Solv Protocol: Khám phá tầng trừu tượng thế chấp và cơ chế thanh khoản trong hệ sinh thái BTCFi

Solv Protocol được thành lập vào năm 2020, nhằm giảm bớt rào cản trong việc tạo ra và sử dụng các công cụ tài chính trên chuỗi, mang lại sự đa dạng về loại tài sản và cơ hội sinh lời cho lĩnh vực tiền điện tử. Dự án tập trung vào việc đúc và giao dịch NFT liên quan đến chứng chỉ quyền tài chính. Vào năm 2024, với sự phát triển của lĩnh vực BTCFi, Solv Protocol sẽ chuyển trọng tâm sang BTCFi, tạo ra tài sản SolvBTC có lợi suất toàn chuỗi cho Bitcoin, cung cấp cơ hội mới cho những người nắm giữ Bitcoin, đồng thời xây dựng hệ sinh thái BTCFi hiệu quả. Lớp trừu tượng thế chấp gần đây được ra mắt (SAL) nhằm đơn giản hóa và chuẩn hóa quy trình thế chấp Bitcoin xuyên chuỗi, trừu tượng hóa sự phức tạp của các tình huống thế chấp Bitcoin, giúp người dùng và nhà phát triển dễ dàng áp dụng nhanh chóng.

Thông tin cơ bản về dự án

• Trang web: solv.finance
• Twitter: @SolvProtocol, người hâm mộ 272.000
• Thời gian ra mắt: Mạng chính được ra mắt vào tháng 6 năm 2021, chưa phát hành token.

Đội ngũ dự án

Các thành viên trong đội ngũ cốt lõi bao gồm:

• Ryan Chow: Đồng sáng lập, tốt nghiệp từ Đại học Ngoại ngữ Bắc Kinh, từng giữ chức vụ đồng sáng lập tại Công ty Công nghệ Youzan Bắc Kinh.
• Will Wang: Đồng sáng lập, người đã tạo ra tiêu chuẩn token nửa đồng nhất ERC-3525, có 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực CNTT tài chính.
• Mạnh Nghiên: Đồng sáng lập, từng giữ chức Phó Tổng Giám đốc CSDN, KOL hoạt động trong ngành Crypto.

Tình hình tài chính

Solv Protocol đã huy động khoảng 29 triệu USD thông qua ba vòng tài trợ, bao gồm:

• Vòng thiên thần: 600万美元
• Vòng hạt giống: tổng cộng 12 triệu USD
• Vòng chiến lược: 11 triệu USD

Các tổ chức đầu tư bao gồm Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Jingwei China, OKX Ventures, v.v.

Năng lực phát triển

Kể từ khi được thành lập vào năm 2020, Solv Protocol đã không ngừng nỗ lực giảm bớt rào cản trong việc tạo ra và sử dụng các công cụ tài chính trên chuỗi. Đội ngũ kỹ thuật của dự án có năng lực mạnh mẽ, tất cả các điểm công nghệ quan trọng đều đã hoàn thành phát triển đúng hạn.

Chế độ hoạt động

Solv Protocol xây dựng một hệ sinh thái thế chấp Bitcoin hoàn chỉnh, tích hợp bốn vai trò then chốt:

1. Nhà phát hành LST
2. thế chấp协议
3. thế chấp xác thực viên
4. Người phân phối lợi nhuận

Thông qua kiến trúc nền tảng tích hợp này, đã đạt được sự tương tác liền mạch giữa mạng chính Bitcoin và chuỗi tương thích EVM, đơn giản hóa việc thực hiện thế chấp ở phía người dùng và nhà phát triển.

Lớp trừu tượng thế chấp (SAL)

SAL là một kiến trúc mô-đun, thúc đẩy ghi sổ BTC an toàn và hiệu quả. Các thành phần chính bao gồm:

• Thế chấp tham số ma trận (SPM)
• Mô-đun tạo LST
• Mô-đun tạo giao dịch
• Node xác thực
• Mô-đun phân phối lợi nhuận

SAL tích hợp nhiều người tham gia thế chấp, trừu tượng hóa quy trình phức tạp thành các mô-đun tiêu chuẩn hóa, đơn giản hóa việc tích hợp chức năng thế chấp Bitcoin.

Lợi thế so với các dự án BTCFi khác

1. Bảo đảm an toàn: Thông qua việc tích hợp dịch vụ xác minh hoạt động (AVS) đảm bảo giao dịch thế chấp an toàn
2. Tối ưu quy trình: Đơn giản hóa quy trình thế chấp của người dùng
3. Nền tảng tổng hợp lợi nhuận toàn chuỗi: áp dụng mô hình CeDeFi, kết hợp CeFi và DeFi
4. Tiêu chuẩn hóa ngành: Thúc đẩy tiêu chuẩn hóa ngành LST dựa trên BTC
5. Thanh khoản thống nhất: Là cổng thanh khoản thống nhất cho ngành BTCFi.

Mô hình dự án

Mô hình kinh doanh bao gồm hai vai trò:

1. Người thế chấp BTC và LST
2. Dự án hợp tác với Solv

Solv Protocol thu một tỷ lệ nhất định từ lợi nhuận của người dùng. Hiện tại chưa phát hành bất kỳ token nào hoặc kế hoạch phát hành token.

Dữ liệu trên chuỗi

• TVL: Từ 1.153 tỷ USD tăng lên 1.783 tỷ USD, tăng 54,64% trong gần một tháng.
• Số lượng người dùng: Trong 8 tháng đã tăng từ 185,799 lên 397,324, tăng 113.85%

Dự án hỗ trợ

Nhiều chuỗi công khai và dự án DeFi hỗ trợ Solv Protocol, các tài sản được đóng gói SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA, SolvBTC.CORE được áp dụng rộng rãi.

So sánh với Babylon

Solv Protocol và Babylon có sự hợp tác chặt chẽ trong lĩnh vực thế chấp BTC, nhưng mỗi bên đều có vị trí độc đáo:

• Babylon tập trung vào giao thức thế chấp BTC, mở rộng tính bảo mật của Bitcoin
• Solv Protocol là giao thức lợi nhuận toàn chuỗi và Thanh khoản, đơn giản hóa việc thế chấp BTC giữa các chuỗi.

TVL của Solv Protocol là 17.83 tỷ USD, đã vượt qua Babylon với 16.05 tỷ USD.

Rủi ro dự án

1. Rủi ro lỗ hổng hợp đồng thông minh
2. Thiếu mô hình kinh tế token rõ ràng
3. Thách thức của quản lý phi tập trung
4. Thanh khoản rủi ro
5. Rủi ro của các giao thức DeFi rủi ro cao
6. Sự chấp nhận của thị trường và niềm tin của người dùng

Tóm tắt

Solv Protocol là một dự án đổi mới trong lĩnh vực BTCFi, thông qua công nghệ SolvBTC và SAL tích hợp hệ sinh thái thế chấp bitcoin, giảm bớt rào cản tham gia cho người dùng. Dự án thể hiện sự tăng trưởng nhanh chóng về TVL và số lượng người dùng, nhận được đầu tư và hỗ trợ từ các nhà đầu tư nổi tiếng trong ngành. Tuy nhiên, vẫn phải đối mặt với các thách thức về an ninh, mô hình kinh tế token thiếu hụt, và quản lý phi tập trung.

Mặc dù có một số rủi ro, nhưng những rủi ro này phổ biến trong các dự án BTCFi. Sau khi ra mắt SAL, hướng phát triển của Solv Protocol đã có sự khác biệt rõ rệt với việc đơn thuần cung cấp các dự án LST dựa trên BTC, tiềm năng phát triển của việc tổng hợp thanh khoản BTC phân tán trên toàn chuỗi lớn hơn. Do đó, Solv Protocol là một dự án đáng đầu tư và chú ý.