Grove recebe um investimento de 1 bilhão de dólares da Sky, isso trará um efeito de riqueza semelhante ao do Spark?
Escrito por: Alex Liu, Foresight News
O ecossistema Sky (anteriormente conhecido como MakerDAO) lançou em 25 de junho um novo protocolo de finanças descentralizadas Grove Finance, que recebeu um financiamento inicial de 1 bilhão de dólares do ecossistema Sky para impulsionar o investimento em ativos de crédito tokenizados (principalmente Certificados de Empréstimo Garantido - CLO).
Grove é incubado pela Grove Labs, uma instituição blockchain sob a Steakhouse Financial, e os cofundadores incluem Mark Phillips, Kevin Chan e Sam Paderewski. A equipe principal possui uma vasta experiência em finanças tradicionais e DeFi, tendo trabalhado em instituições como Deloitte, Citigroup, BlockTower e Hildene.
A Steakhouse Financial desempenhou anteriormente um papel fundamental na introdução de ativos do mundo real (RWA) no ecossistema Sky, portanto, a chegada da Grove é vista como mais uma tentativa importante do Sky de conectar mais mercados de crédito tradicionais ao DeFi.
A posição de mercado e a arquitetura técnica dos produtos Grove
A Grove está empenhada em construir uma "infraestrutura de crédito de nível institucional", conectando funcionalmente a finança descentralizada ao mercado de ativos de crédito tradicional regulamentado. O protocolo permite que projetos DeFi e instituições de gestão de ativos direcionem fundos ociosos através da governança on-chain, investindo em produtos de crédito rigorosamente conformes (atualmente focados em estratégias de CLO de nível AAA), para obter rendimentos independentes das flutuações do mercado de criptomoedas.
De acordo com relatos, o ecossistema Sky irá investir em um fundo de estratégia CLO AAA (JAAA) gerido pela Janus Henderson, que foi lançado em colaboração com a plataforma Centrifuge e é o primeiro fundo de estratégia CLO AAA a ser negociado em cadeia.
O protocolo Grove opera em uma forma de código aberto e não custodiada, com o objetivo de construir um "canal de capital DeFi - finanças tradicionais", aumentando a eficiência do capital e reduzindo a fricção nas transações, proporcionando aos gestores de ativos e protocolos DeFi uma capacidade de alocação de fundos programática e diversificada. Segundo informações oficiais, o Grove pode estabelecer novos canais de distribuição globais para empresas de gestão de ativos, fornecer parcerias de capital on-chain de alta qualidade para vários protocolos / DAOs e melhorar a credibilidade e sustentabilidade de todo o ecossistema DeFi.
Em resumo, a arquitetura técnica da Grove gira em torno da governança on-chain e do roteamento automatizado de fundos, transformando stablecoins ou outros capitais ociosos detidos por protocolos criptográficos em investimentos de crédito de nível institucional, conseguindo assim otimizar o retorno e o risco.
Semelhanças e diferenças entre Grove e Spark
Grove e Sky, ambos pertencentes ao plano de reforma "Endgame" da MakerDAO (Sky), fazem parte de unidades autônomas (subDAO, também conhecidas como "Star"), mas têm posicionamentos e mecanismos claramente diferentes.
Spark foi lançado em 2023 e é a primeira estrela do ecossistema Sky, focando em um motor de rendimento de "stablecoin + RWAs". A Spark, apoiada pelas reservas de stablecoin DAI/USDS emitidas pela Sky, lançou produtos como SparkLend, Spark Savings e Spark Liquidity Layer (SLL). Os usuários podem depositar USDS, USDC ou DAI para participar de empréstimos ou ganhar rendimento através de Farm, e alocar fundos em pools de ativos como empréstimos DeFi, empréstimos CeFi e títulos tokenizados usando um motor de risco dinâmico, obtendo assim rendimentos relativamente estáveis.
O Spark está implantado em múltiplas blockchains, atualmente gerindo uma liquidez de stablecoins superior a 3,5 bilhões de dólares, e lançou o token de governança nativo SPK (que foi distribuído a comunidade), permitindo que os usuários ganhem recompensas adicionais através do staking de SPK, participação na governança e incentivos comunitários (Community Boost). A equipe do Spark enfatiza a transparência e a auditabilidade, com um nível de rendimento alvo ligeiramente superior ao dos títulos do Tesouro dos EUA, para atender à demanda por retorno ajustado ao risco.
Em comparação, a Grove está mais focada em crédito institucional de grande porte. O seu primeiro desembolso de 1 bilhão de dólares foi destinado à conexão com o fundo CLO de grau AAA da Aberdeen, o que indica que a Grove está voltada para usuários com maior volume de capital e requisitos mais elevados de estabilidade de retorno (como empresas de gestão de ativos e protocolos DeFi). Atualmente, a Grove acaba de ser lançada, e a introdução do token de governança é prematura; seu mecanismo de incentivo é principalmente voltado para permitir que projetos DeFi possam "mobilizar reservas ociosas e obter retornos de ativos de maior qualidade".
Em termos simples, o Spark pode ser visto como um produto de rendimento do ecossistema Sky voltado para detentores comuns de stablecoins, enquanto o Grove é um protocolo de infraestrutura que constrói canais de crédito on-chain para grandes projetos e instituições. Ambos fazem parte da estratégia "Endgame" do ecossistema Sky, com foco na introdução de ativos reais on-chain: o Spark enriquece os rendimentos das stablecoins com RWA como títulos do governo, e o Grove enriquece a alocação de ativos DeFi com ativos de crédito, como empréstimos garantidos.
Assim, fica claro que a Grove está a focar-se em completar o quebra-cabeça do crédito institucional fora do sistema Spark na pista RWA.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Após o Spark, a Sky aposta no Grove, um novo contender RWA?
Escrito por: Alex Liu, Foresight News
O ecossistema Sky (anteriormente conhecido como MakerDAO) lançou em 25 de junho um novo protocolo de finanças descentralizadas Grove Finance, que recebeu um financiamento inicial de 1 bilhão de dólares do ecossistema Sky para impulsionar o investimento em ativos de crédito tokenizados (principalmente Certificados de Empréstimo Garantido - CLO).
Grove é incubado pela Grove Labs, uma instituição blockchain sob a Steakhouse Financial, e os cofundadores incluem Mark Phillips, Kevin Chan e Sam Paderewski. A equipe principal possui uma vasta experiência em finanças tradicionais e DeFi, tendo trabalhado em instituições como Deloitte, Citigroup, BlockTower e Hildene.
A Steakhouse Financial desempenhou anteriormente um papel fundamental na introdução de ativos do mundo real (RWA) no ecossistema Sky, portanto, a chegada da Grove é vista como mais uma tentativa importante do Sky de conectar mais mercados de crédito tradicionais ao DeFi.
A posição de mercado e a arquitetura técnica dos produtos Grove
A Grove está empenhada em construir uma "infraestrutura de crédito de nível institucional", conectando funcionalmente a finança descentralizada ao mercado de ativos de crédito tradicional regulamentado. O protocolo permite que projetos DeFi e instituições de gestão de ativos direcionem fundos ociosos através da governança on-chain, investindo em produtos de crédito rigorosamente conformes (atualmente focados em estratégias de CLO de nível AAA), para obter rendimentos independentes das flutuações do mercado de criptomoedas.
De acordo com relatos, o ecossistema Sky irá investir em um fundo de estratégia CLO AAA (JAAA) gerido pela Janus Henderson, que foi lançado em colaboração com a plataforma Centrifuge e é o primeiro fundo de estratégia CLO AAA a ser negociado em cadeia.
O protocolo Grove opera em uma forma de código aberto e não custodiada, com o objetivo de construir um "canal de capital DeFi - finanças tradicionais", aumentando a eficiência do capital e reduzindo a fricção nas transações, proporcionando aos gestores de ativos e protocolos DeFi uma capacidade de alocação de fundos programática e diversificada. Segundo informações oficiais, o Grove pode estabelecer novos canais de distribuição globais para empresas de gestão de ativos, fornecer parcerias de capital on-chain de alta qualidade para vários protocolos / DAOs e melhorar a credibilidade e sustentabilidade de todo o ecossistema DeFi.
Em resumo, a arquitetura técnica da Grove gira em torno da governança on-chain e do roteamento automatizado de fundos, transformando stablecoins ou outros capitais ociosos detidos por protocolos criptográficos em investimentos de crédito de nível institucional, conseguindo assim otimizar o retorno e o risco.
Semelhanças e diferenças entre Grove e Spark
Grove e Sky, ambos pertencentes ao plano de reforma "Endgame" da MakerDAO (Sky), fazem parte de unidades autônomas (subDAO, também conhecidas como "Star"), mas têm posicionamentos e mecanismos claramente diferentes.
Spark foi lançado em 2023 e é a primeira estrela do ecossistema Sky, focando em um motor de rendimento de "stablecoin + RWAs". A Spark, apoiada pelas reservas de stablecoin DAI/USDS emitidas pela Sky, lançou produtos como SparkLend, Spark Savings e Spark Liquidity Layer (SLL). Os usuários podem depositar USDS, USDC ou DAI para participar de empréstimos ou ganhar rendimento através de Farm, e alocar fundos em pools de ativos como empréstimos DeFi, empréstimos CeFi e títulos tokenizados usando um motor de risco dinâmico, obtendo assim rendimentos relativamente estáveis.
O Spark está implantado em múltiplas blockchains, atualmente gerindo uma liquidez de stablecoins superior a 3,5 bilhões de dólares, e lançou o token de governança nativo SPK (que foi distribuído a comunidade), permitindo que os usuários ganhem recompensas adicionais através do staking de SPK, participação na governança e incentivos comunitários (Community Boost). A equipe do Spark enfatiza a transparência e a auditabilidade, com um nível de rendimento alvo ligeiramente superior ao dos títulos do Tesouro dos EUA, para atender à demanda por retorno ajustado ao risco.
Em comparação, a Grove está mais focada em crédito institucional de grande porte. O seu primeiro desembolso de 1 bilhão de dólares foi destinado à conexão com o fundo CLO de grau AAA da Aberdeen, o que indica que a Grove está voltada para usuários com maior volume de capital e requisitos mais elevados de estabilidade de retorno (como empresas de gestão de ativos e protocolos DeFi). Atualmente, a Grove acaba de ser lançada, e a introdução do token de governança é prematura; seu mecanismo de incentivo é principalmente voltado para permitir que projetos DeFi possam "mobilizar reservas ociosas e obter retornos de ativos de maior qualidade".
Em termos simples, o Spark pode ser visto como um produto de rendimento do ecossistema Sky voltado para detentores comuns de stablecoins, enquanto o Grove é um protocolo de infraestrutura que constrói canais de crédito on-chain para grandes projetos e instituições. Ambos fazem parte da estratégia "Endgame" do ecossistema Sky, com foco na introdução de ativos reais on-chain: o Spark enriquece os rendimentos das stablecoins com RWA como títulos do governo, e o Grove enriquece a alocação de ativos DeFi com ativos de crédito, como empréstimos garantidos.
Assim, fica claro que a Grove está a focar-se em completar o quebra-cabeça do crédito institucional fora do sistema Spark na pista RWA.