穩定幣收益策略最新動向：多元選擇與風險分析

在當前美元指數高位、風險資產下跌的市場環境下，持有美元資產並獲取收益成爲不少投資者的選擇。近期，一些頭部DeFi項目也在積極利用閒置美元資產尋求收益。本文將爲您介紹幾種穩定幣收益策略的最新動向。

Convex：USDD+3Crv策略

USDD是由某機構管理的穩定幣。截至10月27日，USDD的發行量爲7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超過300%。其中USDC抵押品數量達9.9億，遠超USDD發行量，顯示出較低的風險系數。近期，某交易平台下架了HUSD，同時上線了多個USDD交易對，並免除相關交易費用，這些舉措對USDD產生了積極影響。

Convex平台顯示，USDD+3Crv池的年化收益率(APR)爲19.66%，USDD+FRAXBP的APR爲21.18%。前者包含USDD、DAI、USDT、USDC四種穩定幣，後者包括USDD、FRAX、USDC三種穩定幣。操作步驟包括在Convex USDD+3Crv池頁面存入支持的穩定幣，然後將獲得的LP代幣質押到Convex。

值得注意的是，在某生態系統中，USDD的使用更爲廣泛。例如，某平台上USDD-USDT交易對的年化收益率最高可達41.9%（需鎖倉並質押平台代幣），另一平台中USDD的存款年化收益率爲9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是一個兼容EVM的DeFi公鏈，提供DEX、借貸和穩定幣NOTE等服務。目前，Canto的總鎖倉價值(TVL)約爲1億美元。

Canto的借貸平台顯示，NOTE/USDT LP的APR爲32.14%，NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣，當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。鑑於NOTE當前價格爲1.04美元，建議通過部分USDT抵押鑄造NOTE，再用NOTE和剩餘USDT提供流動性，最後將LP代幣質押到借貸平台。

然而，Canto的跨鏈操作相對復雜，需要多個步驟才能完成資產的跨鏈轉移。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是某Layer2網路上的DEX，其代碼源自另一知名開發者的項目。目前Velodrome的TVL爲8200萬美元，在該Layer2網路上的排名超過了一些知名DEX。

sUSD和LUSD分別是兩個較爲安全的穩定幣項目。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易對流動性挖礦的APR爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是某公鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可以超額抵押借入HAY穩定幣，抵押的代幣會用於流動性質押。

某知名DEX已在其Swap頁面增加了HAY和BUSD的StableSwap兌換入口，反映出HAY具有一定的市場認可度。目前Helio的TVL爲9200萬美元，其中質押的HAY/BUSD Stable LP約2000萬美元。

投資者可在DEX中提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性，再將LP代幣質押到Helio，目前顯示的APR爲19.77%。

Wombat Exchange生態：多幣種策略

Wombat Exchange是某公鏈上的穩定幣兌換DEX，具有低滑點、共享流動性、可用單一代幣進行質押等特點。其投資者陣容強大，包括多家知名機構。

目前Wombat的Main Pool顯示，USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，這些數據包含了鎖倉WOM和持有veWOM的加速收益。

圍繞Wombat也出現了類似某知名項目的應用，如Wombex Finance和Magpie，通過這些平台存款可能獲得更高收益。

最後，需要提醒的是，加密市場的整體風險高於傳統金融市場，安全事故時有發生。投資者應當分散風險，在投資前充分了解具體的風險點，做好自己的研究。