Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : dynamique réglementaire fréquente, émergence de nouveaux stablecoins

Observation du marché

environnement macroéconomique

L'économie américaine continue de croître au-delà des attentes, avec une inflation persistante. Le marché anticipe que la première baisse des taux de la Réserve fédérale sera retardée jusqu'en septembre, et le nombre total de baisses de taux pour l'année pourrait ne pas dépasser deux. Avant que l'inflation ne retombe durablement à l'objectif de 2%, il se peut que les taux des obligations à long terme doivent encore augmenter pour freiner la demande. Les actions américaines ont chuté consécutivement, et le marché des cryptomonnaies s'est ajusté en conséquence.

État du marché

Cette semaine, le cours du Bitcoin est faible, et les jetons principaux sont en baisse. L'attention du marché se concentre sur le secteur des Memes, qui a une faible résistance à la hausse et manque d'une forte pression de vente des capitaux-risque.

Les projets à suivre incluent :

1. Le taux de change du jeton de la plateforme d'échange par rapport au BTC a franchi la ligne mensuelle. Le fondateur de la plateforme est sur le point de faire face à un jugement, et si le résultat est relativement léger, cela pourrait déclencher une hausse de réaction.

2. RENZO : une plateforme d'échange prévoit de lancer un service de re-staking d'ETH. Le projet similaire ETHFI a déjà atteint une capitalisation boursière de 4 milliards de dollars. Ce qui est particulier, c'est que la date de lancement est antérieure à celle de la réception des airdrops.

3. DOG : Les attentes globales pour l'écosystème des runes Bitcoin sont relativement faibles. Les pierres runiques sont distribuées aux détenteurs sous forme d'airdrop de runes DOG, avec une capitalisation boursière atteignant 350 millions de dollars, et des transactions actives à court terme.

analyse du bitcoin

Données on-chain

La quatrième réduction de moitié du Bitcoin est terminée, le taux d'inflation de l'offre est tombé à 0,85%, inférieur à celui de l'or, qui est de 2,3%. Contrairement aux années précédentes, cette année, plus de 12 milliards de dollars d'ETF au comptant ont afflué, les taux d'intérêt étant à un niveau élevé depuis plus de 20 ans, et environ 94% des bitcoins ont déjà été extraits.

La capitalisation boursière des stablecoins a augmenté de 2 %, avec une perspective favorable à long terme. Le MVRV-Z Score est de 2,3, se situant dans une phase intermédiaire, avec des détenteurs globalement légèrement en perte.

Les fonds institutionnels ont enregistré des sorties nettes pendant deux semaines consécutives, l'intérêt des investisseurs diminuant, principalement en raison de la possibilité que la Réserve fédérale maintienne des taux d'intérêt élevés pendant une période prolongée.

marché à terme

Le taux de financement est proche de 0, et l'humeur du marché est neutre. Le volume des positions BTC reste stable. Le ratio long/court est de 1,7, ce qui montre toujours une tendance à la cupidité sur le marché, mais la signification de référence est limitée.

marché au comptant

Le marché subit une baisse, confronté à des risques géopolitiques. Le taux de contrat BTC est brièvement passé en négatif, indiquant un pessimisme excessif. À long terme, bien que la liquidité à court terme puisse être limitée, la tendance haussière demeure, et certains segments de marché continuent de montrer un potentiel de croissance.

Données du marché

volume de verrouillage de la chaîne publique

La TVL totale est d'environ 93 milliards de dollars, avec une augmentation de 6,9 % par rapport à la semaine précédente. À l'exception de la chaîne Bitcoin, la TVL des principales chaînes publiques a généralement augmenté. Parmi elles, une chaîne publique a connu une hausse de 22 %, avec une augmentation mensuelle de plus de 2100 %, et la TVL totale a franchi le cap des 1 milliard de dollars.

marché NFT

L'indice NFT-500 a légèrement rebondi. Les prix de planchers des projets de premier ordre ont généralement augmenté, avec BAYC en hausse de 13 % et Azuki en hausse de 8 %, etc. Cependant, le volume des transactions sur le marché continue de diminuer, bien que le nombre d'acheteurs pour les premiers achats et les achats répétés ait légèrement augmenté. Actuellement, le marché des NFT manque de projets à succès, et l'ambiance générale reste morose.