Temasek réduit ses investissements dans les startups suite à un revers de 275 millions de dollars avec FTX

Temasek, la société d'investissement détenue par l'État de Singapour, réduit son exposition aux startups en phase de démarrage à la suite de pertes majeures, y compris une dépréciation de 275 millions de dollars liée à l'effondrement de FTX.

Table des matièresL’effondrement de FTX déclenche un changement stratégiqueL’exposition aux premiers stades chute chute fortementInvestissements en cryptomonnaies abandonnés depuis 2024Le fonds souverain, détenu par le ministère des Finances, donne désormais la priorité à la réduction des risques en réponse à de multiples investissements échoués et à des conditions financières plus strictes.

L'effondrement de FTX déclenche un changement stratégique

Temasek a connu un grand changement en raison du désastre de FTX. Le fonds était l’un des principaux acteurs institutionnels à avoir placé de l’argent dans la bourse de crypto-monnaies qui a maintenant fermé, qui était connue comme une plate-forme de premier plan pour les actifs numériques. Lorsque FTX a fait faillite, Temasek a effacé la totalité de son investissement de 275 millions de dollars, réduit les salaires de ses employés et a été interrogé sur le processus qu’elle a suivi. D’autres grandes entreprises telles que SoftBank et BlackRock ont signalé d’énormes pertes et SoftBank a perdu 100 millions de dollars en conséquence. Le Financial Times rapporte que depuis lors, Temasek a abandonné l’achat d’actions dans des sociétés non cotées et s’est tourné vers d’autres stratégies.

## L’exposition au stade précoce diminue fortement

On peut voir clairement le recul à partir des chiffres. Parmi 82 entreprises en phase de démarrage, Temasek a dépensé 4,4 milliards de dollars en 2021. Ce chiffre a plongé à seulement 509 millions de dollars, provenant de seulement 11 investissements différents à ce moment-là. La décision a été motivée par un autre événement récent : eFishery, une agritech indonésienne, a perdu beaucoup de valeur après que des accusations de fraude ont été publiées. Aujourd’hui, le fonds choisit d’agir avec prudence et est prudent lorsqu’il investit directement. L’accent mis sur les startups a considérablement diminué et les ressources telles que le capital-risque sont maintenant accordées à un niveau beaucoup plus bas.

Investissements cryptographiques abandonnés depuis 2024

La sortie de Temasek du secteur de la cryptographie s’est accentuée après sa perte avec le jeton natif de FTX. Bien que le fonds ait enregistré un rendement de 156 % sur l’ensemble des investissements en jetons de capital-risque crypto, les dommages causés à la réputation de FTX ont été considérables. Le portefeuille crypto de Temasek comprenait des noms de premier plan tels que Partior, Animoca Brands avec une contribution de 110 millions de dollars, et ConsenSys dans un tour de table de 450 millions de dollars. L’exposition indirecte s’est également étendue à des projets NFT comme Authentick par le biais du fonds Menyala VC. Le fonds a effectué son dernier investissement lié aux crypto-monnaies en juillet 2024 et a depuis complètement évité les actifs numériques. Malgré cela, son implication globale dans les cryptomonnaies représentait une petite partie de son portefeuille de 300 milliards de dollars.

Le pivot de Temasek s'aligne avec un déclin plus large de l'activité de capital-risque dans l'espace des actifs numériques, alors que le sentiment des investisseurs reste prudent.