从人类手到自主代理，以及数字金融的未来

全球金融领域已进入一个新时代，在这个时代，(AI驱动的自主代理程序能够进行决策并执行这些决策)，正在处理曾经仅限于人类专家的任务。

作为从以人为中心向以代理为驱动的金融转变的一部分，交易和投资组合管理等复杂操作正以前所未有的速度和精准度实现自动化，这一转变对普通零售投资者和大型机构的影响深远。

截至目前，在大多数主要股票市场中，估计有60-75%的交易量(截至2024)现在由算法处理，因为它们可以处理数百万个数据点，并在毫秒内执行交易，其速度实际上比任何人类专家快千倍。

这些数字让人瞠目结舌

零售投资者也越来越多地将他们的资金委托给这些所谓的机器人顾问，这一点从这些实体的管理资产(AUM)的增长中可以看出，2018年大约为2000亿美元，去年超过了1.1万亿美元。

机构投资者同样进行了调整，银行和对冲基金现在在从交易执行到风险管理的各个方面都在采用更自主的人工智能。事实上，仅到2021年底，约70%的美国股市日交易量是由人工智能驱动的算法执行的(这一数字自此以来只持续上升)

正如预期，早期采用者报告了效率和一致性的提高，这清楚地表明全球市场正变得更加适合代理，仅在某些专业情况下由人类引导。

结果是资本部署更加连续和优化，减少了人类日程或限制带来的摩擦。因此，随着每年的推移，个人投资者与大公司的成就之间的界限正在迅速模糊，这预示着一个更加包容和高效的金融体系。

自主代理正在行动

从外部来看，这种范式的出现在去中心化金融(DeFi)领域比其他任何行业都更加明显。一个典型的例子是Giza的ARMA产品，这是一种开创性的自主金融实体，持续优化不同借贷协议中的稳定币收益，基本上充当存款人的数字投资组合管理器。

自推出以来，ARMA 为其愿景提供了令人信服的概念验证，因为在其首次亮相的短短几周内，它能够独立管理超过 112 万美元的用户资产，并产生超过 660 万美元的交易量。

此外，截至5月16日，ARMA已累计总运营量达3200万美元，在代理(AUA)下收集超过310万美元的资产，并进行近102k笔自主交易。

这一切都得益于ARMA能够持续执行交易和重新平衡头寸(，往往每天进行数百次)，Giza团队指出，他们的内部回测使得ARMA的策略在四个月的时间里超越任何单一借贷市场83%(。

同样重要的是，ARMA在不妥协安全性或用户控制的情况下运作。其所有激烈的交易活动都是以非托管的方式执行的，这样即使用户将资金存入智能合约，他们仍然完全拥有自己的资产，因为代理仅被授权在设定的参数内移动这些资金。

具体来说，通过在预定义的约束和安全检查内操作，代理能够避免将钥匙交给机器时可能出现的错误或滥用。对于用户而言，这意味着在保持对其资产的完全主权的同时，享受自动策略执行的好处。

轻松架起复杂性与主权的桥梁

真正的自我主权如果用户的认知负担过重，以至于不得不回归集中式中介以获得额外的便利，就可能变成一个空洞的理想。在这种情况下，Giza 的解决方案是提供一个智能代理层，吸收复杂性，同时保持用户的自主性。

在公司的词汇中，这种新兴范式可以称为“异认知金融”，意味着一个超越人类认知界限的金融生态系统，通过代理自动化让用户保持控制。

因此，随着这个行业的发展壮大，Giza 正在其前沿定位自己，开发一个 SDK 供他人构建自定义代理。这暗示着自动化金融即将迎来一次寒武纪大爆发，因此我们可以期待的最少就是未来一段时间将会非常有趣。

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