Stratégies de revenus stables en période de turbulences sur le marché

En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes fluctuations en raison de la politique tarifaire de Trump. Trump a annoncé l'imposition de "tarifs réciproques" à ses principaux partenaires commerciaux, établissant un tarif de base de 10 %, et imposant des taux plus élevés à certains pays. Cette décision a suscité une forte réaction sur le marché, avec une perte de valeur de 5,8 billions de dollars pour le S&P 500 en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire depuis les années 1950. Le prix du Bitcoin a également fluctué entre 80 000 et 90 000 dollars.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré que les tarifs douaniers pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance, mais que la Réserve fédérale n'interviendrait pas sur le marché en abaissant les taux d'intérêt, mais plutôt en concentrant sa politique sur les données à long terme. Goldman Sachs et JPMorgan ont respectivement porté la probabilité d'une récession économique aux États-Unis à 20 % et 45 %. Dans cet environnement de marché incertain, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de revenu à faible risque basés sur des stablecoins pourraient être un choix judicieux, et ci-dessous, nous allons présenter quatre produits de revenu en stablecoins dignes d'intérêt.

Épargne Spark USDC ( Ethereum )

Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Spark pour participer au produit d'épargne USDC. Les revenus proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), soutenus par les frais de prêt garantis en cryptomonnaie, les investissements dans des obligations d'État américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. Les USDC sont échangés contre des USDS au taux de 1:1 via le Sky PSM pour être déposés dans le coffre SSR afin de générer des revenus, et la valeur du token sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.

Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les multiples audits de Spark réduisent le risque des contrats intelligents. Cependant, il faut être conscient de l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité pour le pool BYUSD/HONEY dans le BeraHub de Berachain et staker les jetons LP obtenus dans le coffre de récompenses pour gagner des BGT. Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT (3,41 % APR) et des frais de transaction dans le pool (0,01 % APR). Le BGT est un jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé à un taux de 1:1 pour obtenir des BERA, et partager les revenus des frais de l'application décentralisée principale.

Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité, le risque des contrats intelligents est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.

Fourniture de liquidité USDC-USDT0 Uniswap V4 (Uniswap V4)

Grâce à la plateforme Merkl, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité au pool USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduit un mécanisme de "hooks" qui permet aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités des pools, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.

Source de revenus : incitations par les jetons UNI.

Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible, mais il est important de noter le risque de contrat intelligent et la possibilité que les rendements diminuent après la fin de la période d'incitation.

Echelon Market USDC (Aptos)

Les utilisateurs peuvent déposer des USDC sur la plateforme Echelon Market pour participer à l'approvisionnement. Ce produit est intégré au protocole Thala, offrant des intérêts sur l'approvisionnement en USDC (5,35 %) et des récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est un certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé à un taux de 1:1 contre APT, avec des frais de 0,15 % lors du rachat.

Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut être attentif aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. La sortie instantanée offre une haute liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.

Résumé

En cette période de turbulences sur les marchés, ces produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins peuvent offrir aux investisseurs une option relativement sûre. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer avec prudence les risques et les rendements de chaque produit et prendre des décisions en fonction de leur propre tolérance au risque. Les conditions du marché changent rapidement, et il est essentiel de rester attentif aux dynamiques du marché et aux performances des produits.