Công ty phân tích tiền điện tử Alphractal đã công bố đánh giá chuyên sâu về Bitcoin (BTC) và xu hướng thị trường nói chung, làm sáng tỏ mối quan hệ giữa lãi suất, S&P 500 và tài sản kỹ thuật số.
Báo cáo mới nhất có tựa đề “Lãi suất, S&P 500 và Bitcoin: Bài học từ quá khứ và kỳ vọng năm 2025” xem xét phản ứng lịch sử của thị trường đối với những thay đổi chính sách của Fed và đưa ra những hiểu biết quan trọng cho các nhà đầu tư đang điều hướng trong môi trường kinh tế hiện tại.
Bong bóng Dot-Com (2000-2002): Việc Fed tăng lãi suất đã góp phần làm vỡ bong bóng công nghệ, khiến S&P 500 giảm gần 50% khi các công ty được định giá quá cao sụp đổ.Khủng hoảng cho vay dưới chuẩn (2007-2009): S&P 500 giảm gần 57% khi Fed tăng lãi suất để chống lạm phát và tín dụng quá mức, gây ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.
COVID-19 Crash and Recovery (2020): Việc cắt giảm lãi suất khẩn cấp và bơm thanh khoản của Fed ban đầu đã dẫn đến mức giảm mạnh 35% của S&P 500, sau đó là sự phục hồi nhanh chóng. Bitcoin đã biến động, nhưng cuối cùng đã được hưởng lợi từ môi trường lãi suất thấp, củng cố sức hấp dẫn của nó như một tài sản thay thế.
Chu kỳ hiện tại (2022-2025): Sự phân kỳ trong hành vi thị trường
Kể từ năm 2022, Fed đã tăng mạnh lãi suất từ gần bằng 0 lên 5,5% để chống lại lạm phát sau đại dịch. Không giống như các cuộc khủng hoảng trước đây, S&P 500 vẫn kiên cường, đạt mức cao mới vào năm 2024-2025. Alphractal cho rằng điều này là do những lý do sau:
Đòn bẩy doanh nghiệp thấp hơn so với năm 2008.Hiệu suất mạnh mẽ từ các công ty công nghệ và AI như NVIDIA và Microsoft.Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất dần dần đang thúc đẩy sự lạc quan của các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, theo công ty phân tích, sự khác biệt giữa lãi suất và hiệu suất thị trường chứng khoán là mối quan tâm lớn. Theo lịch sử, sự đột phá như vậy thường xảy ra trước sự biến động cao.
Hiệu suất lịch sử của Bitcoin cho thấy mối tương quan chặt chẽ với các điều kiện thanh khoản:
2010-2021 (Thời kỳ lãi suất thấp): Bitcoin tăng từ vài xu lên 69.000 đô la vào năm 2021.Tăng lãi suất năm 2022: BTC đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh và giảm xuống còn khoảng 16.000 đô la.Ổn định giai đoạn 2024-2025: Bitcoin đã lấy lại sức mạnh khi lãi suất giảm nhẹ, củng cố vai trò là công cụ phòng ngừa chính sách tiền tệ mở rộng và lạm phát.
Điều gì sẽ xảy ra với Bitcoin nếu Fed cắt giảm lãi suất?
Theo Alphractal, tác động của việc cắt giảm lãi suất trong tương lai sẽ phụ thuộc vào bản chất của chúng:
Cắt giảm khẩn cấp (Triệu chứng của khủng hoảng): Nếu Fed buộc phải cắt giảm lãi suất do cú sốc kinh tế lớn (tương tự như năm 2008 hoặc 2020), phản ứng ban đầu của thị trường có thể là bi quan, khi cả S&P 500 và Bitcoin đều giảm mạnh.Cắt giảm trước (Hạ cánh mềm): Việc cắt giảm lãi suất dần dần, như đã thấy vào năm 1995-1996 và 2019, có thể hỗ trợ tăng trưởng thị trường, mang lại lợi ích cho cả cổ phiếu và tài sản kỹ thuật số.
Kịch bản thị trường năm 2025: Dự báo của Alphractal
Alphractal phác thảo ba kịch bản có thể xảy ra vào năm 2025:
Giảm lãi suất dần dần: Nếu Fed cắt giảm lãi suất một cách có kiểm soát mà không gây ra suy thoái, S&P 500 có thể duy trì đà tăng và Bitcoin có thể được hưởng lợi từ việc tăng tính thanh khoản.Cú sốc bên ngoài: Một cuộc khủng hoảng mới như bất ổn địa chính trị, sụp đổ ngân hàng hoặc một đại dịch khác có thể khiến thị trường suy giảm mạnh mặc dù lãi suất đã được cắt giảm.Lãi suất cao liên tục: Nếu lạm phát vẫn tiếp tục tăng và Fed duy trì hoặc tăng lãi suất, thị trường có thể sẽ điều chỉnh nghiêm trọng tương tự như năm 2000 hoặc 2008.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
1 thích
Phần thưởng
1
1
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GateUser-4b09d457
· 03-28 03:14
Cảm ơn bạn đã báo cáo, đó là một bài viết thú vị.🚀
S&P 500, Lãi Suất Và Bitcoin: Công Ty Phân Tích Chia Sẻ 3 Kịch Bản Cho Giá BTC Vào Năm 2025
Công ty phân tích tiền điện tử Alphractal đã công bố đánh giá chuyên sâu về Bitcoin (BTC) và xu hướng thị trường nói chung, làm sáng tỏ mối quan hệ giữa lãi suất, S&P 500 và tài sản kỹ thuật số. Báo cáo mới nhất có tựa đề “Lãi suất, S&P 500 và Bitcoin: Bài học từ quá khứ và kỳ vọng năm 2025” xem xét phản ứng lịch sử của thị trường đối với những thay đổi chính sách của Fed và đưa ra những hiểu biết quan trọng cho các nhà đầu tư đang điều hướng trong môi trường kinh tế hiện tại. Bong bóng Dot-Com (2000-2002): Việc Fed tăng lãi suất đã góp phần làm vỡ bong bóng công nghệ, khiến S&P 500 giảm gần 50% khi các công ty được định giá quá cao sụp đổ.Khủng hoảng cho vay dưới chuẩn (2007-2009): S&P 500 giảm gần 57% khi Fed tăng lãi suất để chống lạm phát và tín dụng quá mức, gây ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu. COVID-19 Crash and Recovery (2020): Việc cắt giảm lãi suất khẩn cấp và bơm thanh khoản của Fed ban đầu đã dẫn đến mức giảm mạnh 35% của S&P 500, sau đó là sự phục hồi nhanh chóng. Bitcoin đã biến động, nhưng cuối cùng đã được hưởng lợi từ môi trường lãi suất thấp, củng cố sức hấp dẫn của nó như một tài sản thay thế. Chu kỳ hiện tại (2022-2025): Sự phân kỳ trong hành vi thị trường Kể từ năm 2022, Fed đã tăng mạnh lãi suất từ gần bằng 0 lên 5,5% để chống lại lạm phát sau đại dịch. Không giống như các cuộc khủng hoảng trước đây, S&P 500 vẫn kiên cường, đạt mức cao mới vào năm 2024-2025. Alphractal cho rằng điều này là do những lý do sau: Đòn bẩy doanh nghiệp thấp hơn so với năm 2008.Hiệu suất mạnh mẽ từ các công ty công nghệ và AI như NVIDIA và Microsoft.Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất dần dần đang thúc đẩy sự lạc quan của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, theo công ty phân tích, sự khác biệt giữa lãi suất và hiệu suất thị trường chứng khoán là mối quan tâm lớn. Theo lịch sử, sự đột phá như vậy thường xảy ra trước sự biến động cao. Hiệu suất lịch sử của Bitcoin cho thấy mối tương quan chặt chẽ với các điều kiện thanh khoản: 2010-2021 (Thời kỳ lãi suất thấp): Bitcoin tăng từ vài xu lên 69.000 đô la vào năm 2021.Tăng lãi suất năm 2022: BTC đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh và giảm xuống còn khoảng 16.000 đô la.Ổn định giai đoạn 2024-2025: Bitcoin đã lấy lại sức mạnh khi lãi suất giảm nhẹ, củng cố vai trò là công cụ phòng ngừa chính sách tiền tệ mở rộng và lạm phát. Điều gì sẽ xảy ra với Bitcoin nếu Fed cắt giảm lãi suất? Theo Alphractal, tác động của việc cắt giảm lãi suất trong tương lai sẽ phụ thuộc vào bản chất của chúng: Cắt giảm khẩn cấp (Triệu chứng của khủng hoảng): Nếu Fed buộc phải cắt giảm lãi suất do cú sốc kinh tế lớn (tương tự như năm 2008 hoặc 2020), phản ứng ban đầu của thị trường có thể là bi quan, khi cả S&P 500 và Bitcoin đều giảm mạnh.Cắt giảm trước (Hạ cánh mềm): Việc cắt giảm lãi suất dần dần, như đã thấy vào năm 1995-1996 và 2019, có thể hỗ trợ tăng trưởng thị trường, mang lại lợi ích cho cả cổ phiếu và tài sản kỹ thuật số. Kịch bản thị trường năm 2025: Dự báo của Alphractal Alphractal phác thảo ba kịch bản có thể xảy ra vào năm 2025: Giảm lãi suất dần dần: Nếu Fed cắt giảm lãi suất một cách có kiểm soát mà không gây ra suy thoái, S&P 500 có thể duy trì đà tăng và Bitcoin có thể được hưởng lợi từ việc tăng tính thanh khoản.Cú sốc bên ngoài: Một cuộc khủng hoảng mới như bất ổn địa chính trị, sụp đổ ngân hàng hoặc một đại dịch khác có thể khiến thị trường suy giảm mạnh mặc dù lãi suất đã được cắt giảm.Lãi suất cao liên tục: Nếu lạm phát vẫn tiếp tục tăng và Fed duy trì hoặc tăng lãi suất, thị trường có thể sẽ điều chỉnh nghiêm trọng tương tự như năm 2000 hoặc 2008.