Deve o Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD) estar no seu radar de investimento?

Destinado a proporcionar uma ampla exposição ao segmento de Crescimento de Small Cap do mercado de ações dos EUA, o Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD) é um fundo negociado em bolsa gerido passivamente, lançado em 23/02/2016.

O fundo é patrocinado pela Janus Henderson. Ele acumulou ativos superiores a 537,74 milhões de dólares, tornando-se um dos ETFs de tamanho médio que tenta igualar o segmento de Small Cap Growth do mercado de ações dos EUA.

Por que o Crescimento de Pequenas Empresas

Com mais potencial vem mais risco, e as empresas de pequena capitalização, com capitalização de mercado inferior a 2 bilhões de dólares, epitomizam essa forma de pensar.

As ações de crescimento têm taxas de crescimento de vendas e lucros superiores à média. Embora se espere que cresçam mais rápido do que o mercado em geral, também têm avaliações mais altas. Além disso, as ações de crescimento têm um nível de risco maior associado a elas. Mesmo que as ações de crescimento sejam mais propensas a superar suas contrapartes de valor em mercados de alta fortes, as ações de valor têm um histórico de oferecer retornos melhores em quase todos os mercados do que as ações de crescimento.

Custos

O custo é um fator importante na seleção do ETF certo, e os fundos mais baratos podem superar significativamente os seus concorrentes mais caros se todos os outros fundamentos forem os mesmos.

As despesas operacionais anuais para este ETF são de 0,30%, colocando-o ao nível da maioria dos produtos concorrentes no setor.

Tem um rendimento de dividendos acumulado de 12 meses de 0,82%.

Exposição Setorial e Principais Participações

É importante aprofundar-se nas participações de um ETF antes de investir, apesar dos muitos benefícios desses tipos de fundos, como a exposição diversificada, que minimiza o risco de ações únicas. E, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam as suas participações diariamente.

Este ETF tem a maior alocação no setor Financeiro--cerca de 20,60% do portfólio. Tecnologia da Informação e Indústrias completam os três primeiros.

Analisando as participações individuais, a Equitable Holdings Inc. (EQH) representa cerca de 2,37% do total de ativos, seguida pela Nrg Energy Inc. (NRG) e pela Manhattan Associates Inc. (MANH).

As 10 principais participações representam cerca de 20,53% do total de ativos sob gestão.

Desempenho e Risco

JSMD procura igualar o desempenho do Índice Alpha de Crescimento de Pequenas/Médias Capitalizações da Janus antes de taxas e despesas. O Índice Alpha de Crescimento de Pequenas/Médias Capitalizações da Janus Henderson seleciona ações de pequena e média capitalização que estão preparadas para um crescimento inteligente, avaliando o desempenho de cada empresa em três áreas críticas: crescimento, rentabilidade e eficiência de capital.

O retorno do ETF é de aproximadamente 4,24% até agora este ano e subiu cerca de 14,95% no último ano ( até 14/07/2025). No período de 52 semanas passado, negociou entre $62,52 e $82,80.

A história continua. O ETF tem um beta de 1,08 e um desvio padrão de 21,58% para o período de três anos anterior. Com cerca de 110 participações, ele efetivamente diversifica o risco específico da empresa.

Alternativas

O Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF possui uma classificação Zacks ETF de 3 (Hold), que é baseada na expectativa de retorno da classe de ativos, na razão de despesas e no momentum, entre outros fatores. Assim, o JSMD é uma opção suficiente para aqueles que buscam exposição à área do Style Box - Small Cap Growth do mercado. Os investidores também podem querer considerar algumas outras opções de ETF nesse espaço.

O iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) e o Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) seguem um índice semelhante. Enquanto o iShares Russell 2000 Growth ETF tem $11.76 bilhões em ativos, o Vanguard Small-Cap Growth ETF tem $19.20 bilhões. O IWO tem uma taxa de despesa de 0.24% e o VBK cobra 0.07%.

Conclusão

Os investidores retalhistas e institucionais estão a recorrer cada vez mais a ETFs geridos passivamente porque oferecem baixos custos, transparência, flexibilidade e eficiência fiscal; este tipo de fundos também é excelente para investidores de longo prazo.

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Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alfa ETF (JSMD): Relatórios de Pesquisa ETF

NRG Energy, Inc. (NRG) : Relatório de Análise de Ações Gratuito

Manhattan Associates, Inc. (MANH) : Relatório de Análise de Ações Gratuito

iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO): Relatórios de Pesquisa de ETF

Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK): Relatórios de Pesquisa de ETF

Equitable Holdings, Inc. (EQH) : Relatório de Análise de Ações Gratuito

Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

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