去中心化金融巨頭與遊戲代幣：AAVE 和 Uniswap 展現實力，而 ENJ 在尋求動力

盡管每年產生近10億美元的費用，UNI持有者卻沒有直接的收入，這引發了關於代幣價值對齊的問題。

Aave在鎖定257億美元和8477萬美元年化收入的情況下，爲參與者提供可衡量的回報，增強了其在DeFi借貸中的實力。

ENJ的低交易量和下跌價格表明投資者的看法不佳以及缺乏創新，這與DeFi的成功形成鮮明對比。

隨着快速發展的去中心化金融(DeFi)市場，Aave和Uniswap等協議穩固地佔據了自己的位置，吸引了大量資本流入，產生了高水平的費用，同時財庫也呈現碎片化。這些平台觀察到用戶活動高度活躍，市場一致性不斷增強，即使在變化的環境中。與此同時，像Enjin Coin (ENJ)這樣的遊戲導向代幣正在面臨吸引力下降和生態系統發展緩慢的問題。這兩個領域之間的表現差異的上升表明，投資優先級正在發生變化，價值捕獲、收入分配和協議效用的角色將在Web3擴展的下一個時代中發揮重要作用。

Uniswap 看到強勁的使用量，但沒有收入流向代幣持有者

最大的去中心化交易所之一(DEXs)，Uniswap，目前的TVL爲48.96億美元。這個指標顯示了協議中的總資金量，這意味着用戶活動活躍。該平台產生的總費用已達到46.61億美元，因爲交易量保持穩定，用戶數量衆多。

盡管產生了驚人的手續費收入，但流向UNI持有者的收入、激勵和利潤爲零。這表明，盡管平台定制的使用率很高，但該代幣尚未爲持有者提供價值。每年近9.6億美元的手續費使Uniswap成爲主導的去中心化交易所，盡管代幣本身並沒有獲得直接的財務獎勵。

Aave 展示了使用和收入分配的增長

Aave，一個去中心化的借貸協議，展示了顯著更高的總鎖倉價值（TVL）爲257.12億美元。就資本部署而言，Aave的地位高於Uniswap。這象徵着該協議在DeFi借貸市場中的關鍵角色。該協議的總費用達到13.96億，年化費用爲5.8778億，每日產生的費用爲516萬。

與Uniswap不同，Aave將部分收入分配給持有者。該協議目前創造的年化收入爲84.77美元，其中34.04美元被歸類爲收益。這意味着Aave對相關方，即持有者和流動性提供者，是一個更實用的投資。

Enjin Coin 正在經歷低迷的表現。

專注於遊戲和數字資產的代幣Enjin Coin (ENJ)，表現也不如DeFi領域的領導者，如Aave和Uniswap。目前ENJ的價格爲0.06448，在過去7天內下降了1.06%。市場資本總額爲1.1983億美元，24小時交易量已降至834萬美元，下降幅度爲21.22%。

ENJ的流通供應量爲18.5億個代幣，總量爲19億個。這表明未來的代幣發行量很小，通常會限制稀釋風險。市場市值與代幣的完全稀釋估值(FDV)密切相關，當前爲1.2301億美元，這確認了大部分代幣已經被釋放。