BTCFi: A ascensão e perspectivas futuras do DeFi de Bitcoin
Bitcoin está passando por uma grande transformação no campo das Finanças Descentralizadas ( DeFi ). Desde as transferências ponto a ponto iniciais, o Bitcoin está gradualmente se tornando uma força importante no DeFi, começando a desafiar a posição dominante do Ethereum. Ao analisar dados on-chain, descobrimos que a combinação de BTC ( Bitcoin e DeFi ) não é apenas uma mudança técnica, mas pode redefinir todo o panorama do DeFi.
O surgimento do BTCFi
Em 2008, quando Satoshi Nakamoto criou o Bitcoin, o objetivo inicial era um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto. Embora essa arquitetura tenha um significado revolucionário no campo dos ativos criptográficos, existem limitações em aplicações financeiras complexas, como as Finanças Descentralizadas.
Bitcoin e suas limitações no design original e nas Finanças Descentralizadas
Os elementos de design central do Bitcoin e suas limitações:
Modelo UTXO: trata efetivamente transferências simples, mas carece da flexibilidade para suportar contratos inteligentes complexos.
Linguagem de script limitada: design restrito, o número de códigos de operação executáveis é limitado, o que dificulta o suporte a aplicações complexas de Finanças Descentralizadas.
Falta de Turing completo: difícil de implementar contratos inteligentes complexos que dependem de estado.
Limitações de tamanho de bloco e velocidade de transação: resultam em uma velocidade de processamento de transações muito inferior à de outras blockchains focadas em Finanças Descentralizadas.
Esses designs, embora tenham aumentado a segurança e o grau de descentralização do Bitcoin, também trouxeram obstáculos à implementação direta de funções de Finanças Descentralizadas sobre eles.
As primeiras tentativas e o desenvolvimento da introdução de Finanças Descentralizadas no Bitcoin
Apesar das limitações, os desenvolvedores continuam à procura de soluções inovadoras:
Moeda Colorida (2012-2013): uma das primeiras tentativas, que lançou as bases para o desenvolvimento de aplicações financeiras mais complexas sobre o Bitcoin.
Counterparty(2014): introduziu a capacidade de criar e negociar ativos personalizados, demonstrando o potencial de ferramentas financeiras mais complexas.
Rede Lightning (2015 até agora ): protocolo de segunda camada, melhora a escalabilidade das transações, abre possibilidades para interações financeiras complexas.
Contrato de Logaritmo Discreto ( DLC ) ( Desde 2017 ): permite implementar contratos financeiros complexos, proporcionando novas possibilidades para ferramentas de Finanças Descentralizadas como derivados.
Rede Liquid (2018 até agora ): suporte à emissão de ativos criptográficos e transações mais complexas, pavimentando o caminho para aplicações de Finanças Descentralizadas.
Atualização Taproot (2021): melhorou a capacidade dos contratos inteligentes do Bitcoin, estabelecendo as bases para o futuro das Finanças Descentralizadas.
Esses desenvolvimentos iniciais estabeleceram a base para a expansão das funcionalidades do Bitcoin, demonstrando o potencial do ecossistema Bitcoin.
Inovação chave: implementar contratos inteligentes no Bitcoin
Nos últimos anos, vários protocolos têm se esforçado para introduzir contratos inteligentes e funcionalidades de Finanças Descentralizadas para Bitcoin:
Rootstock: pioneiro em contratos inteligentes Bitcoin, a sidechain Bitcoin em funcionamento há mais tempo. Suporta mineração dupla, compatível com a máquina virtual Ethereum (EVM).
Core: uma blockchain compatível com EVM intimamente ligada ao Bitcoin. O inovador modelo de dupla staking transforma o Bitcoin em um ativo gerador de rendimento.
Merlin Chain: nova rede de segunda camada do Bitcoin, integrada com tecnologia ZK-Rollup, oráculos descentralizados e módulos de prevenção de fraudes em cadeia.
BEVM: a primeira rede de camada dois do Bitcoin totalmente descentralizada e compatível com EVM, que introduz o conceito de "poder computacional RWA".
As inovações chave desses protocolos incluem:
Tokenização de ativos Bitcoin
Compatibilidade com contratos inteligentes e EVM
Bitcoin com rendimento
escalabilidade e aumento da privacidade
Até 8 de setembro de 2024, o valor total bloqueado das soluções de segundo nível e das sidechains do Bitcoin (TVL) atingiu 10,7 milhões de dólares, um aumento de 5,7 vezes em relação ao início de 2024 e um aumento de 18,4 vezes em relação ao início de 2023.
Bitcoin Finanças Descentralizadas de estado atual
Alguns projetos-chave tornaram-se participantes importantes:
Pell Network: protocolo de re-staking cross-chain, aumentando a segurança do ecossistema Bitcoin e otimizando os rendimentos.
Avalon Finance: plataforma DeFi multichain, oferece serviços de empréstimo e negociação.
Colend Protocol: uma plataforma de empréstimos descentralizada construída na blockchain Core.
MoneyOnChain: Protocolo DeFi abrangente na Rootstock, emitindo a stablecoin DOC.
Sovryn: plataforma de Finanças Descentralizadas rica em funcionalidades, que atravessa BOB e Rootstock.
Solv Protocol: Fronteira da financeirização de NFTs, criação, negociação e gestão de certificados na cadeia.
Estes projetos demonstram o desenvolvimento dinâmico do Bitcoin no campo das Finanças Descentralizadas. A Core ocupa uma posição de liderança no espaço DeFi do Bitcoin, com 25,2% do número total de projetos.
Análise Comparativa com o DeFi do Ethereum
A integração do Bitcoin com o ecossistema DeFi do Ethereum é realizada principalmente através de ativos embalados como wBTC e renBTC. Até 8 de setembro, a quantidade de BTC bloqueada em protocolos DeFi do Ethereum era de 153.400, muito superior aos 8.970 do ecossistema DeFi nativo do Bitcoin.
O desenvolvimento do Ethereum e suas lições para o Bitcoin e vice-versa
Bitcoin pode aprender com o Ethereum:
Diversidade de produtos
Formação do ecossistema de desenvolvedores
Interoperabilidade aprimorada
Ethereum pode aprender com o Bitcoin:
Segurança e ênfase na descentralização
Simplicidade e robustez
Funcionalidade de armazenamento de valor em foco
Desafios e Oportunidades
Obstáculos técnicos:
Escalabilidade
Interoperabilidade
Preocupações regulatórias:
Conformidade com AML e KYC
Oportunidades Futuras:
Soluções de Camada 2 melhoradas
Avanços na tecnologia de proteção da privacidade
Produtos geradores de rendimento, DEX e desenvolvimento de pools de liquidez cross-chain
Produtos DeFi para as necessidades das instituições
Conclusão
O ecossistema DeFi do Bitcoin tem potencial para continuar a expandir-se sob o impulso de avanços tecnológicos e interesse institucional. A chave está em desenvolver soluções Layer 2 escaláveis, melhorar a interoperabilidade e lançar produtos financeiros mais complexos. Apesar dos desafios regulatórios e técnicos, o futuro do DeFi do Bitcoin é promissor, com potencial para ter um impacto profundo em todo o ecossistema DeFi, tornando o Bitcoin um participante central no DeFi.
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Ascensão do BTCFi: Análise do estado atual e oportunidades futuras do DeFi de Bitcoin
BTCFi: A ascensão e perspectivas futuras do DeFi de Bitcoin
Bitcoin está passando por uma grande transformação no campo das Finanças Descentralizadas ( DeFi ). Desde as transferências ponto a ponto iniciais, o Bitcoin está gradualmente se tornando uma força importante no DeFi, começando a desafiar a posição dominante do Ethereum. Ao analisar dados on-chain, descobrimos que a combinação de BTC ( Bitcoin e DeFi ) não é apenas uma mudança técnica, mas pode redefinir todo o panorama do DeFi.
O surgimento do BTCFi
Em 2008, quando Satoshi Nakamoto criou o Bitcoin, o objetivo inicial era um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto. Embora essa arquitetura tenha um significado revolucionário no campo dos ativos criptográficos, existem limitações em aplicações financeiras complexas, como as Finanças Descentralizadas.
Bitcoin e suas limitações no design original e nas Finanças Descentralizadas
Os elementos de design central do Bitcoin e suas limitações:
Modelo UTXO: trata efetivamente transferências simples, mas carece da flexibilidade para suportar contratos inteligentes complexos.
Linguagem de script limitada: design restrito, o número de códigos de operação executáveis é limitado, o que dificulta o suporte a aplicações complexas de Finanças Descentralizadas.
Falta de Turing completo: difícil de implementar contratos inteligentes complexos que dependem de estado.
Limitações de tamanho de bloco e velocidade de transação: resultam em uma velocidade de processamento de transações muito inferior à de outras blockchains focadas em Finanças Descentralizadas.
Esses designs, embora tenham aumentado a segurança e o grau de descentralização do Bitcoin, também trouxeram obstáculos à implementação direta de funções de Finanças Descentralizadas sobre eles.
As primeiras tentativas e o desenvolvimento da introdução de Finanças Descentralizadas no Bitcoin
Apesar das limitações, os desenvolvedores continuam à procura de soluções inovadoras:
Moeda Colorida (2012-2013): uma das primeiras tentativas, que lançou as bases para o desenvolvimento de aplicações financeiras mais complexas sobre o Bitcoin.
Counterparty(2014): introduziu a capacidade de criar e negociar ativos personalizados, demonstrando o potencial de ferramentas financeiras mais complexas.
Rede Lightning (2015 até agora ): protocolo de segunda camada, melhora a escalabilidade das transações, abre possibilidades para interações financeiras complexas.
Contrato de Logaritmo Discreto ( DLC ) ( Desde 2017 ): permite implementar contratos financeiros complexos, proporcionando novas possibilidades para ferramentas de Finanças Descentralizadas como derivados.
Rede Liquid (2018 até agora ): suporte à emissão de ativos criptográficos e transações mais complexas, pavimentando o caminho para aplicações de Finanças Descentralizadas.
Atualização Taproot (2021): melhorou a capacidade dos contratos inteligentes do Bitcoin, estabelecendo as bases para o futuro das Finanças Descentralizadas.
Esses desenvolvimentos iniciais estabeleceram a base para a expansão das funcionalidades do Bitcoin, demonstrando o potencial do ecossistema Bitcoin.
Inovação chave: implementar contratos inteligentes no Bitcoin
Nos últimos anos, vários protocolos têm se esforçado para introduzir contratos inteligentes e funcionalidades de Finanças Descentralizadas para Bitcoin:
Rootstock: pioneiro em contratos inteligentes Bitcoin, a sidechain Bitcoin em funcionamento há mais tempo. Suporta mineração dupla, compatível com a máquina virtual Ethereum (EVM).
Core: uma blockchain compatível com EVM intimamente ligada ao Bitcoin. O inovador modelo de dupla staking transforma o Bitcoin em um ativo gerador de rendimento.
Merlin Chain: nova rede de segunda camada do Bitcoin, integrada com tecnologia ZK-Rollup, oráculos descentralizados e módulos de prevenção de fraudes em cadeia.
BEVM: a primeira rede de camada dois do Bitcoin totalmente descentralizada e compatível com EVM, que introduz o conceito de "poder computacional RWA".
As inovações chave desses protocolos incluem:
Até 8 de setembro de 2024, o valor total bloqueado das soluções de segundo nível e das sidechains do Bitcoin (TVL) atingiu 10,7 milhões de dólares, um aumento de 5,7 vezes em relação ao início de 2024 e um aumento de 18,4 vezes em relação ao início de 2023.
Bitcoin Finanças Descentralizadas de estado atual
Alguns projetos-chave tornaram-se participantes importantes:
Pell Network: protocolo de re-staking cross-chain, aumentando a segurança do ecossistema Bitcoin e otimizando os rendimentos.
Avalon Finance: plataforma DeFi multichain, oferece serviços de empréstimo e negociação.
Colend Protocol: uma plataforma de empréstimos descentralizada construída na blockchain Core.
MoneyOnChain: Protocolo DeFi abrangente na Rootstock, emitindo a stablecoin DOC.
Sovryn: plataforma de Finanças Descentralizadas rica em funcionalidades, que atravessa BOB e Rootstock.
Solv Protocol: Fronteira da financeirização de NFTs, criação, negociação e gestão de certificados na cadeia.
Estes projetos demonstram o desenvolvimento dinâmico do Bitcoin no campo das Finanças Descentralizadas. A Core ocupa uma posição de liderança no espaço DeFi do Bitcoin, com 25,2% do número total de projetos.
Análise Comparativa com o DeFi do Ethereum
A integração do Bitcoin com o ecossistema DeFi do Ethereum é realizada principalmente através de ativos embalados como wBTC e renBTC. Até 8 de setembro, a quantidade de BTC bloqueada em protocolos DeFi do Ethereum era de 153.400, muito superior aos 8.970 do ecossistema DeFi nativo do Bitcoin.
O desenvolvimento do Ethereum e suas lições para o Bitcoin e vice-versa
Bitcoin pode aprender com o Ethereum:
Ethereum pode aprender com o Bitcoin:
Desafios e Oportunidades
Obstáculos técnicos:
Preocupações regulatórias:
Oportunidades Futuras:
Conclusão
O ecossistema DeFi do Bitcoin tem potencial para continuar a expandir-se sob o impulso de avanços tecnológicos e interesse institucional. A chave está em desenvolver soluções Layer 2 escaláveis, melhorar a interoperabilidade e lançar produtos financeiros mais complexos. Apesar dos desafios regulatórios e técnicos, o futuro do DeFi do Bitcoin é promissor, com potencial para ter um impacto profundo em todo o ecossistema DeFi, tornando o Bitcoin um participante central no DeFi.