Nova abordagem para moedas estáveis garantidas por Bitcoin: modo de cobertura com Futuros Perpétuos
No campo das moedas estáveis, já vimos soluções apoiadas por moedas fiduciárias e garantidas por criptomoedas. No entanto, uma nova abordagem está começando a emergir: moedas estáveis baseadas em Bitcoin. Este design possui características únicas e pode se tornar um novo paradigma para moedas estáveis no futuro.
Atualmente, a maioria das moedas estáveis depende de sistemas centralizados, incluindo custódia de moeda fiduciária, liquidação bancária e restrições regulatórias. Estas são precisamente as coisas que o Bitcoin tentou evitar desde o seu design inicial. Novas soluções de moedas estáveis adotam estratégias diferentes, optando por construir em torno do Bitcoin em vez do sistema financeiro tradicional.
Esta nova moeda estável é chamada YUSD, e suas principais características incluem:
ancorado a 1 dólar
suportado por Bitcoin como colateral
Manter a estabilidade através da venda a descoberto de Futuros Perpétuos
Vale a pena notar que o sistema não requer oráculos, não depende de reservas de moeda fiduciária e não necessita de intermediários de terceiros.
O processo de emissão do YUSD é ativado apenas quando outras moedas estáveis são depositadas no contrato inteligente. Uma vez que a verificação é concluída, o YUSD é gerado e a respectiva garantia é transferida para um custódio seguro. Todo o processo é controlado por contratos inteligentes, sem necessidade de intervenção humana.
O mecanismo de funcionamento deste novo tipo de moeda estável é o seguinte:
Os usuários podem obter YUSD através da cunhagem ou troca.
O sistema utiliza esses fundos para comprar Bitcoin
Abrir uma posição de venda em Futuros Perpétuos para cobrir o risco de volatilidade dos preços
Obter rendimento da taxa de financiamento a partir de posições short
Distribuição de rendimentos: parte utilizada para o fundo de garantia, parte distribuída aos detentores de YUSD
Os rendimentos deste modelo provêm das taxas de financiamento pagas pelos traders que fazem apostas de alta ao vender contratos futuros perpétuos de Bitcoin. Desde que haja demanda de compra no mercado, essas taxas serão cobradas três vezes ao dia. Isso é diferente do staking ou da inflação, mas transforma a pressão oposta em rendimentos.
Para os utilizadores, basta manter YUSD para obter rendimentos. O sistema regista automaticamente as quotas e gera recompensas, que os utilizadores podem levantar através da aplicação.
O design desta moeda estável visa garantir segurança e confiabilidade, evitando independentemente os riscos de centralização:
Não depende de moeda fiduciária
Não é necessário reserva de USDC
Não depende de oráculos
Apenas Bitcoin, utilizando cobertura com colateral
Detenção fora da bolsa, monitorização em tempo real
Para lidar com a possível situação de taxa de financiamento negativa, o sistema estabeleceu um fundo de seguro. Este fundo é composto por 1-5% dos lucros, ativado quando a taxa de financiamento se torna negativa, e é gerido por um contrato inteligente de múltiplas assinaturas, que será transferido para uma organização autônoma descentralizada no futuro.
A transparência é outra grande característica deste sistema:
O depósito fiduciário pode ser verificado
Posição da bolsa pública
API de somente leitura para expor o estado do sistema
Além do fundo de garantia, o sistema também possui um mecanismo de pontos para impulsionar o crescimento. Os usuários podem ganhar pontos mantendo YUSD, fornecendo liquidez, participando de empréstimos e completando tarefas sociais, entre outros. Esses pontos estão diretamente ligados a recompensas em tokens, e uma porcentagem do total de suprimento de tokens é distribuída semanalmente com base na participação de pontos dos usuários.
Atualmente, o produto já está disponível nas redes Ethereum e BNB. Embora este seja um projeto inicial, seu desempenho em um mercado turbulento e a escalabilidade em cenários de uso real ainda precisam ser validados, mas é sem dúvida um dos experimentos mais intrigantes no design monetário baseado em Bitcoin.
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probably_nothing_anon
· 07-02 16:04
moeda estável confiável
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MetaverseHermit
· 07-02 16:01
O futuro é promissor, mas é necessário controlar os riscos.
Modelo novo de moeda estável garantida por Bitcoin: Cobertura de Futuros Perpétuos e distribuição de rendimentos
Nova abordagem para moedas estáveis garantidas por Bitcoin: modo de cobertura com Futuros Perpétuos
No campo das moedas estáveis, já vimos soluções apoiadas por moedas fiduciárias e garantidas por criptomoedas. No entanto, uma nova abordagem está começando a emergir: moedas estáveis baseadas em Bitcoin. Este design possui características únicas e pode se tornar um novo paradigma para moedas estáveis no futuro.
Atualmente, a maioria das moedas estáveis depende de sistemas centralizados, incluindo custódia de moeda fiduciária, liquidação bancária e restrições regulatórias. Estas são precisamente as coisas que o Bitcoin tentou evitar desde o seu design inicial. Novas soluções de moedas estáveis adotam estratégias diferentes, optando por construir em torno do Bitcoin em vez do sistema financeiro tradicional.
Esta nova moeda estável é chamada YUSD, e suas principais características incluem:
Vale a pena notar que o sistema não requer oráculos, não depende de reservas de moeda fiduciária e não necessita de intermediários de terceiros.
O processo de emissão do YUSD é ativado apenas quando outras moedas estáveis são depositadas no contrato inteligente. Uma vez que a verificação é concluída, o YUSD é gerado e a respectiva garantia é transferida para um custódio seguro. Todo o processo é controlado por contratos inteligentes, sem necessidade de intervenção humana.
O mecanismo de funcionamento deste novo tipo de moeda estável é o seguinte:
Os rendimentos deste modelo provêm das taxas de financiamento pagas pelos traders que fazem apostas de alta ao vender contratos futuros perpétuos de Bitcoin. Desde que haja demanda de compra no mercado, essas taxas serão cobradas três vezes ao dia. Isso é diferente do staking ou da inflação, mas transforma a pressão oposta em rendimentos.
Para os utilizadores, basta manter YUSD para obter rendimentos. O sistema regista automaticamente as quotas e gera recompensas, que os utilizadores podem levantar através da aplicação.
O design desta moeda estável visa garantir segurança e confiabilidade, evitando independentemente os riscos de centralização:
Para lidar com a possível situação de taxa de financiamento negativa, o sistema estabeleceu um fundo de seguro. Este fundo é composto por 1-5% dos lucros, ativado quando a taxa de financiamento se torna negativa, e é gerido por um contrato inteligente de múltiplas assinaturas, que será transferido para uma organização autônoma descentralizada no futuro.
A transparência é outra grande característica deste sistema:
Além do fundo de garantia, o sistema também possui um mecanismo de pontos para impulsionar o crescimento. Os usuários podem ganhar pontos mantendo YUSD, fornecendo liquidez, participando de empréstimos e completando tarefas sociais, entre outros. Esses pontos estão diretamente ligados a recompensas em tokens, e uma porcentagem do total de suprimento de tokens é distribuída semanalmente com base na participação de pontos dos usuários.
Atualmente, o produto já está disponível nas redes Ethereum e BNB. Embora este seja um projeto inicial, seu desempenho em um mercado turbulento e a escalabilidade em cenários de uso real ainda precisam ser validados, mas é sem dúvida um dos experimentos mais intrigantes no design monetário baseado em Bitcoin.