從人類手到自主代理，以及數字金融的未來

全球金融領域已進入一個新時代，在這個時代，(AI驅動的自主代理程序能夠進行決策並執行這些決策)，正在處理曾經僅限於人類專家的任務。

作爲從以人爲中心向以代理爲驅動的金融轉變的一部分，交易和投資組合管理等復雜操作正以前所未有的速度和精準度實現自動化，這一轉變對普通零售投資者和大型機構的影響深遠。

截至目前，在大多數主要股票市場中，估計有60-75%的交易量(截至2024)現在由算法處理，因爲它們可以處理數百萬個數據點，並在毫秒內執行交易，其速度實際上比任何人類專家快千倍。

這些數字讓人瞠目結舌

零售投資者也越來越多地將他們的資金委托給這些所謂的機器人顧問，這一點從這些實體的管理資產(AUM)的增長中可以看出，2018年大約爲2000億美元，去年超過了1.1萬億美元。

機構投資者同樣進行了調整，銀行和對沖基金現在在從交易執行到風險管理的各個方面都在採用更自主的人工智能。事實上，僅到2021年底，約70%的美國股市日交易量是由人工智能驅動的算法執行的(這一數字自此以來只持續上升)

正如預期，早期採用者報告了效率和一致性的提高，這清楚地表明全球市場正變得更加適合代理，僅在某些專業情況下由人類引導。

結果是資本部署更加連續和優化，減少了人類日程或限制帶來的摩擦。因此，隨着每年的推移，個人投資者與大公司的成就之間的界限正在迅速模糊，這預示着一個更加包容和高效的金融體系。

自主代理正在行動

從外部來看，這種範式的出現在去中心化金融(DeFi)領域比其他任何行業都更加明顯。一個典型的例子是Giza的ARMA產品，這是一種開創性的自主金融實體，持續優化不同借貸協議中的穩定幣收益，基本上充當存款人的數字投資組合管理器。

自推出以來，ARMA 爲其願景提供了令人信服的概念驗證，因爲在其首次亮相的短短幾周內，它能夠獨立管理超過 112 萬美元的用戶資產，並產生超過 660 萬美元的交易量。

此外，截至5月16日，ARMA已累計總運營量達3200萬美元，在代理(AUA)下收集超過310萬美元的資產，並進行近102k筆自主交易。

這一切都得益於ARMA能夠持續執行交易和重新平衡頭寸(，往往每天進行數百次)，Giza團隊指出，他們的內部回測使得ARMA的策略在四個月的時間裏超越任何單一借貸市場83%(。

同樣重要的是，ARMA在不妥協安全性或用戶控制的情況下運作。其所有激烈的交易活動都是以非托管的方式執行的，這樣即使用戶將資金存入智能合約，他們仍然完全擁有自己的資產，因爲代理僅被授權在設定的參數內移動這些資金。

具體來說，通過在預定義的約束和安全檢查內操作，代理能夠避免將鑰匙交給機器時可能出現的錯誤或濫用。對於用戶而言，這意味着在保持對其資產的完全主權的同時，享受自動策略執行的好處。

輕鬆架起復雜性與主權的橋梁

真正的自我主權如果用戶的認知負擔過重，以至於不得不回歸集中式中介以獲得額外的便利，就可能變成一個空洞的理想。在這種情況下，Giza 的解決方案是提供一個智能代理層，吸收復雜性，同時保持用戶的自主性。

在公司的詞匯中，這種新興範式可以稱爲“異認知金融”，意味着一個超越人類認知界限的金融生態系統，通過代理自動化讓用戶保持控制。

因此，隨着這個行業的發展壯大，Giza 正在其前沿定位自己，開發一個 SDK 供他人構建自定義代理。這暗示着自動化金融即將迎來一次寒武紀大爆發，因此我們可以期待的最少就是未來一段時間將會非常有趣。

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