比特币突破 9 万美元 | DeFi 双周报（11 月上旬）

一、DeFi 行业观察

1. 特朗普当选美国总统,成首位支持加密货币的领导人

2024 年 11 月 6 日,特朗普成功当选美国总统,成为首位支持加密货币的领导人,与前任拜登政府形成鲜明对比。特朗普在竞选期间明确支持加密货币政策,允许使用比特币等加密货币捐款,并公开反对拜登的反加密政策。

特朗普早在 5 月就允许支持者用某支付平台支持的加密货币进行捐赠。他还亲自参与加密资产,如其 NFT 收藏「Mugshot Edition」。特朗普的加密资产已达 625 万美元,包括大量 ETH 和 meme 币 TRUMP。

特朗普计划在上任后解雇证券交易委员会主席,加强对比特币和加密行业的支持,以确保美国成为加密和比特币的「超级大国」,并宣布美国将保留所有国家级的比特币储备。

2. 比特币本周突破 9 万美元

本周比特币表现强劲,短时突破 9 万美元,创下历史新高,并再度刷新市值排名。自上周屡创新高后,比特币市值已超越某科技巨头,稳居全球第九大资产。市场分析认为,近期比特币的强势反弹反映出市场对加密资产的需求上升,同时也因美国政策对加密货币态度逐渐趋于友善,为后续价格走势增添动能。

3. 某平台推出永续合约新模式

随着某生态的扩展,某平台推出了全新永续合约平台,以独特的「一站式发射器」模式降低永续合约市场的准入门槛。该平台以低 Gas 环境、深度激励及高效流动性管理,吸引大量链上用户,特别是 Restaking 和 Meme 币赛道的参与者,并为新代币提供了便捷的交易对发布渠道。

该平台旨在简化永续合约的发布流程,使任何代币都可在平台上无需许可地创建交易对。以某项目为例,其交易对在上线 2 个月内实现 2.6 亿美元交易量和近 92 万美元峰值 TVL,展示了平台的快速增长潜力。投资者可通过提供流动性赚取年化收益,也能期待未来的代币空投和奖励。

4. 英国养老基金首次直接投资比特币

近期,英国一养老基金首次直接投资于比特币,成为该国首例,并由五家独立机构共同管理私钥。该基金在某咨询公司的协助下,将资产的 3% 配置于比特币,且计划推出比特币员工福利方案,已有企业表达兴趣。这标志着养老基金对加密资产的投资进一步扩大,不仅限于 ETF 等间接方式。

全球范围内,养老基金逐渐涉足加密领域。美国某些州已公开表示计划投资比特币 ETF,而某州退休系统则购入了某以太坊现货 ETF。此趋势反映出,随着比特币地位稳固,未来将有更多养老基金考虑将加密资产纳入投资组合。

5. 某项目顾问生变,以太坊中立性面临挑战

11 月 2 日,以太坊基金会成员宣布辞去某项目顾问职务,专注于「更具中立性」的工作。这一变动引发社区对其是否借此牟利的质疑。有成员表示此举旨在避免利益冲突,另一成员则坦承接受顾问职是错误决定,并未收取任何代币。

以太坊基金会作为公共物品基金会,始终强调非盈利和中立性,但其成员经常参与不同项目的顾问角色,引发社区对以太坊中立性的讨论。尽管以太坊创始人常提倡技术中立性,但如何在快速发展的生态中平衡利益关系仍是一大挑战。

6. 某游戏活跃用户骤降,代币暴跌 76%

曾红极一时的某游戏正遭遇严峻挑战。最新数据显示,该游戏月活跃用户已从 8 月的 3 亿人急剧下降至 4,100 万,减少了 86%。此外,游戏代币也在短短一个多月内暴跌 76%,引发市场对其未来的疑虑。

该游戏的滑落归因于多重因素。除了加密市场低迷的影响,游戏未能兑现对社群的承诺,加上空投奖励迟延与收益不如预期,导致用户逐渐失去信心,甚至感到被开发者「坑杀」。这些问题引发了玩家对游戏诚信的广泛质疑,并削弱了市场对其代币的信任。

游戏团队计划在第二季中整合 NFT 作为游戏内资产,希望藉此提升用户参与度。但这项计划能否挽救游戏的颓势仍需观察。分析人士认为,为了重新赢得用户信任,开发团队必须改进游戏玩法、增加奖励机制并加强与社群的沟通,否则难以在激烈的市场中重新站稳脚步。

7. 以太坊推出新测试网,为升级做准备

以太坊开发团队近期为即将到来的升级推出了一个名为 Mekong 的临时测试网络。该测试网旨在试验特定的代码更改,并评估其对网络的影响。虽然 Mekong 的运行时间较短,但它包含了所有提议的以太坊改进提案(EIP),被视为升级的完整功能测试环境。

最初,升级计划纳入约 20 项 EIP,但目前已缩减至约 8 项,重点在于提升用户体验和网络效率。主要的变更包括:

• 改善加密钱包的用户体验和帐户抽象功能
• 将验证者的最大质押限额从 32 ETH 提高至 2,048 ETH
• 更新存款和退出机制等

这些变更将在 Mekong 测试网上进行测试,随后部署到其他公共测试网,最终实施于以太坊主网。开发人员表示,虽然可能会有一些小的规格变化或较小的 EIP 调整,但 Mekong 测试网所包含的功能将逐步进入公共测试网,并最终部署到以太坊主网。

8. 某协议推出比特币质押标准化方案

随着比特币质押需求增加,某协议正通过推出质押抽象层(SAL)引领市场标准化。SAL 为质押提供统一的技术框架,解决比特币质押分散化和流动性管理困难,让用户可轻松参与跨链质押并获得收益。该方案不仅提升了资产的流动性,也为 DeFi 用户带来更灵活的收益策略,助力比特币质押市场向成熟化和多元化方向发展,成为未来 DeFi 生态系统中的重要基石。

9. 新型 Layer2 解决方案探索

某项目最近推出的 Layer2 解决方案,以 Based Rollup + 原生 AVS 验证系统为核心,打造出新一代的 Layer2 架构。这种基于以太坊主网功能(Proposer + AVS)的 Rollup As A Service(RAAS)模式,不仅加强 Layer2 的安全性与去中心化,同时也让 Based Rollup 和 AVS 的服务有更广泛的市场潜力。

该方案将 Layer2 的排序功能交由以太坊主网的 Proposer 处理,通过打包提交的交易来解决中心化 Sequencer 的问题。同时引入 AVS 去中心化验证服务,为交易排序之外提供额外的安全共识。

交易过程采用 Layer1 Proposer 负责排序,再由 AVS 验证,以提供预先确认。不同于传统的 Layer2,在该方案发起的交易可即时获得快速确认,不需长时间等待,这对于用户如快速提现等需求更为友好。

为了加速最终确认,该方案采用 TEE 安全飞地隔离处理验证,实现毫秒级共识,并建立标准化的安全保障机制,提升了整体验证效率与可靠性。

通过这些创新,该方案不仅解决了 Layer2 的中心化问题,还构建了一个去中心化的互操作平台,未来将能为更多 Layer2 应用提供标准化的跨链服务,促进资产流通与流动性共享。

10. 某链上流动性引擎发展迅速

某项目是一个结合了多种去中心化交易所(DEX)模式的创新流动性引擎。作为某链上的主要 DEX,它通过激励机制让持有者能够投票决定流动性池的费用和排放量,并利用自动做市商来提升资本效率。这些机制使其成为该链上首选的流动性平台。

该项目解决了传统 DEX 在流动性提供、费用分配与持续增长的困境。LP 获得 100% 的代币排放激励,交易员则受惠于高流动性,获得更佳的执行效果。这些设计促成了该项目的快速成长,市场份额已占该链的 63%。

随着该链与某交易所的紧密合作,平台的经济活动迅速增长,DAU 和交易量逐步攀升,这大大促进了该项目的使用率。某投资机构的投资也显示出该项目作为链上主要 DEX 的潜力。

预计随着该链与项目的稳健成长,TVL 将在一年内达到 40 亿美元,月交易量达到 500 亿美元。该项目作为生态系统的核心流动性引擎,将继续从 DeFi 和区块链市场的蓬勃发展中受益。

二、DeFi 数据面板

1. TVL 数据

本周的 TVL 与上周相比变动幅度不大,保持稳定。

2. 稳定币发行量

稳定币总市值现报 1782.22 亿美元,7 日涨幅达 3.04%。其中某稳定币占比达 69.22%,略为下滑。

3. DEX 数据

根据最新的数据,去中心化交易所(DEX)市场中某项目依然保持领先地位。本周某链上的 DEX 表现仍十分亮眼,过去 7 日链上 DEX 交易量达 146.34 亿美元,位列全链首位。

4. 代币解锁数据

某项目于 UTC+8 时间 11 月 11 日下午 2 点解锁约 1,131 万枚代币,占现有流通量的 2.18%,价值约 1.28 亿美元。解锁事件可能对市场产生影响,投资者应密切关注相关动态。

三、DeFi 雷达

随着比特币创下新高突破 9 万美元,大家都开始期待溢出的资金可以带动其他板块,并引领一波山寨季,先理解市场的脉络和趋势会是非常重要的,板块和币种五花八门,哪个板块会是领头羊呢?

综观目前 DeFi 生态,原本来势汹汹的 Restaking 叙事通通跌落神坛,市场开始转向以 Meme 资产