DEX的新探索:从ArtexSwap看安全与效率的平衡

自以太坊诞生以来,去中心化交易所(DEX)一直是去中心化金融(DeFi)的基石。作为运行在区块链上的平台,DEX允许用户之间直接进行交易,不受第三方机构监管,从而实现更高级的金融产品。

1. DEX主流架构

目前以太坊生态中的DEX可以分为两大类:

1.1 基于订单簿的DEX

订单簿本质是一种匹配算法,自动在市场上寻找未匹配的买单和卖单,并进行撮合。这种模式适用于需要高效价格匹配和灵活交易策略的场景。订单簿的流动性主要来自交易者和做市商。

1.2 自动做市商(AMM)

AMM是DEX中的一种定价和流动性决定机制。做市商为流动性池提供两种资产作为流动性。流动性池内的储备量乘积保持恒定,用户取走一种代币时需要补充另一种以维持这个恒定值。

1.3 DEX的价值

根据统计,截至2024年7月9日,已知的DEX约有835家,24小时交易总量为83.5亿美元,月访问量达3.2亿次。按交易量计算,排名前三的DEX分别是BabyDogeSwap、Uniswap V3(以太坊)和Orca。

DEX占到单日交易流动性的16%,24小时交易量同比增长315%,交易次数同比增长166%,显示市场对DEX的需求巨大。

DEX通过去中心化方式提高了金融普惠性。用户只需连接互联网和兼容钱包即可使用DEX服务,无需繁琐注册和审核,大大提升了用户体验。

2. DEX主要风险

尽管DEX具有诸多优势,但也面临一些风险:

1. 智能合约风险:合约安全性依赖开发团队的技术水平。

2. 抢跑风险:套利者或MEV机器人可能抢先交易,获取普通用户的价值。

3. 网络风险:链上交易成本可能较高,易受网络拥堵影响。

4. Rug Pull风险:项目方可能在吸引大量投资后突然撤资逃跑,主要包括流动性撤回、代币增发和虚假项目等形式。

3. 从Bancor看DEX的问题

Bancor作为AMM的先驱,其V2版本引入了一些创新设计,但仍存在一些问题:

1. 预言机的引入带来实施挑战和安全隐患。

2. 动态池模式可能增加流动性提供商的亏损风险。

3. 可能面临对手方风险,尤其在市场剧烈波动时。

4. 复杂性增加了用户的学习和使用门槛。

4. ArtexSwap的DEX实现

ArtexSwap平台运行方式类似Uniswap,但通过使用Artela EVM++提升了安全性。

4.1 Artela的可扩展性机制

Artela引入Aspect技术实现EVM扩展,支持在WebAssembly环境创建自定义程序。在性能方面,Artela采用预测性乐观执行策略实现并行处理,使用异步预加载技术解决I/O瓶颈,并开发并行存储系统提高数据处理效率。

4.2 ArtexSwap的DEX安全探索

ArtexSwap主要从三个方面提升安全性:

1. Blacklist机制:对交易双方和环境进行先验检查,阻止黑名单账户的操作请求。

2. Anti-Rug机制:监控代币供应量变化,阻止大幅增发操作。利用链下消息通信获取恶意合约信息,进行实时安全检测。

3. Slippage机制:结合流动性监控和AI预测,预估高滑点风险,超过阈值时阻止交易执行。

5. 总结

尽管DEX模式的长期可持续性仍有待观察,但可以预见DEX将继续作为加密货币生态系统的重要基础设施。对DEX而言,安全是核心,失去安全就意味着失去一切。在当前DEX赛道火热的背景下,衍生品叙事也持续升温,但长期来看,DEX仍是用户最确定的需求。