DEX的新探索:從ArtexSwap看安全與效率的平衡

自以太坊誕生以來,去中心化交易所(DEX)一直是去中心化金融(DeFi)的基石。作爲運行在區塊鏈上的平台,DEX允許用戶之間直接進行交易,不受第三方機構監管,從而實現更高級的金融產品。

1. DEX主流架構

目前以太坊生態中的DEX可以分爲兩大類:

1.1 基於訂單簿的DEX

訂單簿本質是一種匹配算法,自動在市場上尋找未匹配的買單和賣單,並進行撮合。這種模式適用於需要高效價格匹配和靈活交易策略的場景。訂單簿的流動性主要來自交易者和做市商。

1.2 自動做市商(AMM)

AMM是DEX中的一種定價和流動性決定機制。做市商爲流動性池提供兩種資產作爲流動性。流動性池內的儲備量乘積保持恆定,用戶取走一種代幣時需要補充另一種以維持這個恆定值。

1.3 DEX的價值

根據統計,截至2024年7月9日,已知的DEX約有835家,24小時交易總量爲83.5億美元,月訪問量達3.2億次。按交易量計算,排名前三的DEX分別是BabyDogeSwap、Uniswap V3(以太坊)和Orca。

DEX佔到單日交易流動性的16%,24小時交易量同比增長315%,交易次數同比增長166%,顯示市場對DEX的需求巨大。

DEX通過去中心化方式提高了金融普惠性。用戶只需連接互聯網和兼容錢包即可使用DEX服務,無需繁瑣註冊和審核,大大提升了用戶體驗。

2. DEX主要風險

盡管DEX具有諸多優勢,但也面臨一些風險:

1. 智能合約風險:合約安全性依賴開發團隊的技術水平。

2. 搶跑風險:套利者或MEV機器人可能搶先交易,獲取普通用戶的價值。

3. 網路風險:鏈上交易成本可能較高,易受網路擁堵影響。

4. Rug Pull風險:項目方可能在吸引大量投資後突然撤資逃跑,主要包括流動性撤回、代幣增發和虛假項目等形式。

3. 從Bancor看DEX的問題

Bancor作爲AMM的先驅,其V2版本引入了一些創新設計,但仍存在一些問題:

1. 預言機的引入帶來實施挑戰和安全隱患。

2. 動態池模式可能增加流動性提供商的虧損風險。

3. 可能面臨對手方風險,尤其在市場劇烈波動時。

4. 復雜性增加了用戶的學習和使用門檻。

4. ArtexSwap的DEX實現

ArtexSwap平台運行方式類似Uniswap,但通過使用Artela EVM++提升了安全性。

4.1 Artela的可擴展性機制

Artela引入Aspect技術實現EVM擴展,支持在WebAssembly環境創建自定義程序。在性能方面,Artela採用預測性樂觀執行策略實現並行處理,使用異步預加載技術解決I/O瓶頸,並開發並行存儲系統提高數據處理效率。

4.2 ArtexSwap的DEX安全探索

ArtexSwap主要從三個方面提升安全性:

1. Blacklist機制:對交易雙方和環境進行先驗檢查,阻止黑名單帳戶的操作請求。

2. Anti-Rug機制:監控代幣供應量變化,阻止大幅增發操作。利用鏈下消息通信獲取惡意合約信息,進行實時安全檢測。

3. Slippage機制:結合流動性監控和AI預測,預估高滑點風險,超過閾值時阻止交易執行。

5. 總結

盡管DEX模式的長期可持續性仍有待觀察,但可以預見DEX將繼續作爲加密貨幣生態系統的重要基礎設施。對DEX而言,安全是核心,失去安全就意味着失去一切。在當前DEX賽道火熱的背景下,衍生品敘事也持續升溫,但長期來看,DEX仍是用戶最確定的需求。