Tổng quan thị trường

Thị trường tiền điện tử trong tuần này đã có dấu hiệu phục hồi rõ ràng, chỉ số cảm xúc đã tăng từ 11% lên 35%, mặc dù vẫn ở trong khu vực hoảng loạn nhưng đã cải thiện đáng kể. Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy dòng tiền từ các tổ chức vẫn đang tiếp tục đổ vào. Sự phục hồi của thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố: thứ nhất là dữ liệu CPI của Mỹ đạt kỳ vọng, thứ hai là thị trường có những kỳ vọng lạc quan về việc Trump có thể nới lỏng quy định về tiền điện tử nếu ông tái đắc cử. Các đồng tiền có vốn hóa nhỏ nhìn chung hoạt động tốt hơn thị trường lớn, đặc biệt là các đồng liên quan đến DeFi và AI có mức tăng trưởng đáng kể, cho thấy xu hướng dòng tiền bắt đầu chuyển từ Bitcoin sang các đồng tiền có vốn hóa nhỏ.

Giá trị tổng khóa của lĩnh vực DeFi tăng nhẹ lên 53,5 tỷ USD, tăng khoảng 1% so với tháng trước. Đáng chú ý, DeFAI, sản phẩm kết hợp giữa DeFi và AI, đã tăng vọt từ 600 triệu USD lên 3,2 tỷ USD chỉ trong một tuần, cho thấy sự khao khát mạnh mẽ của thị trường đối với các ứng dụng DeFi đổi mới.

Lĩnh vực AI Agent tiếp tục đà phát triển mạnh mẽ từ cuối năm ngoái, chuyển từ giao dịch token AI đơn thuần sang phát triển các ứng dụng sâu hơn. Sự trỗi dậy của DeFAI đánh dấu việc ứng dụng AI trong lĩnh vực tiền điện tử bước vào giai đoạn 2.0, chủ yếu thể hiện ở bốn hướng: giao diện AI thân thiện với người dùng, quản lý danh mục đầu tư, xây dựng cơ sở hạ tầng và phân tích dự đoán thị trường. Con đường phát triển của các dự án hàng đầu như Griffain, Anon và AXIBT cho thấy thị trường đang chuyển từ giai đoạn xác thực khái niệm sang giai đoạn ứng dụng thực tế.

Meme coin trong tuần này có hiệu suất tương đối bình lặng, sự quan tâm của thị trường đã giảm rõ rệt từ đỉnh cao của quý IV năm ngoái. Điều này cho thấy sở thích rủi ro của các nhà đầu tư đang chuyển từ các đồng Meme thuần túy sang các dự án có ứng dụng thực tế. Tuy nhiên, với việc các chủ đề liên quan đến Trump đang nóng lên, thị trường có thể kỳ vọng sẽ xuất hiện một làn sóng mới về việc đầu cơ Meme coin với chủ đề chính trị.

Các chuỗi công khai Layer 1 đang cho thấy xu hướng tăng ổn định, nhưng mức tăng không bằng các lĩnh vực DeFi và AI. Trong số các chuỗi công khai chính, những chuỗi có lợi thế về hệ sinh thái AI và DeFi hoạt động tốt hơn, điều này phản ánh rằng giá trị của chuỗi công khai cơ sở ngày càng phụ thuộc vào mức độ phát triển của hệ sinh thái ứng dụng trên đó. Cần lưu ý rằng, các chuỗi công khai hỗ trợ tính toán AI bắt đầu thu hút sự chú ý từ thị trường, cho thấy một vòng cạnh tranh chuỗi công khai mới có thể xoay quanh khả năng tính toán AI.

Triển vọng thị trường

Thị trường ngắn hạn sẽ bị ảnh hưởng bởi lễ nhậm chức của Trump, dự kiến sẽ gia tăng biến động. Khuyên các nhà đầu tư nên tập trung vào các dự án DeFAI có ứng dụng thực tế, tránh theo đuổi sự đầu cơ chỉ dựa trên khái niệm. Trong đầu tư DeFi, có thể chú ý đến cơ hội lợi nhuận từ các dự án bể súng, nhưng cần kiểm soát rủi ro đòn bẩy một cách nghiêm ngặt. Về việc chọn thời điểm, khuyên nên quan sát ngắn hạn những thay đổi chính sách do Trump nhậm chức mang lại, tránh việc mua vào mù quáng, đảm bảo an toàn cho danh mục đầu tư.

Lĩnh vực nóng

DeFAI

Tuần này, DeFAI trở thành tâm điểm của thị trường, giá trị vốn hóa thị trường đã tăng từ 600 triệu đô la lên 3,2 tỷ đô la, đạt mức tăng hơn 4 lần trong vòng một tuần. Lĩnh vực DeFAI có thể được chia thành bốn loại dự án: AI trừu tượng/hữu ích cho người dùng, tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý danh mục đầu tư, cơ sở hạ tầng hoặc nền tảng DeFAI và phân tích thị trường cùng dự đoán. Hiện tại, DeFAI vẫn đang ở giai đoạn đầu, hầu hết các dự án tập trung vào AI trừu tượng và phân tích dự đoán thị trường, các dự án đại diện bao gồm Griffain, Anon và AXIBT. Mặc dù DeFAI gần đây đã tăng trưởng nhanh chóng và nhận được nhiều sự chú ý, nhưng hầu hết các tính năng vẫn chưa được thực hiện, cần cảnh giác với rủi ro thao túng thị trường khi đầu tư và chú ý đến tình hình thực tế trong từng lĩnh vực.

Lĩnh vực DeFi

Các dự án có sự tăng trưởng TVL nhanh chóng trong tuần này chủ yếu tập trung vào các dự án bể súng máy. TVL của các dự án DeFi đã tăng từ 53 tỷ USD lên 53,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng là 0,94%. Thị trường có xu hướng tăng tổng thể, đặc biệt là sau khi công bố CPI của Mỹ, dẫn đến sự tăng giá trên diện rộng, thu hút vốn quay trở lại tham gia vào các dự án DeFi. Thị trường có cái nhìn lạc quan chung về việc Trump nhậm chức Tổng thống Mỹ, thúc đẩy vốn vào ngành DeFi.

Đường đua chuỗi công khai

Sonic đã ra mắt ứng dụng DeFi hỗ trợ nhiều loại tiền điện tử, sáng tạo đưa vào tính năng gửi tiền thời gian thực. Hyperliquid đã thành công ra mắt mã thông báo SOLV, đạt được "Ngày 1 đồng bộ ba đầu cuối". Algorand đã hoàn thành nâng cấp quan trọng phiên bản 4.0, ra mắt công cụ NodeKit giúp đơn giản hóa việc vận hành nút. BSquared tích cực thúc đẩy Bitcoin chuyển đổi thành trung tâm đổi mới AI. Mode thể hiện đà phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực DeFAI, ra mắt kế hoạch Season 4 "Kinh tế Agentic".

Xu hướng mạng xã hội

Tuần này, dự án Layer 1 nhận được sự chú ý cao nhất trên mạng xã hội. Thị trường tổng thể đang có xu hướng biến động rộng, sau khi dữ liệu CPI được công bố, thị trường đã bắt đầu phục hồi. Các dự án trong các lĩnh vực đều có mức tăng trưởng tốt, APY của các dự án DeFi trên chuỗi tăng lên, thu hút nhiều người dùng tham gia, dẫn dắt sự chú ý của thị trường và dòng vốn chuyển hướng sang các dự án chuỗi công cộng.

Triển vọng tuần tới

Các sự kiện quan trọng trong tuần tới bao gồm lễ nhậm chức của Donald Trump với tư cách Tổng thống Mỹ, Chủ tịch SEC Gary Gensler và Chủ tịch CFTC Rostin Behnam sẽ từ chức. Bài phát biểu nhậm chức của Trump có thể đề cập đến chính sách tiền điện tử, sẽ có ảnh hưởng lớn đến tâm lý thị trường. Dự kiến sự biến động của thị trường sẽ tăng cường trong tuần tới.

Về lĩnh vực DeFi, mặc dù tâm lý thị trường không tốt, nhưng các nhà đầu tư đều kỳ vọng trong quý đầu tiên thị trường sẽ có sự tăng trưởng chung, họ có xu hướng tham gia vào các dự án пул máy để tăng lợi nhuận. Trong lĩnh vực AI, lĩnh vực AI Agent tiếp tục thu hút sự chú ý, quy mô thị trường đạt 15,9 tỷ USD, tăng 16,65% so với tuần trước. Các nhà đầu tư bắt đầu quan tâm đến DeFAI, việc kết hợp AI và DeFi hứa hẹn sẽ tạo ra một lĩnh vực hoàn toàn mới và có tính cạnh tranh.