Solv Protocol：探索BTCFi生態中的質押抽象層與流動性機制

Solv Protocol成立於2020年，旨在降低創造和使用鏈上金融工具的門檻，爲加密領域帶來多樣化的資產類別和收益機會。該項目專注於鑄造和交易與金融權屬證書相關的NFT。2024年隨着BTCFi賽道的發展，Solv Protocol將重心轉向BTCFi，創造了全鏈收益比特幣資產SolvBTC，爲比特幣持有人提供新的機會，同時構建高效的BTCFi生態系統。近期推出的質押抽象層（SAL）旨在簡化和標準化跨鏈比特幣質押流程，抽象出比特幣質押場景的復雜性，便於用戶和開發者快速採用。

項目基本信息

• 網站：solv.finance
• 推特：@SolvProtocol，粉絲27.2萬
• 上線時間：2021年6月主網上線，未發行代幣

項目團隊

核心團隊成員包括:

• Ryan Chow：聯合創始人，畢業於北京外國語大學，曾在北京優贊科技擔任聯合創始人
• Will Wang：聯合創始人，創造了ERC-3525半勻質化通證標準，金融IT領域20年從業經驗
• 孟巖：聯合創始人，曾任CSDN副總裁，活躍的Crypto行業KOL

融資情況

Solv Protocol已通過三輪融資籌集約2900萬美元，包括:

• 天使輪：600萬美元
• 種子輪：共1200萬美元
• 戰略輪：1100萬美元

投資機構包括Binance Labs、Blockchain Capital、Laser Digital、經緯中國、OKX Ventures等。

開發實力

Solv Protocol自2020年立項以來，在降低創造和使用鏈上金融工具門檻方面不斷深耕。項目技術團隊實力雄厚，各關鍵技術節點均如期完成開發。

運行模式

Solv Protocol構建了一個完整的比特幣質押生態系統，整合了四個關鍵角色:

1. LST發行者
2. 質押協議
3. 質押驗證者
4. 收益分配者

通過這種一體化平台架構，實現了比特幣主網與EVM兼容鏈的無縫交互，簡化了用戶端和開發者層面的質押實現。

Staking Abstraction Layer1928374656574839201SAL(質押抽象層

SAL是一個模塊化架構，促進安全高效的BTC記帳。主要組件包括:

• Staking參數矩陣)SPM(
• LST生成模塊
• 交易生成模塊
• 驗證節點
• 收益分配模塊

SAL整合多個質押參與者，將復雜過程抽象封裝成標準化模塊，簡化比特幣質押功能的集成。

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相較其他BTCFi項目的優勢

1. 安全保障：通過整合活躍驗證服務)AVS(確保質押交易安全
2. 流程優化：簡化用戶質押操作流程
3. 全鏈收益聚合平台：採用CeDeFi模式，結合CeFi和DeFi
4. 行業標準化：推動基於BTC的LST行業標準化
5. 統一的流動性：作爲BTCFi行業統一的流動性入口

項目模型

業務模型由兩個角色組成:

1. BTC及LST質押者
2. 與Solv合作的項目

Solv Protocol收取一定比例的用戶收益。目前尚未發布任何代幣或發幣計劃。

鏈上數據

• TVL：從11.53億美元增長到17.83億美元，近一個月漲幅54.64%
• 用戶數量：8個月內從185,799增長到397,324，增長113.85%

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支持項目

多個公鏈和DeFi項目支持Solv Protocol，其封裝資產SolvBTC、SolvBTC.BBN、SolvBTC.ENA、SolvBTC.CORE被廣泛採用。

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與Babylon的對比

Solv Protocol和Babylon在BTC質押領域有緊密合作，但各有獨特定位:

• Babylon專注於BTC質押協議，擴展比特幣安全性
• Solv Protocol是全鏈收益與流動性協議，簡化跨鏈BTC質押

Solv Protocol的TVL)17.83億美元(已超過Babylon)16.05億美元(。

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項目風險

1. 智能合約漏洞風險
2. 缺乏明確的代幣經濟模型
3. 去中心化管理的挑戰
4. 流動性風險
5. 高風險DeFi協議的風險
6. 市場接受度和用戶信任

總結

Solv Protocol作爲BTCFi賽道的創新項目，通過SolvBTC和SAL技術整合比特幣質押生態系統，降低用戶參與門檻。項目展現出快速增長的TVL和用戶數量，獲得業內知名投資和支持。然而，仍面臨安全、代幣經濟模型缺失、去中心化管理等挑戰。

盡管存在一定風險，但這些風險普遍存在於BTCFi項目中。Solv Protocol在推出SAL後，其發展方向與單純提供基於BTC的LST項目有了顯著區別，聚合全鏈BTC分散流動性的發展潛力更大。因此，Solv Protocol是一個值得投資和關注的項目。

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