La era posterior a FTX ha cambiado por completo el panorama del comercio, impulsando a una gran cantidad de usuarios hacia los intercambios descentralizados de contratos perpetuos (Perp DEX). El volumen diario de operaciones en estas plataformas ahora supera los 30 mil millones de dólares, lo que demuestra la gran demanda de los usuarios por los derivados descentralizados.
Sin embargo, las características fragmentadas de los primeros Perp DEX a menudo se veían afectadas por la usabilidad de la UI/UX, la profundidad de liquidez y la fiabilidad de los precios, lo que obstaculizaba su aplicación generalizada. A partir de 2024, el panorama del mercado comenzó a cambiar, marcado por la aparición de modelos innovadores como GMX PVP y el libro de órdenes de dYdX. Hoy en día, los equipos de protocolos de préstamo, DEX y trading de rendimiento en Sui Network están enriqueciendo su línea de productos, incluyendo el trading de contratos perpetuos.
Las ventajas de Sui en Perp DEX
Sui en realidad ofrece varias características atractivas que lo convierten en un fuerte competidor para construir DEX perpetuo.
Alto rendimiento y baja latencia: El procesamiento de transacciones en paralelo de Sui permite un alto rendimiento y baja latencia, lo cual es crucial para el emparejamiento eficiente de órdenes en DEX y una experiencia de trading fluida.
Modelo de datos centrado en objetos: El modelo de datos único de Sui admite el almacenamiento eficiente de datos de cuentas y activos, así como el procesamiento paralelo.
zkLogin permite un inicio de sesión sin fricciones: la funcionalidad de zkLogin simplifica el proceso de registro para los usuarios, permitiendo crear cuentas con credenciales de Web2 familiares, reduciendo así las barreras de experiencia para los nuevos comerciantes.
Transacciones patrocinadas: La función de transacciones patrocinadas de Sui puede reducir los costos para los usuarios y mejorar la experiencia general de transacción.
A continuación se presentan los primeros constructores de Sui:
Bluefin
Astros respaldado por NAVI Protocol
Aftermath Finance
Modelo de negociación de Typus Finance GLP
Kriya también lanzará su Perp DEX.
Antes de profundizar en cada uno, aquí hay una tabla comparativa general.
A continuación, se compararán y estudiarán los diferentes protocolos, y se analizarán sus características de transacción, mecanismos de protocolo y rendimiento.
Bluefin
Bluefin como un antiguo DEX de Perp en Sui, combina un libro de órdenes fuera de la cadena de coincidencia rápida y un motor de liquidación en cadena seguro. La liquidez del protocolo es gestionada por el profesional del market making (MM):
Aprovechando la capacidad de procesamiento de transacciones en paralelo de Sui, Bluefin tiene una latencia de ejecución de órdenes muy baja y una rápida confirmación final en la cadena (menos de 500 milisegundos). Además, también admite casi todos los activos de contratos perpetuos en Sui, cubriendo el rango más amplio, incluyendo $DEEP, $WAL y $TRUMP.
El volumen de comercio de contratos perpetuos de la plataforma Bluefin en 24 horas oscila entre 40 millones y 70 millones de dólares, lo que indica un alto nivel de actividad comercial en la plataforma.
El par de negociación BTC-PERP suele representar la mayor parte del volumen de transacciones diario (alrededor del 60%), seguido por SUI-PERP y ETH-PERP.
Según los datos de Defi Llama, los costos anuales son de aproximadamente 4 millones de dólares.
UI / UX excelente. Los usuarios pueden utilizar la función de vista de transacciones, la interfaz es clara e incluye todo lo necesario. Cabe destacar que la integración de zkLogin de Bluefin está respaldada por Sui. Esto simplifica el proceso de inicio para los usuarios y elimina la complejidad de las billeteras y las frases de recuperación.
Aftermath（测试网）
Aftermath lanzará su testnet Perp DEX por primera vez en noviembre de 2024. A diferencia de muchos Perp DEX que dependen de la conciliación de libros de órdenes fuera de la cadena, Aftermath coloca todo el libro de órdenes en la cadena. Dado que actualmente aún se encuentra en la fase de testnet, las estadísticas son limitadas.
Aftermath se centra más en aumentar la liquidez / TVL de su DEX y de los fondos existentes. Las posibles medidas de incentivo en el futuro / El lanzamiento oficial de Perp DEX podría llevarse a cabo más adelante.
Astros（versión de prueba）
Astros es un agregador DEX + Perp DEX creado por el equipo de NAVI Protocol. Al igual que Bluefin y Aftermath, NAVI Protocol también utiliza un mecanismo de libro de órdenes en su Perp DEX. Dado que actualmente se encuentra en fase de prueba, la información sobre el creador de mercado colaborador (MM) y el mecanismo específico aún no es exhaustiva. Su volumen de transacciones en 24 horas alcanza los 300 millones de dólares, lo que podría estar impulsado por su programa de incentivos para traders en curso.
Typus Perp
Typus Finance lanzó su DEX Perp al estilo GMX hace aproximadamente dos semanas. Según los datos de Defi Llama, el volumen de transacciones en 24 horas es de aproximadamente 200,000 dólares, y el TVL de la piscina TLP supera los 700,000 dólares.
Los activos en el grupo TLP incluyen $SUI, $USDC, $DEEP y $LBTC, y el APR actualmente supera el 100%.
Algunas observaciones y conclusiones
El auge del libro de órdenes: el ecosistema Perp DEX de Sui actualmente se inclina claramente hacia el modelo de libro de órdenes, lo cual se refleja tanto en las elecciones de diseño del protocolo como en su posición dominante en el volumen de transacciones. Esto indica que el mecanismo de libro de órdenes o bien tiene una aplicabilidad inherente en la arquitectura de Sui, o ha recibido el reconocimiento del mercado de su base de usuarios.
La escasez de activos y la tentación de los memes: el rango de activos soportados por el DEX Perp de la red Sui es claramente limitado, lo que representa una oportunidad potencial. Si algún protocolo puede abrazar rápidamente el ámbito de trading de memecoin, que es altamente volátil pero rentable (un campo que tiene una base cultural en constante desarrollo en Sui), entonces aprovechar la especulación inherente de estos activos podría impulsar el volumen de trading en la plataforma.
La necesidad de una fase inicial y mecanismos de incentivos: en comparación con el ecosistema de Perp DEX maduro y altamente líquido en EVM y Solana, el volumen de transacciones acumulado y el TVL de Sui aún están en una fase inicial. Dada la funcionalidad y las características ya existentes en estas cadenas alternativas, atraer a los traders hacia el Perp DEX de la red Sui puede requerir no solo innovaciones tecnológicas, sino que un mecanismo de incentivos muy atractivo podría ser la clave para atraer capital especulativo y facilitar un crecimiento significativo del ecosistema de Perp DEX.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Sui red Perp DEX resumen: ¿cuáles son las diferencias entre los cuatro protocolos?
Autor: 0xShinChan, encriptación KOL
Compilado por: Felix, PANews
La era posterior a FTX ha cambiado por completo el panorama del comercio, impulsando a una gran cantidad de usuarios hacia los intercambios descentralizados de contratos perpetuos (Perp DEX). El volumen diario de operaciones en estas plataformas ahora supera los 30 mil millones de dólares, lo que demuestra la gran demanda de los usuarios por los derivados descentralizados.
Sin embargo, las características fragmentadas de los primeros Perp DEX a menudo se veían afectadas por la usabilidad de la UI/UX, la profundidad de liquidez y la fiabilidad de los precios, lo que obstaculizaba su aplicación generalizada. A partir de 2024, el panorama del mercado comenzó a cambiar, marcado por la aparición de modelos innovadores como GMX PVP y el libro de órdenes de dYdX. Hoy en día, los equipos de protocolos de préstamo, DEX y trading de rendimiento en Sui Network están enriqueciendo su línea de productos, incluyendo el trading de contratos perpetuos.
Las ventajas de Sui en Perp DEX
Sui en realidad ofrece varias características atractivas que lo convierten en un fuerte competidor para construir DEX perpetuo.
Alto rendimiento y baja latencia: El procesamiento de transacciones en paralelo de Sui permite un alto rendimiento y baja latencia, lo cual es crucial para el emparejamiento eficiente de órdenes en DEX y una experiencia de trading fluida.
Modelo de datos centrado en objetos: El modelo de datos único de Sui admite el almacenamiento eficiente de datos de cuentas y activos, así como el procesamiento paralelo.
zkLogin permite un inicio de sesión sin fricciones: la funcionalidad de zkLogin simplifica el proceso de registro para los usuarios, permitiendo crear cuentas con credenciales de Web2 familiares, reduciendo así las barreras de experiencia para los nuevos comerciantes.
Transacciones patrocinadas: La función de transacciones patrocinadas de Sui puede reducir los costos para los usuarios y mejorar la experiencia general de transacción.
A continuación se presentan los primeros constructores de Sui:
Bluefin
Astros respaldado por NAVI Protocol
Aftermath Finance
Modelo de negociación de Typus Finance GLP
Kriya también lanzará su Perp DEX.
Antes de profundizar en cada uno, aquí hay una tabla comparativa general.
A continuación, se compararán y estudiarán los diferentes protocolos, y se analizarán sus características de transacción, mecanismos de protocolo y rendimiento.
Bluefin
Bluefin como un antiguo DEX de Perp en Sui, combina un libro de órdenes fuera de la cadena de coincidencia rápida y un motor de liquidación en cadena seguro. La liquidez del protocolo es gestionada por el profesional del market making (MM):
Aprovechando la capacidad de procesamiento de transacciones en paralelo de Sui, Bluefin tiene una latencia de ejecución de órdenes muy baja y una rápida confirmación final en la cadena (menos de 500 milisegundos). Además, también admite casi todos los activos de contratos perpetuos en Sui, cubriendo el rango más amplio, incluyendo $DEEP, $WAL y $TRUMP.
El volumen de comercio de contratos perpetuos de la plataforma Bluefin en 24 horas oscila entre 40 millones y 70 millones de dólares, lo que indica un alto nivel de actividad comercial en la plataforma.
El par de negociación BTC-PERP suele representar la mayor parte del volumen de transacciones diario (alrededor del 60%), seguido por SUI-PERP y ETH-PERP.
Según los datos de Defi Llama, los costos anuales son de aproximadamente 4 millones de dólares.
UI / UX excelente. Los usuarios pueden utilizar la función de vista de transacciones, la interfaz es clara e incluye todo lo necesario. Cabe destacar que la integración de zkLogin de Bluefin está respaldada por Sui. Esto simplifica el proceso de inicio para los usuarios y elimina la complejidad de las billeteras y las frases de recuperación.
Aftermath（测试网）
Aftermath lanzará su testnet Perp DEX por primera vez en noviembre de 2024. A diferencia de muchos Perp DEX que dependen de la conciliación de libros de órdenes fuera de la cadena, Aftermath coloca todo el libro de órdenes en la cadena. Dado que actualmente aún se encuentra en la fase de testnet, las estadísticas son limitadas.
Aftermath se centra más en aumentar la liquidez / TVL de su DEX y de los fondos existentes. Las posibles medidas de incentivo en el futuro / El lanzamiento oficial de Perp DEX podría llevarse a cabo más adelante.
Astros（versión de prueba）
Astros es un agregador DEX + Perp DEX creado por el equipo de NAVI Protocol. Al igual que Bluefin y Aftermath, NAVI Protocol también utiliza un mecanismo de libro de órdenes en su Perp DEX. Dado que actualmente se encuentra en fase de prueba, la información sobre el creador de mercado colaborador (MM) y el mecanismo específico aún no es exhaustiva. Su volumen de transacciones en 24 horas alcanza los 300 millones de dólares, lo que podría estar impulsado por su programa de incentivos para traders en curso.
Typus Perp
Typus Finance lanzó su DEX Perp al estilo GMX hace aproximadamente dos semanas. Según los datos de Defi Llama, el volumen de transacciones en 24 horas es de aproximadamente 200,000 dólares, y el TVL de la piscina TLP supera los 700,000 dólares.
Los activos en el grupo TLP incluyen $SUI, $USDC, $DEEP y $LBTC, y el APR actualmente supera el 100%.
Algunas observaciones y conclusiones
El auge del libro de órdenes: el ecosistema Perp DEX de Sui actualmente se inclina claramente hacia el modelo de libro de órdenes, lo cual se refleja tanto en las elecciones de diseño del protocolo como en su posición dominante en el volumen de transacciones. Esto indica que el mecanismo de libro de órdenes o bien tiene una aplicabilidad inherente en la arquitectura de Sui, o ha recibido el reconocimiento del mercado de su base de usuarios.
La escasez de activos y la tentación de los memes: el rango de activos soportados por el DEX Perp de la red Sui es claramente limitado, lo que representa una oportunidad potencial. Si algún protocolo puede abrazar rápidamente el ámbito de trading de memecoin, que es altamente volátil pero rentable (un campo que tiene una base cultural en constante desarrollo en Sui), entonces aprovechar la especulación inherente de estos activos podría impulsar el volumen de trading en la plataforma.
La necesidad de una fase inicial y mecanismos de incentivos: en comparación con el ecosistema de Perp DEX maduro y altamente líquido en EVM y Solana, el volumen de transacciones acumulado y el TVL de Sui aún están en una fase inicial. Dada la funcionalidad y las características ya existentes en estas cadenas alternativas, atraer a los traders hacia el Perp DEX de la red Sui puede requerir no solo innovaciones tecnológicas, sino que un mecanismo de incentivos muy atractivo podría ser la clave para atraer capital especulativo y facilitar un crecimiento significativo del ecosistema de Perp DEX.