Jupiter：Solana生态中的交易聚合器巨头

Jupiter是Solana生态中最成功的去中心化交易流动性聚合器,占据了Solana链上超过50%的交易量。经过3年发展,Jupiter已达到Solana链上交易聚合器的天花板,开始横向拓展业务,推出了Launchpad平台Jupiter Start和孵化器Jupiter Labs,以在Solana生态中实现更全面的布局。

项目基本情况

• 成立于2021年
• 定位:Solana链上的去中心化交易流动性聚合器
• 网站:jup.ag
• Twitter:@JupiterExchange,42万粉丝
• 代币:JUP,于2024年上线

核心团队

• Meow:联合创始人,曾参与创立Meteora和wBTC
• Ben Chow:联合创始人,拥有丰富的交互设计和产品经验

主要产品

交易聚合器

Jupiter的核心产品,聚合了Solana链上众多DEX的流动性池,为用户提供一站式最优交易路径。操作界面友好,类似Uniswap,支持用户自定义交易参数。

限价单

帮助交易者避免价格波动和MEV问题。界面采用TradingView图表,与CEX相似。支持部分成交,可设置订单有效期、价格和数量。

DCA定投

用户可设置购买频率、价格区间、总时间段和币种,系统自动执行交易。具有可控成本、低廉费用和全托管流程等优势。

Jupiter Labs

独立运营的项目投资实验室,目前致力于永续合约和LST稳定币两个领域。

永续合约

Jupiter Perpetual支持最高100倍杠杆交易,运作模式类似GMX。

LST稳定币

XYZ项目允许用户抵押SOL铸造无息稳定币SUSD,采用杠杆套利和赎回机制维持价格稳定。

Jupiter LFG Launchpad

采用社区驱动和透明度为核心的创新项目发射平台,突出庞大社区支持、防机器人、用户友好设计等优势。

与竞品对比

相比以太坊生态的1inch,Jupiter在以下方面具有优势:

• 底层运作逻辑:基于SVM,支持并行处理,交易处理能力更强
• Gas费:每笔仅0.00015美元,远低于以太坊
• 产品多样性:除聚合器外,还提供限价单、DCA、衍生品等多种服务
• 发展方向:通过Labs和Launchpad布局Solana全生态

代币经济模型

• 总量:100亿JUP
• 初始流通:13.5亿(13.5%)
• 分配:50%给社区,团队和社区各有一个冷钱包
• 用途:治理权、流动性挖矿奖励、手续费折扣等
• 缺点:赋能较少,无质押机制

总结

Jupiter作为Solana生态中的交易聚合器巨头,通过不断创新和横向扩张,已成为生态中的重要基础设施。虽然代币经济学设计较为简单,但随着生态布局的深入,Jupiter有望成为Solana生态中的独角兽项目。