把握AI赛道多个Alpha，AI Agent蓝筹猎手的养成之路

本文记录了一位AI Agent赛道投资者的成长历程和投资心得。这位投资者专注于链上数据与投研分析,在AI Agent板块火热期间成功把握住了多个10倍乃至几十倍的标的,总体取得了7-8倍的回报。

投资AI Agent的契机

投资者从2023年10月底开始关注AI Agent赛道。当时GOAT项目创造了AI发币的叙事,短期内市值飙升至几亿美元并上线某交易所。此前Worldcoin和TURBO等项目也显示出市场对AI+加密货币题材的浓厚兴趣。这些现象让投资者确信AI Agent相关标的值得埋伏。

投资历程

投资者最早看好的是ai16z和ACT两个项目。虽然ai16z后来表现更好,但当时ACT看起来更稳定,持有者规模更大,因此重点买入了ACT。2023年10月初以约0.022美元的均价买入了1万多美元的ACT,后来ACT上某交易所,FDV一度达到7-8亿美元。

之后还把握住了PIPPIN等优质标的,PIPPIN取得了10倍以上的回报。整体来看,从2023年10月到2024年初,AI Agent赛道的投资回报达到了7-8倍。

投研方法论

投资者的方法论主要从以下几个方面考察项目:

1. 创始人背景:考察创始人是否有长期主义,以及能否把项目做好。

2. 技术实力:考察项目团队的技术背景和产品能力。

3. 资源背景:关注项目背后的资本和资源支持。

4. 估值区间:倾向于买入FDV在1000-2000万美元区间的标的。

5. 赛道前景:关注能从单一产品发展成框架或生态的项目。

以PIPPIN项目为例,投资者看重其创始人在AI领域的技术背景和行业影响力,以及背后的资本资源,最终在2000万美元FDV时买入。

看好的项目及理由

投资者目前看好以下几类项目:

1. 从Solana生态AI黑客松中出来的项目,如Agentipy。

2. Virtual跨链到Solana生态后可能衍生的项目。

3. AI+DeFi等AI应用类项目,但目前仍处于早期阶段。

总体来看,AI+加密货币赛道正在向AI应用阶段过渡,AI+DeFi等方向值得关注。

对AI Agent赛道的看法

投资者认为AI Agent的机会还未结束,主要基于以下几点:

1. AI概念在加密货币圈外仍在快速发展,这是重要基本面。

2. 圈外AI发展会持续影响加密货币圈内,形成新的叙事和子赛道。

3. AI Agent是目前唯一从通用型Pump.fun发展成规模化垂直赛道的领域。

4. 市场对AI Agent的炒作背后有实际需求。

虽然单体Agent项目已趋于饱和,但AI+应用、AI+加密货币原生叙事等方向仍有新的机会。

建仓和退出心得

投资者的建仓策略主要包括:

1. 关注经历二段盘整的项目,FDV在1000-3000万美元区间。

2. 将看好的项目加入观察名单并评级,S级为有潜力形成生态的框架类项目。

3. 初始建仓金额为2000-3000美元,单个项目最高持有千分之二。

4. 加仓需谨慎,需要持续观察项目发展。

5. 原则上拿到10倍(约2-3亿美元FDV)再卖出。

除了二段盘整策略,投资者也会采用PVP彩票流打法,但不局限于AI项目。

总的来说,投资者强调仓位管理的重要性,通过分批建仓和设置持仓上限来控制风险。同时保持盈利心态,为未来可能的大行情做准备。