Off-chain private sale et financement : l'arrivée d'une nouvelle ère

La private sale est essentiellement une transaction financière, impliquant un travail et une collaboration complexes et spécialisés. Du point de vue de l'investissement, il est généralement nécessaire de passer par quatre phases : la levée de fonds, l'investissement, la gestion post-investissement et la sortie, incluant de nombreux aspects tels que l'enregistrement de l'entité, la gestion des investisseurs, la gestion financière et la due diligence. Pour le financeur, il est également nécessaire de procéder à l'enregistrement de l'entité, à la planification du financement et à la gestion des actions. Ces travaux très spécialisés dépassent souvent les capacités des participants, entraînant des barrières à l'entrée élevées.

L'émergence d'outils en ligne tels qu'AngelList a abstrait les différentes étapes du financement privé en composants et programmes combinables, permettant un fonctionnement en ligne grâce aux technologies Internet. Cela a considérablement amélioré l'efficacité, élargi les frontières des affaires et réduit les coûts. Par exemple, les institutions d'investissement peuvent facilement créer un cadre opérationnel en ligne, les investisseurs peuvent facilement rejoindre et suivre les investissements, et les startups peuvent rapidement lancer et gérer leur financement.

Cependant, l'apparition des cryptomonnaies a apporté de nouveaux défis à la private sale. En raison du manque d'outils appropriés, la plupart des financements en cryptomonnaies utilisent encore des méthodes de gestion simples, telles que les portefeuilles multi-signatures, etc. Cela non seulement manque d'efficacité, mais entraîne également de nombreux risques, y compris le risque de fonds, le risque de défaut et des phénomènes tels que les "gangs de trading de cryptomonnaies".

Cependant, les caractéristiques techniques des cryptomonnaies offrent également de nouvelles possibilités pour résoudre ces problèmes. Grâce à des technologies telles que les contrats intelligents, la monnaie programmable et la disponibilité des données, nous pouvons construire un ensemble d'outils de financement et d'investissement off-chain, garantissant ainsi la sécurité des transactions et le respect des obligations contractuelles sur le plan technique. Par exemple, des contrats de gestion des fonds et des contrats de rachat peuvent être déployés pour améliorer la sécurité des fonds, des contrats d'accord d'investissement peuvent être utilisés pour garantir le respect des obligations contractuelles, et l'ouverture de la blockchain peut être exploitée pour identifier les institutions d'investissement.

En rendant chaque étape de la transaction on-chain, nous pouvons construire un ensemble d'outils similaire à "AngelList on-chain". Ces contrats intelligents peuvent être combinés librement, réalisant ainsi diverses fonctions telles que le financement, l'investissement, la gestion, tout en offrant une garantie de transaction sans confiance et en simplifiant les processus professionnels. Cela représente un nouveau changement de paradigme apporté par la technologie blockchain pour le private sale.

De nombreux projets travaillent actuellement à réaliser la vision de "off-chain investment". À l'avenir, avec l'amélioration et la normalisation continue de l'industrie du financement et de l'investissement en crypto-monnaies par private sale, ces produits devraient jouer un rôle plus important. En tant que moteur important du développement de l'industrie, la chaîne de capital aura un impact profond sur l'ensemble de l'écosystème des crypto-monnaies.