链上项目走热，交易所代币能否迎来春天？

近期加密货币市场热点不断，比特币市占率从60%下降至55%，意味着山寨币行情开启。各个板块百花齐放：AI相关项目如Virtuals Protocol市值一度突破3亿美元；Solana生态的ai16z项目市值曾超10亿美元；Hyperliquid生态币HYPE涨幅超过10倍。交易所未平仓量也屡创新高，突破43亿美元。就连曾被市场冷落的NFT板块也有所动作，带动多个ETH/SOL蓝筹NFT项目上涨。

虽然目前热点集中在链上项目，但中心化交易所的代币并非被市场遗忘。本轮牛市还有一个不容忽视的叙事：特朗普可能当选。这意味着加密货币将进一步进入公众视野。法规的完善和监管的松绑，有助于吸引外部资金进入加密市场。比特币和以太坊现货ETF资金持续净流入就是一个佐证。

特朗普家族相关的World Liberty Financial项目近期也积极布局加密货币市场，在一个月内大量购买DeFi相关代币，包括ETH、CBBTC、AAVE、LINK、ENA和ONDO。这些代币在被购买后表现如何？它们有什么共同特点？还有哪些潜在的概念币值得关注？让我们一起来分析。

购买记录概述

从11月30日开始，World Liberty Financial共计花费4475万美元购买加密货币。截至12月18日，所有持有币种均处于盈利状态。

值得注意的是，与传统机构更关注比特币不同，World Liberty Financial持有的ETH数量远超比特币，这可能表明他们对以太坊的未来价格走势更为看好。

• AAVE作为全市场借贷龙头，TVL排名第一，存款规模接近400亿美元，创历史新高。近期币价7天内上涨35%。World Liberty Financial社区已通过与AAVE合作提案，目前正在AaveDAO进行审核。
• LINK是知名预言机项目。11月14日，World Liberty Financial宣布采用Chainlink作为链上数据和跨链连接标准，以推动DeFi大规模应用。
• ENA的发展与当前牛市密切相关。USDe收益来源于期现套利，市场情绪越热烈，以太坊资金费率越高，Ethena就能获得更多收益。近期TVL突破60亿美元，创历史新高。他们还与某大型资产管理公司合作推出了RWA稳定币USDtb，收益来源为国债。
• ONDO是当前RWA赛道的领先项目。在某大型资产管理公司宣布推出BUIDL基金后，Ondo Finance对其投资超9500万美元，成为最大持有者。

除上述币种外，COW也被视为相关概念币，因World Liberty Financial仅通过某协议进行代币购买。

未来可能的投资方向

根据World Liberty Financial的投资策略，我们可以推测他们未来可能关注的项目：

1. LDO：考虑到World Liberty Financial对ETH的大量持仓，他们可能看好以太坊的长期发展。随着以太坊质押机制的成熟和ETF可能引入质押利率，某流动质押协议作为龙头项目可能成为首选。该协议TVL高达370亿美元，占据以太坊质押市场30%的份额。

2. Pendle：专注于收益拆分市场，允许用户交易未来收益权。随着以太坊质押利率和USDe等协议收益率上升，收益交易市场需求增加。Pendle近期TVL突破50亿美元，并与多个主流DeFi协议建立合作关系。

3. UNI：某DEX是DeFi Summer的开创者，也是用户最常使用的去中心化交易所。尽管其最新推出的Unichain项目市场反应平平，但这并不影响用户对其核心产品的依赖。

总结：蓝筹项目受到青睐

对于World Liberty Financial大规模购买加密货币的行为，某分析平台的分析师Nicolai Søndergaard认为，这可能是为了获取更多信任或通过引起对这些资产的关注来推动自身项目发展。如果这些资产表现良好，World Liberty Financial也可能因此受益。

World Liberty Financial积极布局蓝筹项目，不仅提升了市场对主流DeFi协议的信心，也为加密市场引入更多机构资金。这种资金流向进一步稳定了市场，推动主流项目向更高的市值和发展潜力迈进。