BTC atteint un nouveau sommet historique, une plus grande hausse est-elle à venir ?

Avec la vague de stockage de jetons par les entreprises cotées, le nouveau sommet de BTC est "au rendez-vous".

Alors que les marchés financiers se concentrent sur l'orientation de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine, le 9 juillet, pendant la période de clôture des marchés américains, le BTC a dépassé son précédent sommet du 22 mai, atteignant un nouveau sommet historique de près de 112 000 dollars/jeton (les données CMC indiquent 111 925,38 dollars), avec une hausse quotidienne proche de 3 %.

La minutes de la Réserve fédérale de juin signalent une réduction des taux d'intérêt.

Le compte rendu de la réunion de juin publié par la Réserve fédérale ce jour-là a également apporté des informations complexes mais pleines d'indices au marché.

Le procès-verbal montre qu'il existe des divergences claires au sein de la Réserve fédérale concernant les perspectives de la politique monétaire, pouvant être divisées en trois grands camps :

• Camp principal : La plupart des participants évaluent qu'il pourrait être approprié de réduire l'objectif des taux des fonds fédéraux cette année, mais excluent la possibilité d'une baisse immédiate des taux en juillet. Ils estiment généralement que le comité "a tout à fait la capacité d'attendre un moment où les perspectives d'inflation et d'activité économique sont plus claires". Le procès-verbal indique que la pression à la hausse sur l'inflation due aux tarifs pourrait être temporaire ou modérée, que les attentes d'inflation à moyen et long terme restent stables, et que l'activité économique et le marché du travail pourraient connaître un certain affaiblissement.
• Camp des faucons : quelques participants estiment que l'objectif de la fourchette des taux des fonds fédéraux ne devrait pas être abaissé cette année, soulignant que "les données récentes sur l'inflation continuent de dépasser l'objectif de 2 % du comité."
• Camp des colombes : un petit nombre de participants (le "porte-parole de la Fed" Nick Timiraos a laissé entendre qu'il pourrait inclure le gouverneur de la Fed Waller et Bowman) a souligné que, si l'évolution des données correspond à leurs attentes, ils seraient disposés à envisager une réduction de la fourchette cible des taux d'intérêt lors de la prochaine réunion.

Bien qu'il y ait des divergences internes, le signal selon lequel "la plupart des participants estiment qu'une baisse des taux d'intérêt cette année pourrait être appropriée" renforce sans aucun doute les attentes du marché concernant un assouplissement de la liquidité à l'avenir, ce qui est un catalyseur macro positif pour des actifs risqués comme le BTC.

Les détenteurs de BTC à long terme atteignent un niveau d'holdings record en 15 ans.

La récente percée du Bitcoin n'est pas sans fondement. Les dernières données on-chain d'ARK Invest et de Glassnode montrent qu'il existe une puissante force de "balast" sur le marché du Bitcoin - les détenteurs à long terme (LTHs).

Le dernier rapport mensuel sur le Bitcoin publié par ARK Invest indique que le montant total de Bitcoin détenu par les investisseurs à long terme a atteint 74 % de l'offre totale, un taux qui représente un nouveau sommet en 15 ans. Cela suggère fortement la conviction ferme et les attentes haussières des investisseurs expérimentés, qui choisissent de continuer à accumuler des Bitcoin plutôt que de vendre au moment où les prix montent, fournissant ainsi un fort soutien au marché.

Les données de Glassnode confirment également cette tendance. Au cours des cinq dernières années, les soldes de BTC sur les échanges ont connu deux baisses soudaines, et chaque baisse a été suivie d'une augmentation significative du prix du BTC. Ce qui est préoccupant, c'est que depuis juillet 2024, les soldes de BTC sur les échanges ont diminué régulièrement. Cela indique que les investisseurs retirent des BTC des plateformes d'échange vers des portefeuilles privés pour un stockage à long terme, ce qui réduit la pression de vente sur le marché. Si l'histoire se répète, il y a encore de l'espace pour un marché haussier pour le BTC.

Bien qu'un rapport d'ARK Invest mentionne également que l'indicateur de momentum MVRV, qui mesure le sentiment du marché au deuxième trimestre, montre une baisse des flux de capitaux en chaîne, ce qui pourrait indiquer un refroidissement de l'enthousiasme du marché à court terme, la position ferme des détenteurs à long terme fournit une base solide pour le prix du BTC, le rendant plus résilient face aux fluctuations à court terme.

Le "drapeau haussier" du BTC franchit un cap vers des objectifs plus élevés

De nombreux analystes renommés sont également optimistes quant au potentiel de hausse du BTC sur le plan technique.

Selon les analystes de TradingShot, depuis son creux de novembre 2022, le prix du BTC évolue dans un canal ascendant clair, qui correspond fortement au canal de Fibonacci suivant les tendances du prix du BTC depuis 2013. Les analystes estiment que le BTC a transformé le sommet précédent du "drapeau haussier" en niveau de support, ce qui constitue un "fort signal haussier", et que le prix reste constamment au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) de 50 jours à 106,750 $.

TradingShot prédit que la percée de ce "drapeau haussier" pointe techniquement vers la ligne d'extension de Fibonacci 2.0, le prix cible pourrait atteindre 168 500 $.

De plus, le trader renommé Zerohedge a indiqué sur la plateforme X que si le BTC pouvait suivre son modèle fractal avec l'offre monétaire M2, alors une fois la période actuelle de consolidation terminée, le prix du BTC entrerait dans une phase de hausse parabolique. Cette corrélation potentielle entre la liquidité macroéconomique et le prix du BTC ajoute une note d'optimisme supplémentaire au marché actuel.

Glassnode a comparé les données des cycles historiques et a constaté que le cycle actuel présente des similitudes avec les marchés haussiers de 2017 et 2021 – au cours de ces deux cycles, le prix du BTC a connu une montée parabolique à des moments similaires à celui actuel, et cela a duré près d'un an. Cela suggère que si les modèles historiques se répètent, le BTC a encore un potentiel de hausse considérable.

L'analyste crypto Rekt Capital a également souligné que si le BTC suit le modèle historique de 2020, l'expansion des prix de ce cycle pourrait ne durer que quelques mois, avec un pic potentiel en octobre, soit environ 550 jours avant l'événement de réduction de moitié du BTC en avril 2024.

Le Bitcoin a récemment atteint un nouveau sommet historique, résultat d'une confluence de facteurs favorables macroéconomiques, d'adoption par des institutions et de l'accumulation de jetons par des entreprises cotées. Les attentes de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale ont injecté une liquidité abondante sur le marché, et la position ferme des détenteurs à long terme a constitué un solide plancher de prix. D'après la dynamique actuelle du marché, son élan à la hausse est loin d'être terminé, et le second semestre pourrait connaître une accélération encore plus forte.