Solana生態項目深度分析：潛力與機遇並存

近期加密貨幣市場經歷了一輪調整，爲投資者布局超跌潛力項目提供了機會。作爲本輪牛市備受關注的兩大生態，Solana和TON的快速發展和吸金效應，使其成爲許多投資者重點關注的方向。

Solana生態相較於TON更爲成熟，在創新能力和大規模採用方面具有顯著優勢。隨着以太坊ETF即將上市，某資產管理公司也向監管機構提交了Solana ETF申請，標志着Solana開始吸引傳統資本的目光。業內人士認爲，Solana高吞吐量、低費用、強大安全性和活躍社區的結合，使其成爲交易所交易基金的理想選擇。

Solana生態的潛力

技術層面上，Solana Blinks和Solana Actions的推出大大降低了開發者使用Solana區塊鏈的門檻。這將推動Solana在DeFi、NFT市場、遊戲、DAO治理和RWA等領域的應用，並促進更多Web2用戶便捷地使用Web3技術。對Solana生態項目而言，這是獲取更多用戶和採用的重要機遇。

接下來，我們將探討Solana生態中今年值得關注的幾個項目。

Drift Protocol

Drift Protocol將RWA和DeFi整合，爲用戶提供多元化的DeFi產品和體驗。近期，該協議宣布與某金融公司合作，支持多種RWA資產作爲交易者抵押品，成爲Solana鏈上對主流RWA資產支持最廣泛的協議之一。

Drift Protocol的優勢在於產品多元化，包括衍生品交易、Swap、槓杆現貨和借貸等。借助Solana的低gas和快速確認特性，Drift Protocol在保證盈利能力的同時，爲用戶提供極低的手續費和接近中心化交易所的交易體驗。

另一個核心優勢是對生態的快速響應和支持。Drift提供盤前交易和快速上市通道，使生態中的熱點資產能夠迅速在平台上交易，爲投資者提供更多交易策略和選擇。

Drift的TVL在今年從1.17億美元快速增長到最高3.85億美元，增幅達3.3倍。累計交易量達320億美元，最近24小時交易量約2.2億美元，活躍用戶達19萬。

某DEX聚合器

這是Solana上最大的DEX聚合器，通過匯總多個去中心化交易所的流動性，幫助用戶自動選擇最佳交易路徑，最大限度減少Swap交易滑點和交易費。其日交易量曾一度超過某知名DEX，成爲全鏈第一。

除了快速、低成本和無需許可的優勢外，該平台還提供定時自動化投資、跨鏈橋、永續合約交易和項目發布等服務。

今年初，該平台爲10萬多社區用戶空投了代幣，成爲Solana上最大規模的空投活動。最近又爲主動質押代幣並參與DAO投票的用戶空投了價值6000萬美元的加密貨幣。

Kamino

Kamino是一個借貸和提供流動性的DeFi項目，爲用戶提供抵押借貸，並通過使用CLMM（集中流動性做市商）來控制借貸資金的可用性。該項目還提供自動去槓杆化機制和"受保護抵押品"功能，保護資產免受借款人違約風險影響。

目前，投資者可關注Kamino的第二期空投，爲協議提供穩定幣是較爲穩健的策略。其中，某支付巨頭推出的穩定幣在Kamino的年化收益高達18.39%，並可獲得3倍積分獎勵。

截至7月初，Kamino鏈上TVL達10.6億美元，較年初增長6.5倍。

Jito

Jito是2022年推出的流動性質押協議，用戶質押SOL可獲得JitoSOL，質押收益直接累積到JitoSOL中。Jito還爲用戶提供最大可提取價值功能（MEV），MEV收益也會分配到JitoSOL中，相對而言收益會有所提高。

目前Jito的TVL達15.9億美元，較年初增長2.5倍。24小時協議費用73萬美元，累積費用達1.5億美元，用戶數突破10萬。

TipLinks

TipLinks是一個輕量級錢包產品，其功能與Solana最新推出的Blinks功能相似。用戶可以創建TipLink並通過任何平台（短信、社交媒體、電子郵件等）將連結發送給他人。

使用TipLinks只需一個常用郵箱帳戶即可完成復雜的加密交易。點擊連結就能輕鬆發送加密資產，甚至可以發送給非加密用戶。TipLinks和Blinks技術的出現，打破了Web2和Web3之間的壁壘，爲加密新用戶提供無感的加密支付體驗，爲Web3的大規模採用奠定了基礎。

總結

從鏈上數據來看，Drift Protocol在用戶數量上領先，同時協議日收入也較高。項目產品涵蓋面廣，包括DeFi賽道的借貸、現貨交易、槓杆交易和合約交易等。Drift對Solana生態的整合相對具有優勢，這將爲Solana DeFi用戶資產帶來更多靈活性，進一步增強Drift的競爭力。

Jito和Kamino獲得了超過10億美元的鎖倉量，成爲資金關注的項目。Jito的MEV爲用戶帶來額外收入，jitoSOL也成爲Solana生態高佔比的質押類代幣。Kamino在借貸方面擁有衆多創新，在牛市中用戶對借貸的需求相對增加。

某DEX聚合器獲得了較高的TVL增長率，一方面源於其聚合流動性帶來的交易報價優勢，另一方面與其空投預期有關。

從目前發展現狀來看，Jito和某DEX聚合器是Solana上資金關注度較高的項目。Drift Protocol通過增加抵押品種類、聚合流動性以及RWA資產與DeFi的創新結合，其TVL增長幅度最高。在Solana上，RWA與DeFi的結合將在牛市中具有更大的想象空間，同時爲用戶創造更多價值，爲DeFi增添了新特色，因此Drift Protocol也將具有更大的爆發力和發展前景。

TipLinks爲加密貨幣的進一步普及提供了可能，具有爆發潛力。未來還需觀察其在安全性、可用性和可組合性方面是否能經受市場檢驗。

相較於之前的牛市生態，本輪牛市Solana上湧現了一批快速增長的熱門項目，涵蓋DEX、Liquid Staking、Lending、NFT和RWA等賽道。Solana除了技術創新外，生態項目也展現出強大的資金和用戶吸引力，以及潛在的創新能力。生態項目的TVL增長率普遍在2倍以上，用戶數達到數十萬，這在一定程度上展現了Solana DeFi的創新潛力以及在本輪牛市中的增長前景。