把握AI賽道多個Alpha，AI Agent藍籌獵手的養成之路

本文記錄了一位AI Agent賽道投資者的成長歷程和投資心得。這位投資者專注於鏈上數據與投研分析,在AI Agent板塊火熱期間成功把握住了多個10倍乃至幾十倍的標的,總體取得了7-8倍的回報。

投資AI Agent的契機

投資者從2023年10月底開始關注AI Agent賽道。當時GOAT項目創造了AI發幣的敘事,短期內市值飆升至幾億美元並上線某交易所。此前Worldcoin和TURBO等項目也顯示出市場對AI+加密貨幣題材的濃厚興趣。這些現象讓投資者確信AI Agent相關標的值得埋伏。

投資歷程

投資者最早看好的是ai16z和ACT兩個項目。雖然ai16z後來表現更好,但當時ACT看起來更穩定,持有者規模更大,因此重點買入了ACT。2023年10月初以約0.022美元的均價買入了1萬多美元的ACT,後來ACT上某交易所,FDV一度達到7-8億美元。

之後還把握住了PIPPIN等優質標的,PIPPIN取得了10倍以上的回報。整體來看,從2023年10月到2024年初,AI Agent賽道的投資回報達到了7-8倍。

投研方法論

投資者的方法論主要從以下幾個方面考察項目:

1. 創始人背景:考察創始人是否有長期主義,以及能否把項目做好。

2. 技術實力:考察項目團隊的技術背景和產品能力。

3. 資源背景:關注項目背後的資本和資源支持。

4. 估值區間:傾向於買入FDV在1000-2000萬美元區間的標的。

5. 賽道前景:關注能從單一產品發展成框架或生態的項目。

以PIPPIN項目爲例,投資者看重其創始人在AI領域的技術背景和行業影響力,以及背後的資本資源,最終在2000萬美元FDV時買入。

看好的項目及理由

投資者目前看好以下幾類項目:

1. 從Solana生態AI黑客松中出來的項目,如Agentipy。

2. Virtual跨鏈到Solana生態後可能衍生的項目。

3. AI+DeFi等AI應用類項目,但目前仍處於早期階段。

總體來看,AI+加密貨幣賽道正在向AI應用階段過渡,AI+DeFi等方向值得關注。

對AI Agent賽道的看法

投資者認爲AI Agent的機會還未結束,主要基於以下幾點:

1. AI概念在加密貨幣圈外仍在快速發展,這是重要基本面。

2. 圈外AI發展會持續影響加密貨幣圈內,形成新的敘事和子賽道。

3. AI Agent是目前唯一從通用型Pump.fun發展成規模化垂直賽道的領域。

4. 市場對AI Agent的炒作背後有實際需求。

雖然單體Agent項目已趨於飽和,但AI+應用、AI+加密貨幣原生敘事等方向仍有新的機會。

建倉和退出心得

投資者的建倉策略主要包括:

1. 關注經歷二段盤整的項目,FDV在1000-3000萬美元區間。

2. 將看好的項目加入觀察名單並評級,S級爲有潛力形成生態的框架類項目。

3. 初始建倉金額爲2000-3000美元,單個項目最高持有千分之二。

4. 加倉需謹慎,需要持續觀察項目發展。

5. 原則上拿到10倍(約2-3億美元FDV)再賣出。

除了二段盤整策略,投資者也會採用PVP彩票流打法,但不局限於AI項目。

總的來說,投資者強調倉位管理的重要性,通過分批建倉和設置持倉上限來控制風險。同時保持盈利心態,爲未來可能的大行情做準備。