LSDFi s'échauffe, analyse de cinq stratégies de rendement excédentaire

LSDFi est un produit DeFi basé sur des dérivés de liquidité de staking (LSD). Grâce à LSD, les stakers peuvent transformer leur ETH staké en actifs négociables, débloquant ainsi la liquidité tout en réduisant le seuil de staking. LSDFi repose sur la composabilité de DeFi, où de nouveaux projets attirent les utilisateurs à staker ETH/LSD par divers incitatifs pour obtenir des parts de marché et le contrôle de LSD.

Voici les cinq principales formes de LSDFi :

1. LP( rendement 10% + )

Sur la base des récompenses de staking ETH, obtenez des revenus supplémentaires en fournissant de la liquidité LSD-ETH. Après la mise à niveau de Shanghai, la taille des LP pourrait continuer à augmenter.

2. Prêt circulaire ( rendement 10% + )

Obtenir des rendements à effet de levier en stakant en boucle du LSD et en empruntant de l'ETH sur une plateforme de prêt. Le risque de liquidation est élevé, et le rendement réel dépend du nombre de cycles.

3. Rendement(10%+)

Une plateforme d'agrégation de rendement similaire à Yearn Finance, qui améliore le rendement des LSD en combinant les rendements de plusieurs plateformes et des subventions de jetons.

4. EigenLayer( revenus inconnus)

Offre de plusieurs méthodes de staking, y compris le staking secondaire de LSD et de LSD LP, ainsi que le staking de liquidité super.

5. Projets LSDFi incitatifs

Améliorer l'efficacité du capital grâce à l'utilisation de leviers, d'options, d'obligations, etc., ou attirer les utilisateurs avec des APY élevés. Les projets représentatifs incluent :

• Pendle: offre des transactions à prix réduit sur LSD et des pools de liquidités à haut rendement
• Ion Protocol : transformer les tokens LSD en allETH et vaETH
• unshETH : allocation dynamique des incitations pour améliorer le degré de décentralisation des validateurs
• LSDx Finance: s'efforcer de devenir un DEX d'actifs LSD
• Liquid Staking Derivatives : LSD agrégateur
• Stader Ethereum: le lancement d'ETHx est imminent.
• Hord: atteindre un APR plus élevé par divers moyens
• Parallax Finance : offre des rendements LSD et des prêts à effet de levier sur L2
• bestLSD: Agrégateur de Rendement Réel
• 0xAcid DAO: protocole de gestion pour maximiser les retours sur les actifs LSD
• Index Coop : émission des produits d'index dsETH et icETH
• Gitcoin : lancement de l'indice gtcETH pour les dons aux biens publics

Dans l'ensemble, le projet LSDFi est en concurrence pour une part de marché et une influence dans le marché des LSD. Des rendements élevés pourraient se maintenir pendant un certain temps, mais la stabilité et la durabilité sont également importantes. À l'avenir, différents niveaux de risque et de rendement pourraient se former, et la guerre des LSD pourrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise au-dessus de 25 %.