No atual mercado de ativos de criptografia, a volatilidade de prêmio (VRP) das opções de Éter de 3 meses apresenta algumas tendências interessantes. Em comparação com opções de curto prazo, a volatilidade implícita (IV) das opções de 3 meses reflete melhor o sentimento de longo prazo do mercado, tendo uma importante referência para capturar tendências de longo prazo.
Desde 2025, o VRP das opções a 3 meses tem estado em território negativo a longo prazo. O IV oscila lateralmente entre 60 e 70, enquanto a volatilidade real (RV) sobe gradualmente de 60 para 80. Este fenômeno indica que, a longo prazo, a estratégia de compra de opções pode ser mais vantajosa do que a de venda, e o preço das opções a 3 meses parece estar subestimado pelo mercado.
Este fenômeno provavelmente se deve ao preço à vista do Ethereum que tem estado fraco a longo prazo, resultando em um sentimento de mercado deprimido. A curva de assimetria mostra que a IV das opções de compra caiu gradualmente de acima das opções de venda até um estado de equilíbrio.
Quanto à sustentabilidade e possível reversão desta tendência, na minha opinião, pode ser que só após o Fed começar a reduzir as taxas de juro e a liquidez do mercado melhorar, é que a tendência de valores negativos do VRP se inverterá de fato. Antes disso, o VRP das opções a três meses pode continuar a manter valores negativos.
Para os traders de opções, especialmente os vendedores, é necessário operar com cautela e estar atento aos riscos trazidos pelo aumento súbito da RV. Recomenda-se que os vendedores acompanhem a tendência da IV das opções de data de vencimento e das opções de 3 meses, escolhendo o momento certo para vender em alta. Ao mesmo tempo, considere adotar uma estratégia de spread de calendário, comprando opções de longo prazo para construir proteção e se preparar para uma possível recuperação do vega.
Para o comprador, é possível comprar audaciosamente com base nas mudanças do RV. Tendo em conta o ambiente de mercado atual, o comprador pode realizar operações de compra unilateral de acordo com seu próprio julgamento, apostando pouco para ganhar muito.
Independentemente da estratégia adotada, os investidores precisam pesquisar profundamente e tomar decisões por conta própria. O mercado muda rapidamente, por isso é crucial manter-se alerta e adaptar-se com flexibilidade.
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FarmToRiches
· 17h atrás
Olhar para baixo, não é a primeira vez.
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BrokenYield
· 17h atrás
vrp a gritar "comprar opções" mas vocês ainda estão a dormir nisto smh
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DefiPlaybook
· 18h atrás
A RV subiu para 80 na área de valores negativos do VRP, a estratégia de spread é obrigatória, coeficiente de risco 0,72
No atual mercado de ativos de criptografia, a volatilidade de prêmio (VRP) das opções de Éter de 3 meses apresenta algumas tendências interessantes. Em comparação com opções de curto prazo, a volatilidade implícita (IV) das opções de 3 meses reflete melhor o sentimento de longo prazo do mercado, tendo uma importante referência para capturar tendências de longo prazo.
Desde 2025, o VRP das opções a 3 meses tem estado em território negativo a longo prazo. O IV oscila lateralmente entre 60 e 70, enquanto a volatilidade real (RV) sobe gradualmente de 60 para 80. Este fenômeno indica que, a longo prazo, a estratégia de compra de opções pode ser mais vantajosa do que a de venda, e o preço das opções a 3 meses parece estar subestimado pelo mercado.
Este fenômeno provavelmente se deve ao preço à vista do Ethereum que tem estado fraco a longo prazo, resultando em um sentimento de mercado deprimido. A curva de assimetria mostra que a IV das opções de compra caiu gradualmente de acima das opções de venda até um estado de equilíbrio.
Quanto à sustentabilidade e possível reversão desta tendência, na minha opinião, pode ser que só após o Fed começar a reduzir as taxas de juro e a liquidez do mercado melhorar, é que a tendência de valores negativos do VRP se inverterá de fato. Antes disso, o VRP das opções a três meses pode continuar a manter valores negativos.
Para os traders de opções, especialmente os vendedores, é necessário operar com cautela e estar atento aos riscos trazidos pelo aumento súbito da RV. Recomenda-se que os vendedores acompanhem a tendência da IV das opções de data de vencimento e das opções de 3 meses, escolhendo o momento certo para vender em alta. Ao mesmo tempo, considere adotar uma estratégia de spread de calendário, comprando opções de longo prazo para construir proteção e se preparar para uma possível recuperação do vega.
Para o comprador, é possível comprar audaciosamente com base nas mudanças do RV. Tendo em conta o ambiente de mercado atual, o comprador pode realizar operações de compra unilateral de acordo com seu próprio julgamento, apostando pouco para ganhar muito.
Independentemente da estratégia adotada, os investidores precisam pesquisar profundamente e tomar decisões por conta própria. O mercado muda rapidamente, por isso é crucial manter-se alerta e adaptar-se com flexibilidade.