Le First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD) est-il un ETF solide en ce moment ?

Lancé le 05/08/2007, le First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD) est un fonds négocié en bourse à beta intelligent offrant une large exposition à la catégorie des ETF de consommation discrétionnaire sur le marché.

Qu'est-ce que les ETF Smart Beta ?

Depuis longtemps, l'industrie des ETF est inondée de produits basés sur des indices pondérés par la capitalisation boursière, qui sont conçus pour représenter le marché dans son ensemble ou un segment de marché particulier.

Les investisseurs qui croient en l'efficacité du marché devraient envisager les indices de capitalisation boursière, car ils répliquent les rendements du marché de manière peu coûteuse, pratique et transparente.

Il y a certains investisseurs, cependant, qui pensent qu'il est possible de battre le marché grâce à une excellente sélection d'actions ; ce groupe investit probablement dans une autre classe de fonds connus sous le nom de smart beta, qui suivent des stratégies non pondérées par la capitalisation.

Les indices non pondérés par la capitalisation cherchent à choisir des actions qui ont une meilleure chance de performance risque-rendement, ce qui est basé sur des caractéristiques fondamentales spécifiques, ou un mélange d'autres caractéristiques similaires.

Bien que cet espace offre un certain nombre de choix aux investisseurs, y compris la simple pondération égale, la pondération fondamentale et les méthodologies de pondération basées sur la volatilité/momentum, toutes ces stratégies n'ont pas été en mesure de fournir des résultats supérieurs.

Sponsor de fonds & Indice

Le fonds est géré par First Trust Advisors et a réussi à amasser plus de 334,25 millions de dollars, ce qui en fait l'un des plus grands ETF dans les ETF de consommation discrétionnaire. FXD vise à correspondre à la performance de l'indice StrataQuant de consommation discrétionnaire avant frais et dépenses.

L'indice de consommation discrétionnaire StrataQuant utilise la méthodologie de sélection d'actions AlphaDEX pour sélectionner des actions de l'indice Russell 1000.

Coût & Autres Dépenses

Puisque les fonds moins chers tendent à produire de meilleurs résultats que les fonds plus chers, en supposant que tous les autres facteurs restent égaux, il est important pour les investisseurs de prêter attention au ratio des dépenses d'un ETF.

Les dépenses d'exploitation sur une base annuelle s'élèvent à 0,61 % pour cet ETF, ce qui le place au même niveau que la plupart des produits concurrents dans le domaine.

Son rendement de dividende sur 12 mois est de 1,10 %.

Exposition sectorielle et principales participations

Bien que les ETF offrent une exposition diversifiée, ce qui minimise le risque lié à une seule action, un examen approfondi des actifs d'un fonds est un exercice précieux. De plus, la plupart des ETF sont des produits très transparents qui divulguent quotidiennement leurs actifs.

Cet ETF a la plus forte allocation dans le secteur de la consommation discrétionnaire - environ 75,6 % du portefeuille. Les télécommunications et les industriels complètent le trio de tête.

Lorsque vous examinez les avoirs individuels, Carvana Co. (class A) (CVNA) représente environ 2,07 % des actifs totaux du fonds, suivi de Five Below, Inc. (FIVE) et de Spotify Technology S.a. (SPOT).

L'histoire continue. Ses 10 principales participations représentent environ 15,9 % des actifs totaux sous gestion de FXD.

Performance et Risque

Jusqu'à présent cette année, le rendement de FXD est d'environ 1,78 %, et a augmenté d'environ 9,79 % au cours de l'année écoulée ( au 14/07/2025). Au cours de cette période de 52 semaines, le fonds a échangé entre 50,42 $ et 68,52 $.

Le fonds a un bêta de 1,20 et un écart type de 22,04 % pour la période des trois dernières années, ce qui fait de FXD un choix de risque moyen dans cet espace particulier. Avec environ 123 participations, il diversifie efficacement le risque spécifique à l'entreprise.

Alternatives

Le First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF n'est pas une option adaptée pour les investisseurs cherchant à surperformer le segment des ETF de consommation discrétionnaire du marché. Au lieu de cela, il existe d'autres ETF dans ce domaine que les investisseurs devraient considérer.

Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR) suit MSCI US Investable Market Consumer Discretionary 25/50 Index et le Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) suit l'indice Consumer Discretionary Select Sector. Vanguard Consumer Discretionary ETF a 6,17 milliards de dollars d'actifs, le Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF a 22,66 milliards de dollars. VCR a un ratio de dépenses de 0,09 % et XLY change de 0,08 %.

Les investisseurs à la recherche d'options moins chères et à risque réduit devraient envisager des ETF traditionnels pondérés par la capitalisation boursière qui visent à égaler les rendements des ETF de consommation discrétionnaire.

Conclusion

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Premier Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD) : Rapports de recherche sur les ETF

Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).

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