo prazo, o DEX continuará a ser um pilar importante do DeFi, com um cenário de blockchains públicas apresentando uma situação de um dominante e muitos fortes, e o desenvolvimento de DEX nas redes L2 também é algo a se esperar.