银行崩盘或将促使加密货币看涨

2023-03-31, 08:53

[TL；DR]

今年3月，硅谷银行、Signature银行、Silvergate银行因各种原因倒闭。

这些银行倒闭的主要原因是财务管理不善和股票价值的骤跌降。

瑞士政府进行了干预，以防止金融贷款机构瑞士信贷银行的崩溃。

在硅谷银行、Signature银行和Silvergate银行倒闭后的几天里，BTC、ETH和其他加密货币的价格大幅上涨。

引言

2023年3月7日至14日，美国硅谷银行、Signature银行和Silvergate银行三家主要银行在一周内相继倒闭。Silvergate银行、硅谷银行(SVB)和Signature银行分别在3月8日、10日和12日相继倒闭。

这些银行皆受到如美联储加息、管理不善和加密货币风险敞口等类似情况的影响。然而，分析人士认为，加密货币敞口对这些银行倒闭的影响微乎其微。接下来，我们对这些银行进行简要概述。
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由于现有的宏观经济状况不善和FTX交易所的暴雷，Silvergate在2022年发生了超过10亿美元的亏损。最终，该银行裁员40%。更糟糕的是，美国司法部(DO)开始调查它与FTX的金融交易。此外，Silvergate银行错过了向美国证券交易委员会提交的1万份文件，这向加密市场发出了一个不利信号。

作为回应，包括Coinbase、Paxos Trust Company、Circle和Ledger在内的几家公司纷纷结束了与Silvergate的合作关系。随后，该公司股价大幅下跌，从219.75美元跌至5.41美元，跌幅达97%。

硅谷银行

3月10日，监管机构宣布硅谷银行将关闭。导致这一失败的主要因素是其对包括抵押贷款债券和美国国债等长期证券的过度投资。由于美联储不断提高利率，这些金融工具的价值大幅下降。最终，在其收盘前一周，该银行股价暴跌67%。

为支撑其资产负债表，硅谷银行提出发行普通股和可兑换优先股。当客户们知道了银行的财务困境后，他们失去了信心，进行大量提款，最终导致了银行挤兑。

Signature银行

Signature银行业经历了各种各样的财务挑战，这始于其主要客户之一Celsius的倒闭。FTX的暴雷使情况比以前更糟。另一方面，算法交易公司Statistica Capital对Signature银行提起诉讼，指控其允许“在其专有且基于区块链的支付网络Signet中混合FTX客户资金”。

Signature银行 - Livemint

不幸的是，在Silvergate银行倒闭后，Signature银行的股票暴跌，迫使其停止交易。不久之后，监管机构接管了它，导致它彻底关闭。

瑞士信贷银行

另一个在金融领域引起恐慌的事态发展与瑞士信贷银行(Credit Suisse)所面临的问题有关，这家瑞士银行在上述几家美国银行倒闭几天后就面临了问题。2023年3月15日，在沙特国家银行宣布不再向瑞信提供任何进一步的金融支持后，瑞信的股票价值下跌了20%。

不过，瑞士政府进行了干预，以防止瑞士信贷银行的崩溃。事实上，它迫使USB以27亿美元收购瑞士信贷。瑞士央行解释说，它的干预是为了加强该国的金融稳定，以及保护瑞士经济。

加密市场的反应如何?

美国三家银行倒闭后，主要加密货币的价格纷纷上涨。例如，比特币价格达到了九个月来的最高点。特别是在3月10日至17日期间，比特币价值上涨了36.06%。总体而言，自今年年初以来，其价格上涨了70%，在银行崩溃后的几天内一度飙升至28,085美元。

基本上，尽管传统金融领域出现了金融动荡，但比特币和其他加密货币仍保持了弹性发展。

与此同时，3月10日至17日，ETH上涨26.67%，达到1,750美元的高点。除了ETH和BTC，同期还有其他加密货币也表现良好。例如，Conflux Network的平台币CFX的价格上涨了105.99%。比特币的智能合约层Stacks的平台币STX价格也同步上涨了100.13%，收于1.09美元。

主要加密货币飙升 - Freepik

对于三家银行关闭后主要加密货币呈反弹之势，目前有几种解释。其中一个关键原因是，市场已意识到比特币和其他加密货币仍发挥着它们最初的作用，即作为传统金融的替代品。因此，它们提供了对法定货币意外贬值的保护机制。

加密投资者还预计，美联储可能会对利率采取宽松立场，以保护传统金融体系。因为过高利率也会对加密市场产生负面影响。

还有一种前景是，通货膨胀可能会下降。从这个角度来看，eToro的加密分析师Simon Peters表示：“可以说，我们现在已看到美国的通胀见顶，尽管一些方面仍待商榷，但我们现在开始确实看到整体数字有所下降。”

加密货币是新的安全商品吗?

目前的经济形势和最近银行的关闭以及股价的下跌表明，加密货币仍是一种安全商品。

一些加密分析师已指出，近期金融体系的持续动荡表明，当前的熊市即将结束。例如，摩根士丹利(Morgan Stanley)的资深看跌策略师Michael Wilson表示，美联储(Federal Reserve)和美国联邦存款保险公司(fdic)对银行业的干预，标志着熊市结束的开始，因为信贷可得性下降挤压了经济增长。

不过，Wilson仍认为加密市场可能会经历更多的价格波动。他进一步表示，“熊市的最后一阶段可能最为难捱，且波及甚广。股价通过股票风险溢价飙升而大幅下跌，个人的投资组合将很难得以防护或捍卫。”