Bitcoin preço e a estreita ligação com a economia macro
Recentemente, os fatores de incerteza na economia macroeconômica ainda são muitos, e o impacto das políticas tarifárias também afetou as ações de tecnologia dos EUA. Desde que o Bitcoin foi lançado como um ETF à vista, ele passou de um ativo de nicho para o foco da atenção das finanças tradicionais, o que também significa que o movimento do preço do Bitcoin está mais sujeito a influências da economia macroeconômica.
Atualmente, o mercado tem oscilado na faixa de 82000-88000 dólares por dois meses, e as altcoins de segunda linha também não apresentaram novas narrativas, enquanto o mercado primário também carece de continuidade. Como investidores, além de observar as mudanças, também podemos considerar usar as moedas de qualidade e as stablecoins que temos para mineração, gerando renda passiva, o que não deixa de ser uma boa escolha.
Algumas blockchains públicas incorporaram mecanismos DeFi, ativando o mecanismo de prova de liquidez PoL(, com uma taxa de rendimento anualizada APY) de mais de 100%. Vamos entender como minerar em blockchains públicas desse tipo.
Como o mecanismo PoL forma um ciclo virtuoso
Os utilizadores fornecem liquidez: colocam ativos no pool de liquidez da dApp, recebem tokens de recibo e os empenham no pool de recompensas para ganhar tokens, fornecendo liquidez inicial ao ecossistema.
Atribuição de validadores: com base nos incentivos fornecidos pela dApp, direcionar a emissão de tokens para o pool de recompensas com o maior retorno. À medida que mais tokens fluem para os pools populares, a rentabilidade dos usuários aumenta, atraindo ainda mais usuários a participar.
Competição entre dApps: Para atrair a emissão de tokens dos validadores, os dApps aumentam os incentivos (, como o aumento das recompensas de tokens nativos ), aprofundando a liquidez.
Delegação do Usuário: Os tokens ganhos pelos usuários podem ser delegados a validadores de alto desempenho, aumentando o peso da proposta de bloco, permitindo assim obter mais recompensas de participação, incentivando os validadores a otimizar continuamente suas estratégias de distribuição, formando um feedback positivo.
Expansão ecológica: À medida que a liquidez e o envolvimento dos usuários aumentam, o volume de transações e a taxa de uso de dApps sobem, o valor da rede se eleva, atraindo mais usuários e desenvolvedores a se juntarem, acelerando o ciclo virtuoso.
Este ciclo virtuoso cria uma relação de colaboração entre dApps, utilizadores e validadores, quebrando a dificuldade da falta de liquidez e da distribuição desigual de ativos no PoS tradicional.
Estratégia de Mineração
( 1. "Estratégia de investimento sólida" focada em blue chips/LSD
Ideia central: escolher uma carteira de ativos relativamente centrais, com maior profundidade e volatilidade relativamente moderada, como:
Token nativo/LSD) como tokens bloqueados, tokens em stake, etc. ###
Cross-chain ETH/LSD( como ETH embalado, ETH em staking, etc.)
BTC/outros tokens
Objetivo:
Reduzir o risco de volatilidade acentuada do preço da moeda
Aproveite uma melhor profundidade de liquidez
Pode "acumular rendimentos" ao mesmo tempo: possuir LSD já gera rendimentos de staking, além das recompensas de PoL.
Possíveis fontes de rendimento:
Mineração de liquidez(Recompensas LP+Recompensas PoL)
Receita incorporada de LSD
Partilha de Lucros do Acordo
Riscos e Avisos:
Problema de prémio e desconto entre os tokens LSD
Comissão e sistema de repartição de lucros dos validadores
Equilíbrio entre o volume de fundos e os rendimentos
( 2. Estratégia de "baixa volatilidade" para moedas estáveis/pairings de moedas estáveis
Ideia central: escolher um pool de stablecoins para stablecoins, reduzindo a perda impermanente causada pela volatilidade dos preços das moedas.
Possíveis fontes de rendimento:
Incentivo PoL
Receita de taxas de transação
Recompensas ou airdrops adicionais para as partes do protocolo
Riscos e Avisos:
Risco de crédito das stablecoins
A APR é relativamente baixa
Incentivo instável
) 3. Estratégia de "alto APR a curto prazo" para moeda Meme de alto risco / pools de novos tokens
Ideia central: selecionar moedas Meme/novas moedas que acabaram de ser lançadas ou que têm alta popularidade e seus pares de negociação com moedas principais.
Possíveis fontes de rendimento:
Recompensa PoL
APR muito alto ou airdrop
Riscos e Avisos:
Risco de flutuação de preços/risco de abandono do projeto
perda impermanente
É necessário estar atento aos dados
Conclusão: a estratégia precisa de ajustes dinâmicos
A essência ecológica sob o mecanismo PoL é, na sua essência, uma "competição de incentivos entre protocolos". A melhor estratégia muitas vezes exige "descentralização + ajustes dinâmicos":
Parte dos fundos alocados em pools de LSD/blue chip/moeda estável relativamente seguros.
Pequenas quantias de fundos alocadas em moedas de alto risco, alta volatilidade ou pools de Meme
Acompanhar frequentemente as APR de cada pool, as comissões dos validadores e as tendências dos incentivos do protocolo, otimizando os rendimentos de mineração quando necessário.
É fundamental prestar atenção à segurança: os riscos do novo contrato de protocolo, se o modelo de token é razoável, o histórico da equipe, etc., devem ser verificados cuidadosamente. Altos retornos podem esconder riscos como a fuga do projeto ou falhas no contrato.
![Mercado em baixa, como minerar na Berachain com uma taxa anual superior a 100%?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a5f18a58a792bfe8dd32fe074f16d2f.webp###
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Bitcoin ETF ajuda BTC a integrar-se nas finanças macroeconómicas Guia de estratégias de Mineração PoL
Bitcoin preço e a estreita ligação com a economia macro
Recentemente, os fatores de incerteza na economia macroeconômica ainda são muitos, e o impacto das políticas tarifárias também afetou as ações de tecnologia dos EUA. Desde que o Bitcoin foi lançado como um ETF à vista, ele passou de um ativo de nicho para o foco da atenção das finanças tradicionais, o que também significa que o movimento do preço do Bitcoin está mais sujeito a influências da economia macroeconômica.
Atualmente, o mercado tem oscilado na faixa de 82000-88000 dólares por dois meses, e as altcoins de segunda linha também não apresentaram novas narrativas, enquanto o mercado primário também carece de continuidade. Como investidores, além de observar as mudanças, também podemos considerar usar as moedas de qualidade e as stablecoins que temos para mineração, gerando renda passiva, o que não deixa de ser uma boa escolha.
Algumas blockchains públicas incorporaram mecanismos DeFi, ativando o mecanismo de prova de liquidez PoL(, com uma taxa de rendimento anualizada APY) de mais de 100%. Vamos entender como minerar em blockchains públicas desse tipo.
Como o mecanismo PoL forma um ciclo virtuoso
Os utilizadores fornecem liquidez: colocam ativos no pool de liquidez da dApp, recebem tokens de recibo e os empenham no pool de recompensas para ganhar tokens, fornecendo liquidez inicial ao ecossistema.
Atribuição de validadores: com base nos incentivos fornecidos pela dApp, direcionar a emissão de tokens para o pool de recompensas com o maior retorno. À medida que mais tokens fluem para os pools populares, a rentabilidade dos usuários aumenta, atraindo ainda mais usuários a participar.
Competição entre dApps: Para atrair a emissão de tokens dos validadores, os dApps aumentam os incentivos (, como o aumento das recompensas de tokens nativos ), aprofundando a liquidez.
Delegação do Usuário: Os tokens ganhos pelos usuários podem ser delegados a validadores de alto desempenho, aumentando o peso da proposta de bloco, permitindo assim obter mais recompensas de participação, incentivando os validadores a otimizar continuamente suas estratégias de distribuição, formando um feedback positivo.
Expansão ecológica: À medida que a liquidez e o envolvimento dos usuários aumentam, o volume de transações e a taxa de uso de dApps sobem, o valor da rede se eleva, atraindo mais usuários e desenvolvedores a se juntarem, acelerando o ciclo virtuoso.
Este ciclo virtuoso cria uma relação de colaboração entre dApps, utilizadores e validadores, quebrando a dificuldade da falta de liquidez e da distribuição desigual de ativos no PoS tradicional.
Estratégia de Mineração
( 1. "Estratégia de investimento sólida" focada em blue chips/LSD
Ideia central: escolher uma carteira de ativos relativamente centrais, com maior profundidade e volatilidade relativamente moderada, como:
Objetivo:
Possíveis fontes de rendimento:
Riscos e Avisos:
( 2. Estratégia de "baixa volatilidade" para moedas estáveis/pairings de moedas estáveis
Ideia central: escolher um pool de stablecoins para stablecoins, reduzindo a perda impermanente causada pela volatilidade dos preços das moedas.
Possíveis fontes de rendimento:
Riscos e Avisos:
) 3. Estratégia de "alto APR a curto prazo" para moeda Meme de alto risco / pools de novos tokens
Ideia central: selecionar moedas Meme/novas moedas que acabaram de ser lançadas ou que têm alta popularidade e seus pares de negociação com moedas principais.
Possíveis fontes de rendimento:
Riscos e Avisos:
Conclusão: a estratégia precisa de ajustes dinâmicos
A essência ecológica sob o mecanismo PoL é, na sua essência, uma "competição de incentivos entre protocolos". A melhor estratégia muitas vezes exige "descentralização + ajustes dinâmicos":
É fundamental prestar atenção à segurança: os riscos do novo contrato de protocolo, se o modelo de token é razoável, o histórico da equipe, etc., devem ser verificados cuidadosamente. Altos retornos podem esconder riscos como a fuga do projeto ou falhas no contrato.
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