Le Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD) devrait-il être sur votre radar d'investissement ?

Conçu pour offrir une large exposition au segment Small Cap Growth du marché boursier américain, le Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD) est un fonds négocié en bourse géré passivement lancé le 02/23/2016.

Le fonds est sponsorisé par Janus Henderson. Il a accumulé des actifs de plus de 537,74 millions de dollars, ce qui en fait l'un des ETF de taille moyenne tentant de correspondre au segment Small Cap Growth du marché boursier américain.

Pourquoi la croissance des petites capitalisations

Avec plus de potentiel vient plus de risque, et les entreprises à petite capitalisation, avec une capitalisation boursière inférieure à 2 milliards de dollars, illustrent cette façon de penser.

Les actions de croissance ont des taux de croissance des ventes et des bénéfices supérieurs à la moyenne. Bien que l'on s'attende à ce qu'elles croissent plus rapidement que le marché en général, elles ont également des valorisations plus élevées. De plus, les actions de croissance comportent un niveau de risque plus élevé. Même si les actions de croissance sont plus susceptibles de surperformer leurs homologues de valeur dans des marchés haussiers forts, les actions de valeur ont un historique de rendements meilleurs dans presque tous les marchés que les actions de croissance.

Coûts

Le coût est un facteur important dans le choix du bon ETF, et des fonds moins chers peuvent considérablement surperformer leurs homologues plus chers si tous les autres fondamentaux sont identiques.

Les frais d'exploitation annuels de cet ETF s'élèvent à 0,30 %, le plaçant au même niveau que la plupart des produits concurrents dans le domaine.

Il a un rendement de dividende sur 12 mois de 0,82 %.

Exposition sectorielle et principales participations

Il est important d'explorer les avoirs d'un ETF avant d'investir, malgré les nombreux avantages de ce type de fonds, comme une exposition diversifiée, qui minimise le risque d'une action unique. De plus, la plupart des ETF sont des produits très transparents qui divulguent leurs avoirs quotidiennement.

Cet ETF a la plus forte allocation au secteur financier - environ 20,60 % du portefeuille. Les technologies de l'information et l'industrie complètent le trio de tête.

En examinant les participations individuelles, Equitable Holdings Inc. (EQH) représente environ 2,37 % des actifs totaux, suivi par Nrg Energy Inc. (NRG) et Manhattan Associates Inc. (MANH).

Les 10 principales participations représentent environ 20,53 % des actifs totaux sous gestion.

Performance et Risque

JSMD cherche à égaler la performance de l'indice Janus Small/Mid Cap Growth Alpha avant frais et dépenses. L'indice Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha sélectionne des actions à capitalisation petite et moyenne qui sont prêtes pour une croissance intelligente en évaluant la performance de chaque entreprise dans trois domaines critiques : la croissance, la rentabilité et l'efficacité du capital.

Le rendement de l'ETF est d'environ 4,24 % jusqu'à présent cette année et a augmenté d'environ 14,95 % au cours de la dernière année ( au 14/07/2025). Au cours de la période de 52 semaines écoulées, il a échangé entre 62,52 $ et 82,80 $.

L'histoire continueL'ETF a un bêta de 1,08 et un écart type de 21,58 % pour la période de trois ans. Avec environ 110 actifs, il diversifie efficacement le risque spécifique à l'entreprise.

Alternatives

Le Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF a un classement Zacks ETF de 3 (Hold), qui est basé sur le rendement attendu de la classe d'actifs, le ratio de dépenses et la dynamique, entre autres facteurs. Ainsi, JSMD est une option suffisante pour ceux qui recherchent une exposition à la zone Style Box - Small Cap Growth du marché. Les investisseurs pourraient également vouloir envisager d'autres options d'ETF dans ce domaine.

L'ETF iShares Russell 2000 Growth (IWO) et l'ETF Vanguard Small-Cap Growth (VBK) suivent un indice similaire. Alors que l'ETF iShares Russell 2000 Growth possède 11,76 milliards de dollars d'actifs, l'ETF Vanguard Small-Cap Growth a 19,20 milliards de dollars. IWO a un ratio de dépenses de 0,24 % et VBK facture 0,07 %.

Conclusion

Les investisseurs particuliers et institutionnels se tournent de plus en plus vers les ETF gérés passivement car ils offrent des coûts réduits, de la transparence, de la flexibilité et une efficacité fiscale ; ces types de fonds sont également d'excellents véhicules pour les investisseurs à long terme.

Pour en savoir plus sur ce produit et d'autres ETF, filtrez les produits qui correspondent à vos objectifs d'investissement et lisez des articles sur les derniers développements dans l'univers de l'investissement ETF, veuillez visiter le Zacks ETF Center.

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Janus Henderson Small/Mid Cap Growth Alpha ETF (JSMD) : Rapports de recherche sur les ETF

NRG Energy, Inc. (NRG) : Rapport d'analyse des actions gratuit

Manhattan Associates, Inc. (MANH) : Rapport d'analyse des actions gratuit

iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) : Rapports de recherche sur les ETF

Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) : Rapports de recherche sur les ETF

Equitable Holdings, Inc. (EQH) : Rapport d'analyse d'actions gratuit

Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).

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