鏈上項目走熱，交易所代幣能否迎來春天？

近期加密貨幣市場熱點不斷，比特幣市佔率從60%下降至55%，意味着山寨幣行情開啓。各個板塊百花齊放：AI相關項目如Virtuals Protocol市值一度突破3億美元；Solana生態的ai16z項目市值曾超10億美元；Hyperliquid生態幣HYPE漲幅超過10倍。交易所未平倉量也屢創新高，突破43億美元。就連曾被市場冷落的NFT板塊也有所動作，帶動多個ETH/SOL藍籌NFT項目漲。

雖然目前熱點集中在鏈上項目，但中心化交易所的代幣並非被市場遺忘。本輪牛市還有一個不容忽視的敘事：特朗普可能當選。這意味着加密貨幣將進一步進入公衆視野。法規的完善和監管的松綁，有助於吸引外部資金進入加密市場。比特幣和以太坊現貨ETF資金持續淨流入就是一個佐證。

特朗普家族相關的World Liberty Financial項目近期也積極布局加密貨幣市場，在一個月內大量購買DeFi相關代幣，包括ETH、CBBTC、AAVE、LINK、ENA和ONDO。這些代幣在被購買後表現如何？它們有什麼共同特點？還有哪些潛在的概念幣值得關注？讓我們一起來分析。

購買記錄概述

從11月30日開始，World Liberty Financial共計花費4475萬美元購買加密貨幣。截至12月18日，所有持有幣種均處於盈利狀態。

值得注意的是，與傳統機構更關注比特幣不同，World Liberty Financial持有的ETH數量遠超比特幣，這可能表明他們對以太坊的未來價格走勢更爲看好。

• AAVE作爲全市場借貸龍頭，TVL排名第一，存款規模接近400億美元，創歷史新高。近期幣價7天內漲35%。World Liberty Financial社區已通過與AAVE合作提案，目前正在AaveDAO進行審核。
• LINK是知名預言機項目。11月14日，World Liberty Financial宣布採用Chainlink作爲鏈上數據和跨鏈連接標準，以推動DeFi大規模應用。
• ENA的發展與當前牛市密切相關。USDe收益來源於期現套利，市場情緒越熱烈，以太坊資金費率越高，Ethena就能獲得更多收益。近期TVL突破60億美元，創歷史新高。他們還與某大型資產管理公司合作推出了RWA穩定幣USDtb，收益來源爲國債。
• ONDO是當前RWA賽道的領先項目。在某大型資產管理公司宣布推出BUIDL基金後，Ondo Finance對其投資超9500萬美元，成爲最大持有者。

除上述幣種外，COW也被視爲相關概念幣，因World Liberty Financial僅通過某協議進行代幣購買。

未來可能的投資方向

根據World Liberty Financial的投資策略，我們可以推測他們未來可能關注的項目：

1. LDO：考慮到World Liberty Financial對ETH的大量持倉，他們可能看好以太坊的長期發展。隨着以太坊質押機制的成熟和ETF可能引入質押利率，某流動質押協議作爲龍頭項目可能成爲首選。該協議TVL高達370億美元，佔據以太坊質押市場30%的份額。

2. Pendle：專注於收益拆分市場，允許用戶交易未來收益權。隨着以太坊質押利率和USDe等協議收益率上升，收益交易市場需求增加。Pendle近期TVL突破50億美元，並與多個主流DeFi協議建立合作關係。

3. UNI：某DEX是DeFi Summer的開創者，也是用戶最常使用的去中心化交易所。盡管其最新推出的Unichain項目市場反應平平，但這並不影響用戶對其核心產品的依賴。

總結：藍籌項目受到青睞

對於World Liberty Financial大規模購買加密貨幣的行爲，某分析平台的分析師Nicolai Søndergaard認爲，這可能是爲了獲取更多信任或通過引起對這些資產的關注來推動自身項目發展。如果這些資產表現良好，World Liberty Financial也可能因此受益。

World Liberty Financial積極布局藍籌項目，不僅提升了市場對主流DeFi協議的信心，也爲加密市場引入更多機構資金。這種資金流向進一步穩定了市場，推動主流項目向更高的市值和發展潛力邁進。