Novas Tendências no Campo das Finanças Descentralizadas: A Tecnologia de Gestão de Liquidez Dinâmica Lidera a Mudança

Recentemente, ao participar de um grande evento de blockchain em Singapura, uma tendência evidente chamou a atenção: o campo das Finanças Descentralizadas está passando por uma importante atualização tecnológica, especialmente na gestão de Liquidez. Vários projetos apresentaram suas inovações na gestão de Liquidez, com a tecnologia de Gestão Dinâmica de Liquidez (DLMM) tornando-se o foco.

Nos últimos seis meses, a atividade DeFi em uma determinada blockchain aumentou significativamente, com uma infinidade de Meme coins surgindo, e o valor total bloqueado (TVL) também subindo continuamente. No entanto, isso trouxe novos desafios: o aumento no número de projetos resultou em liquidez dispersa, muitos pares de negociação têm profundidade insuficiente, o deslizamento das transações é alto, a experiência do usuário é afetada e os rendimentos dos provedores de liquidez (LP) também enfrentam pressão.

Esta situação oferece oportunidades de desenvolvimento para novas tecnologias como o DLMM. O DLMM vai além da liquidez centralizada em um conhecido DEX, realizando o ajuste automático dinâmico da liquidez. Ele pode alocar fundos de forma inteligente com base nas condições de mercado, poupando os LP do trabalho manual de ajuste.

As vantagens do DLMM incluem:

• Resposta automática às flutuações do mercado, reduzindo o impacto das variações de preço extremas
• Aumentar a eficiência do uso de capital
• Reduzir o deslizamento nas transações, melhorar a experiência do utilizador

No setor, o DLMM tornou-se um tópico popular, com alguns a dizerem meio a brincar: "No futuro, lançar um projeto DeFi em alguma blockchain sem a funcionalidade DLMM será uma vergonha aparecer."

O principal problema que a ecologia de uma determinada cadeia pública enfrenta atualmente é que, apesar do TVL ter recuperado, o crescimento explosivo no número de projetos resultou em liquidez dispersa. Novos projetos são frequentemente criticados por falta de profundidade, enquanto projetos maduros têm dificuldade em atrair novos usuários devido à baixa eficiência de capital.

A aparição do DLMM é como equipar o mercado de liquidez com um sistema de condução inteligente. Ele permite que os fundos ajustem automaticamente suas posições, sempre concentrando-se nas áreas ativas do mercado, melhorando a eficiência do uso de fundos e injetando nova vitalidade em todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.

Como exemplo de um projeto conhecido, o mecanismo DLMM que eles implementaram recentemente obteve resultados significativos:

• O deslizamento das transações diminuiu significativamente, especialmente em certos pares de negociação de Meme coins.
• Aumento dos rendimentos de LP, graças ao aumento significativo da utilização de fundos.
• A concentração de liquidez aumentou, permitindo que novos projetos obtenham rapidamente profundidade após o lançamento.

A equipe do projeto também planeja abrir o modelo DLMM como "Liquidez como Serviço" (LaaS) para mais projetos, com o objetivo de resolver o problema da liquidez dispersa no ecossistema. Isso é, na verdade, uma atualização da infraestrutura DeFi, com o DLMM como seu motor central.

A partir das tendências de reuniões, dados em cadeia e feedback de usuários reais, a gestão dinâmica de liquidez, a liquidez como serviço (LaaS) e a melhoria da eficiência de capital estão se tornando os principais motores de crescimento da próxima rodada do mercado de Finanças Descentralizadas.

No futuro, o DLMM pode tornar-se uma configuração padrão para projetos DeFi, assim como uma importante versão de um conhecido DEX. Quem conseguir aproveitar eficazmente esta nova tecnologia poderá ter uma vantagem no próximo ciclo de recuperação do mercado.