发币前夕，Berachain生态特点探讨与核心项目一览

引言

Berachain是一个Layer 1网络,以PoL(Proof of Liquidity)共识机制为特色,使验证者、流动性提供者和协议的利益一致。目前,Berachain正在进行第二个测试网"bArtio Testnet",以解决第一个测试网所发现的问题。

已经有许多生态协议部署在bArtio Testnet版本上。截至1月2日,根据Berachain官网,共有234个协议参与bArtio Testnet,参与测试Berachain的PoL机制的钱包累计数量也已超过238万,尽管只是在测试网阶段,这些数据显示市场对于Berachain和其生态的关注度是相当高的。

从2024年底开始推"Q5推出主网"的Berachain创始人Smokey The Bera,最近通过一篇X推文介绍Boyco,暗示"Q5会在四月之前发生",表示主网的推出即将来临。这也吸引了Berachain的新旧用户加入该生态。

然而,要参与Berachain的生态就必须了解它们的PoL机制,而在主网推出之前,协议之间为了在PoL机制中取得优势而推出的各种复杂的金融产品,反而对新用户造成了较大的入门门槛。

本文旨在探讨Berachain生态的各个领域来有效降低用户参与的门槛,我们将讨论在各个领域有突出表现的项目,并详述每个协议如何利用PoL机制。

DEX

Berachain有一个原生的DEX叫做BEX,将在主网上线时以BeraSwap推出,BeraSwap将支持生态内流畅的流动性交易,并确保PoL机制的有效运作。鉴于BEX的存在,其他准备在Berachain上推出的DEX也为了有效地与BEX竞争,正在准备各种更便利且高效率的服务和策略,来吸引用户和流动资金。

Kodiak

Kodiak是一个从Berachain的孵化项目"Build a Bera"中脱颖而出的DEX。除了支持BEX的Uniswap v2式功能(在整个价格范围内平均分配流动性)以外,Kodiak还提供类似Uniswap v3的CLAMM(集中流动性自动做市商)功能,允许流动性提供者在特定范围内设定和集中流动性。

用户可以通过CLAMM池在狭窄的范围提供流动性,来更有效地耕作$BGT。此外,Kodiak也提供一个Island的功能,帮助用户自动重设和平衡CLAMM范围,减少管理流动性供给仓位的麻烦。而该功能利用BEX来重新平衡流动性,因此建立一个互补而非竞争关系。

不仅如此,由于流动性范围的可定制性,CLAMM流动性仓位的代币通常难以被其他协议使用,但Kodiak通过Island功能将用户的CLAMM流动性仓位标准化,使该LP代币也能够在其他协议中使用,促进更灵活和多样的生态玩法。

在主网推出之前,Kodiak已经与Berachain生态的许多项目合作,建立了自己作为核心基础设施的地位。它们也运作自己的Berachain节点作为验证节点,截至1月3日,已经收到bArtio Testnet中第二高的BGT授权。

Honeypot Finance

Honeypot Finance是一个支持代币生命周期所有方面的协议,从发行到提供流动性和有效交易,由以下几个子协议所组成:

• Henlo DEX:专门从MEV攻击保护用户的DEX,提供限价订单和Batch-A2MM功能,可收集在特定期间内的用户订单,并以相同价格执行。

• Dreampad:一个Launchpad协议,为准备在Berachain上推出的项目提供孵化和融资机会,同时确保公平的代币推出和分配。

• Pot2Pump:提供更安全的迷因币发售和交易环境的迷因币发售平台,具有防止机器人Sniping和在24小时筹款目标未达成的情况下向参与用户退款等功能。

与Kodiak一样,Honeypot Finance也计划在主网推出后,以验证者的身份运作,提供其治理代币$HPOT作为委托奖励给委托$BGT的用户。

此外,Honeypot Finance利用累积的$BGT向$HPOT流动性池释放,从而增强$HPOT的流动性。协议也计划通过使用节点运营收入购买和燃烧$HPOT来提升代币价值,保留支付给$BGT委托者的奖励价值,进一步巩固$HPOT的流动性。

除了上述的Kodiak和Honeypot Finance,也有其他提倡高效益和便捷的交易功能的协议在为Berachain主网做准备,包括通过汇集三个以上价格相似的底层资产(类似于Curve Finance)来支持资本效率交易的BurrBear、流动性聚合器OogaBooga、以及跨链抽象交易协议Shogun。

流动性质押

在典型的PoS网络中,网络奖励会分发给持有一定数量的代币并且有在操作节点的验证者。因此,如果网络本身没有原生代币的授权结构,不操作节点的一般使用者就无法获得网络奖励。

为了解决这种问题,流动性质押协议通过接受原生代币的质押和委托节点营运来分发奖励,让一般用户也能参与网络质押。这些协议还会向质押者发行LP代币,以作为持有多少原生代币的证明,从而提高生态的流动性。通过这些功能,流动性质押协议也已成为PoS网络的核心基础设施。

相比之下,虽然Berachain的节点运作需要69,420个$BERA,但其结构为当流动性提供者将从生态协议获得的流动性代币存入Berachain时,他们会获得以$BGT计算的网络奖励以及流动性提供利息。因此,除了方法和顺序不同,Berachain基本上已经将流动性质押内建在网络协议中。

虽然Berachain在主网络上的节点运作需要250,000个$BERA,但Berachain的结构为分发$BGT奖励和利息给流动性提供者,因此,除了方法和顺序不同,Berachain基本上是将流动性质押内建在网络协议中。

然而,在Berachain中,现有的协议只能通过与验证者合作来提供奖励并获得投票权,或像Kodiak和Honeypot Finance所展示的一样,通过各自营运自己的节点来建立自给自足的飞轮模型来启动其流动性池。

在这种背景下,Berachain的流动性质押协议将提供$BGT(决定Emission的投票权)的兑现功能。这允许Berachain生态项目将清算的$BGT纳入其协议机制,不需要与验证者或节点协商。换句话说,这使生态协议更容易采用紧密整合PoL机制的结构。

Infrared

Infrared是通过Berachain的"Build a Bera"计划与Kodiak共同孵化的流动性质押协议。

Infrared运作的储存库可以接受来自流动资金池的LP代币,产生$BGT利率,同时运行网络节点。当用户将LP代币存入这些储存库时,Infrared会使用这些代币来产生$BGT,而用户可以领取与其存入的LP代币成正比的$iBGT(已清算的$BGT)。

用户可以通过以下方式利用收到的$iBGT:

• 在Infrared质押,以领取节点产生的奖励
• 在其他DeFi协议中使用
• 出售获利

因此,Infrared通过将$BGT变为可流动的代币,将PoL机制产生的奖励集中并分发给较少的$iBGT质押者,也同时帮助Berachain生态中的其他协议将$iBGT纳入其协议中,让其能平台也为它们的用户提供更高的收益。此外,Infrared还计划推出新的功能,让他们可以在运行节点和分发利润的同时,接收和清算节点运行所需的$BERA。

有效利用Infrared功能的最佳范例就是Kodiak的Island Pool,我们也在上述的DEX领域有稍微介绍一下。在主网推出后,Infrared计划推出Kodiak的Island Pool(已在testnet中运作),让用户可以使用Kodiak的CLAMM进行更有效率的$iBGT养殖,并将收到的$iBGT在Infrared中重新质押,或将其重新存入Kodiak的$iBGT/$BERA的Island Pool,以进行更多的$iBGT养殖。当然,用户也可以选择其他生态系内的玩法。

基于该协议的互连性和有效的生态玩法,Infrared已获得许多用户的注意,目前在bArtio Testnet中接受最多$BGT委托。此外,许多生态项目也已经与Infrared合作,并计划推出各种衍生产品,显示Infrared将成为主网推出后最重要的基础设施。

与此同时,有关Infrared将如何使用委托$BGT来选择$BGT的Emission的明确细节尚未公开。因此,密切关注Infrared是否会以去中心化的方式实施这些过程,以及将向谁提供其持有的$BGT的投票权会相当重要。

BeraPaw

BeraPaw也是一个流动性质押协议,只是他们并没有运行自己的节点,而是在不同的节点和在BeraPaw注册的流动性池之间运行金库,并发行$LBGT作为$BGT清算代币。

BeraPaw的治理代币为$PAW,用户可以使用BeraPaw持有的$BGT来投票决定哪些流动性池应该获得$BGT。节点经营者通过此方法将质押$BGT所产生的奖励收入分发给$LBGT的持有者。

BeraPaw采用的结构将$BGT代币的用途分为$LBGT和$PAW两种代币,1)接收奖励和2)投票给$BGT排放池。通过这种结构,使用$PAW代币进行$BGT Emission投票的用户和协议可以用相对较少的资本行使更多的投票权。因此在Berachain生态中寻求初始流动性的协议有望积极利用$PAW为其流动性池产生$BGT奖励。

以上是两个准备在Berachain上正式启动的流动性质押协议。虽然这些协议不但让更多的衍生产品也让用户有更多的玩法,但同这也使生态更加复杂。在Berachain网络,节点的权力和地位会与委托的$BGT的数量成正比,而提供$BGT清算功能的流动性质押协议预计会被许多用户和协议采用,成为核心基础设施。

借贷

Berachain也有一个原生的借贷协议BEND,提供以下功能:

• 使用$WBTC, $WETH作为抵押借入$HONEY
• 存入$HONEY

与典型的借贷协议不同,BEND有两个显着的特点:1)$HONEY不能作为抵押品,2)$WBTC、$WETH存款不产生利息,但在借款$HONEY时会产生$BGT奖励。

通过这种结构,BEND强化了Berachain的三重代币经济结构,为$HONEY产生基本利息,同时通过$BGT增加借贷需求,丰富生态的流动性。用户还可以通