Cơ hội đầu tư và triển vọng xu hướng thị trường tiền điện tử năm 2025
Cạnh tranh trong lĩnh vực nền tảng hợp đồng thông minh
Với sự xuất hiện của một đợt tăng giá mới, vị thế thống trị của Ethereum trên thị trường được dự đoán sẽ tiếp tục giảm, thị phần có thể xuống khoảng 30%. Điều này chủ yếu có ba lý do:
Quy mô người dùng tham gia trong chu kỳ mới sẽ vượt xa trước đây
Người dùng gia tăng mang lại hướng giá trị đa dạng
Ethereum khó có thể đáp ứng nhu cầu và sở thích của tất cả các nhóm.
Hệ sinh thái Ethereum đặt "triết lý phi tập trung" lên hàng đầu, điều này mâu thuẫn với việc đạt được "sự chấp nhận rộng rãi" thực sự. Không phải mọi trường hợp đều cần mức độ phi tập trung của Ethereum, các khía cạnh giá trị khác như hiệu suất thực thi, khung pháp lý, trải nghiệm người dùng, có thể quan trọng hơn cả phi tập trung.
Đa dạng về hướng giá trị này sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu của thị trường đối với các chuỗi công khai khác ngoài Ethereum. Trong lĩnh vực nền tảng hợp đồng thông minh, gần như không thể xảy ra tình huống một người thắng tất cả trong tương lai.
Số lượng chuỗi công khai chính tham gia cạnh tranh có thể giảm, nhưng sẽ tiếp tục xuất hiện các khung và nền tảng mới, các chuỗi công khai hàng đầu hiện tại cũng sẽ không ngừng hoàn thiện hạ tầng. Những chuỗi công khai như Solana và Injective, dựa vào những lợi thế riêng để xây dựng hệ sinh thái độc đáo, cuối cùng sẽ nhận được sự chú ý lớn hơn từ thị trường.
Cơ hội đổi mới trong lĩnh vực DeFi
Lĩnh vực DeFi đã được thị trường xác thực, nhưng vẫn còn nhiều không gian đổi mới lớn. Lấy stablecoin làm ví dụ, nếu có thể xây dựng mô hình khác biệt và tránh được rủi ro lịch sử, hoàn toàn có khả năng tạo ra nhu cầu thị trường mới.
Ethena xây dựng lợi suất cao thông qua tỷ lệ phí vốn, hình thành đổi mới bản chất so với USDT và USDC trên nền tảng cơ sở hạ tầng. Ngoài sức hấp dẫn cơ bản "lãi suất cao", liên tục mở rộng các trường hợp ứng dụng của USDe, chẳng hạn như tích hợp với Bybit có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Các dự án như Hyperliquid đang đổi mới trải nghiệm giao dịch phái sinh thông qua mô hình sổ lệnh, thể hiện gen đổi mới tương tự như Ethena. Những dự án "khai thác biển xanh trong đường đua biển đỏ" này luôn là đối tượng được quan sát trọng điểm.
Những ý tưởng mới về xây dựng cộng đồng
Cộng đồng thực sự không phải là thứ có thể được xây dựng chỉ bằng tiền, mà con người cần có "những trải nghiệm cùng chịu đựng" để có cảm giác thuộc về ngoài các động lực kinh tế. Ngoài động lực kinh tế, chỉ có những câu chuyện hấp dẫn mới có thể gắn kết mọi người lại với nhau.
Nguyên nhân khiến Ethereum và Solana có cộng đồng mạnh mẽ là vì chúng đã trải qua cuộc tấn công DAO và sự sụp đổ của sự kiện FTX, nhưng lại phục hồi mạnh mẽ, hình thành nên câu chuyện cộng đồng độc đáo. Trong lĩnh vực NFT, Azuki là một trong số ít các dự án xây dựng được "narrative" này.
Các dự án có nền tảng cộng đồng vững chắc sẽ thể hiện xuất sắc trong ngành. Cuối cùng, mã có thể bị phân nhánh, nhưng cộng đồng thì không thể sao chép.
Sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin
Trong thị trường bò năm 2024, giá Bitcoin đã tăng hơn 2,4 lần so với mức thấp trước đó. Điều này không chỉ được thúc đẩy bởi chu kỳ giảm một nửa bốn năm và các yếu tố chính trị, mà quan trọng hơn là sự chuyển biến dần dần trong nhận thức của công chúng về mã hóa, sự phát triển hơn nữa của ngành công nghiệp blockchain, cũng như sự tham gia của các lực lượng tài chính truyền thống vào việc hoàn thiện hệ sinh thái mã hóa.
Năm 2025, vốn có khả năng sẽ được phân bổ lại cho các dự án khác, chẳng hạn như Ethereum và các chuỗi công khai khác, cũng như L2. Những dự án này đã âm thầm chuẩn bị dưới ánh sáng của Bitcoin, và với dòng vốn chảy vào, chúng có thể tỏa sáng rực rỡ trong năm nay.
Sự phát triển liên tục của hệ sinh thái Restaking
Restaking cho phép người dùng sử dụng lại tài sản đã được đặt cọc, cung cấp thêm tính an toàn kinh tế cho nhiều chuỗi công khai hoặc ứng dụng, giúp tài sản được đặt cọc có thể được sử dụng tuần hoàn, nâng cao khả năng mở rộng và thanh khoản, đồng thời nhận thêm phần thưởng. Năm 2024, hệ sinh thái Restaking đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể.
Từ khóa của Restaking vào năm 2025 có thể là "sự xuất hiện của nhiều người tham gia hơn" và "mở rộng sang các chuỗi L1 khác". Cạnh tranh giữa các nhà cung cấp Restaking trong hệ sinh thái Ethereum sẽ gia tăng, trong khi câu chuyện Restaking có thể mở rộng sang các hệ sinh thái khác như Bitcoin và Solana.
AI và mã hóa.
AI Agent chiếm hơn 70% sự chú ý trong toàn bộ thị trường, là câu chuyện nổi bật nhất. Sự kết hợp giữa mã hóa và AI Agent vẫn sẽ là một chủ đề quan trọng, vì AI được coi là từ khóa của hầu hết các ngành.
Các dự án có thể tồn tại là những dự án vượt qua tưởng tượng công nghệ và có ý tưởng mới mẻ, đồng thời không thiếu giá trị thực tiễn. Virtuals Protocol cung cấp nền tảng khởi tạo cho khung phát triển AI Agent và token AI Agent, cung cấp dịch vụ tích hợp, điều này sẽ đảm bảo vị trí độc đáo của nó như là lớp nền tảng của hệ sinh thái trong thị trường AI Agent.
Sự kết hợp giữa DeFi và AI Agent dường như là con đường hợp lý nhất. Là công cụ quản lý danh mục đầu tư tự động, cải thiện trải nghiệm người dùng dựa trên ngôn ngữ tự nhiên và công cụ giao dịch tự động, AI Agent dự kiến sẽ trở thành trường hợp sử dụng chính dẫn dắt sự tích hợp giữa AI Agent và mã hóa.
Sự hồi sinh của DeFi: Sự trỗi dậy của mô hình công tắc phí
Với sự cải thiện của môi trường quản lý, nhiều giao thức DeFi tiên phong đang tích cực xem xét việc triển khai mô hình công tắc phí. Điều này sẽ làm cho giá trị của token DeFi gắn liền với doanh thu thực tế của giao thức, hứa hẹn sẽ thúc đẩy việc định giá lại token DeFi.
Khác với mùa hè DeFi năm 2020 do khai thác thanh khoản thúc đẩy, sự phục hưng DeFi lần này sẽ ưu tiên các mô hình bền vững, tạo ra thu nhập liên tục và định giá lại các token DeFi. Các giao thức DeFi có cơ hội củng cố lợi thế cạnh tranh so với hệ thống tài chính truyền thống, cung cấp các giải pháp phi tập trung dựa trên lợi ích kinh tế thực.
Sự trở lại của mô hình tài trợ cộng đồng
Sự thành công của Hyperliquid đã đặt ra tiền lệ cho quỹ đạo phát triển của các dự án Web3 trong những năm tới. Bằng cách đảm bảo rằng tất cả các bên tham gia có cơ hội như nhau và từ chối phân phối token cho các nhà đầu tư tư nhân hoặc nhà tạo lập thị trường, dự án này đã thách thức trực tiếp vào thực hành phổ biến trong việc nâng cao định giá thông qua việc tài trợ của VC.
Sự phục hồi dựa trên mô hình tài trợ cộng đồng dường như là điều không thể tránh khỏi. Trong một môi trường quy định rõ ràng hơn, thị trường có thể phục hồi bầu không khí tin tưởng lẫn nhau. Mô hình airdrop cũng có khả năng phục hồi và có thể trở thành một trong những chủ đề quyết định vào năm 2025.
Phương pháp tiên phong của Hyperliquid cung cấp một bản đồ cho tương lai của Web3. Các nguyên tắc công bằng, minh bạch và ưu tiên sản phẩm trong tăng trưởng sẽ ảnh hưởng đến thế hệ dự án mới. Năm 2025 có thể là một bước tiến quan trọng hướng tới việc đạt được lý tưởng cơ bản về tạo ra giá trị phi tập trung và sự tham gia công bằng trong Web3.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 thích
Phần thưởng
15
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GovernancePretender
· 10giờ trước
Ừm, một năm rưỡi nữa sẽ có thể xác minh xem những gì bạn nói có đúng hay không.
Xem bản gốcTrả lời0
PositionPhobia
· 10giờ trước
Vị trí short chờ giảm mới là chính xác
Xem bản gốcTrả lời0
FlippedSignal
· 10giờ trước
Có cơ hội cho mọi thứ, thị trường tăng đã ổn định.
Cơ hội đầu tư thị trường tiền điện tử năm 2025: Cạnh tranh hợp đồng thông minh và đổi mới Tài chính phi tập trung dẫn dắt tương lai
Cơ hội đầu tư và triển vọng xu hướng thị trường tiền điện tử năm 2025
Cạnh tranh trong lĩnh vực nền tảng hợp đồng thông minh
Với sự xuất hiện của một đợt tăng giá mới, vị thế thống trị của Ethereum trên thị trường được dự đoán sẽ tiếp tục giảm, thị phần có thể xuống khoảng 30%. Điều này chủ yếu có ba lý do:
Hệ sinh thái Ethereum đặt "triết lý phi tập trung" lên hàng đầu, điều này mâu thuẫn với việc đạt được "sự chấp nhận rộng rãi" thực sự. Không phải mọi trường hợp đều cần mức độ phi tập trung của Ethereum, các khía cạnh giá trị khác như hiệu suất thực thi, khung pháp lý, trải nghiệm người dùng, có thể quan trọng hơn cả phi tập trung.
Đa dạng về hướng giá trị này sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu của thị trường đối với các chuỗi công khai khác ngoài Ethereum. Trong lĩnh vực nền tảng hợp đồng thông minh, gần như không thể xảy ra tình huống một người thắng tất cả trong tương lai.
Số lượng chuỗi công khai chính tham gia cạnh tranh có thể giảm, nhưng sẽ tiếp tục xuất hiện các khung và nền tảng mới, các chuỗi công khai hàng đầu hiện tại cũng sẽ không ngừng hoàn thiện hạ tầng. Những chuỗi công khai như Solana và Injective, dựa vào những lợi thế riêng để xây dựng hệ sinh thái độc đáo, cuối cùng sẽ nhận được sự chú ý lớn hơn từ thị trường.
Cơ hội đổi mới trong lĩnh vực DeFi
Lĩnh vực DeFi đã được thị trường xác thực, nhưng vẫn còn nhiều không gian đổi mới lớn. Lấy stablecoin làm ví dụ, nếu có thể xây dựng mô hình khác biệt và tránh được rủi ro lịch sử, hoàn toàn có khả năng tạo ra nhu cầu thị trường mới.
Ethena xây dựng lợi suất cao thông qua tỷ lệ phí vốn, hình thành đổi mới bản chất so với USDT và USDC trên nền tảng cơ sở hạ tầng. Ngoài sức hấp dẫn cơ bản "lãi suất cao", liên tục mở rộng các trường hợp ứng dụng của USDe, chẳng hạn như tích hợp với Bybit có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để giao dịch hợp đồng vĩnh viễn.
Các dự án như Hyperliquid đang đổi mới trải nghiệm giao dịch phái sinh thông qua mô hình sổ lệnh, thể hiện gen đổi mới tương tự như Ethena. Những dự án "khai thác biển xanh trong đường đua biển đỏ" này luôn là đối tượng được quan sát trọng điểm.
Những ý tưởng mới về xây dựng cộng đồng
Cộng đồng thực sự không phải là thứ có thể được xây dựng chỉ bằng tiền, mà con người cần có "những trải nghiệm cùng chịu đựng" để có cảm giác thuộc về ngoài các động lực kinh tế. Ngoài động lực kinh tế, chỉ có những câu chuyện hấp dẫn mới có thể gắn kết mọi người lại với nhau.
Nguyên nhân khiến Ethereum và Solana có cộng đồng mạnh mẽ là vì chúng đã trải qua cuộc tấn công DAO và sự sụp đổ của sự kiện FTX, nhưng lại phục hồi mạnh mẽ, hình thành nên câu chuyện cộng đồng độc đáo. Trong lĩnh vực NFT, Azuki là một trong số ít các dự án xây dựng được "narrative" này.
Các dự án có nền tảng cộng đồng vững chắc sẽ thể hiện xuất sắc trong ngành. Cuối cùng, mã có thể bị phân nhánh, nhưng cộng đồng thì không thể sao chép.
Sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin
Trong thị trường bò năm 2024, giá Bitcoin đã tăng hơn 2,4 lần so với mức thấp trước đó. Điều này không chỉ được thúc đẩy bởi chu kỳ giảm một nửa bốn năm và các yếu tố chính trị, mà quan trọng hơn là sự chuyển biến dần dần trong nhận thức của công chúng về mã hóa, sự phát triển hơn nữa của ngành công nghiệp blockchain, cũng như sự tham gia của các lực lượng tài chính truyền thống vào việc hoàn thiện hệ sinh thái mã hóa.
Năm 2025, vốn có khả năng sẽ được phân bổ lại cho các dự án khác, chẳng hạn như Ethereum và các chuỗi công khai khác, cũng như L2. Những dự án này đã âm thầm chuẩn bị dưới ánh sáng của Bitcoin, và với dòng vốn chảy vào, chúng có thể tỏa sáng rực rỡ trong năm nay.
Sự phát triển liên tục của hệ sinh thái Restaking
Restaking cho phép người dùng sử dụng lại tài sản đã được đặt cọc, cung cấp thêm tính an toàn kinh tế cho nhiều chuỗi công khai hoặc ứng dụng, giúp tài sản được đặt cọc có thể được sử dụng tuần hoàn, nâng cao khả năng mở rộng và thanh khoản, đồng thời nhận thêm phần thưởng. Năm 2024, hệ sinh thái Restaking đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể.
Từ khóa của Restaking vào năm 2025 có thể là "sự xuất hiện của nhiều người tham gia hơn" và "mở rộng sang các chuỗi L1 khác". Cạnh tranh giữa các nhà cung cấp Restaking trong hệ sinh thái Ethereum sẽ gia tăng, trong khi câu chuyện Restaking có thể mở rộng sang các hệ sinh thái khác như Bitcoin và Solana.
AI và mã hóa.
AI Agent chiếm hơn 70% sự chú ý trong toàn bộ thị trường, là câu chuyện nổi bật nhất. Sự kết hợp giữa mã hóa và AI Agent vẫn sẽ là một chủ đề quan trọng, vì AI được coi là từ khóa của hầu hết các ngành.
Các dự án có thể tồn tại là những dự án vượt qua tưởng tượng công nghệ và có ý tưởng mới mẻ, đồng thời không thiếu giá trị thực tiễn. Virtuals Protocol cung cấp nền tảng khởi tạo cho khung phát triển AI Agent và token AI Agent, cung cấp dịch vụ tích hợp, điều này sẽ đảm bảo vị trí độc đáo của nó như là lớp nền tảng của hệ sinh thái trong thị trường AI Agent.
Sự kết hợp giữa DeFi và AI Agent dường như là con đường hợp lý nhất. Là công cụ quản lý danh mục đầu tư tự động, cải thiện trải nghiệm người dùng dựa trên ngôn ngữ tự nhiên và công cụ giao dịch tự động, AI Agent dự kiến sẽ trở thành trường hợp sử dụng chính dẫn dắt sự tích hợp giữa AI Agent và mã hóa.
Sự hồi sinh của DeFi: Sự trỗi dậy của mô hình công tắc phí
Với sự cải thiện của môi trường quản lý, nhiều giao thức DeFi tiên phong đang tích cực xem xét việc triển khai mô hình công tắc phí. Điều này sẽ làm cho giá trị của token DeFi gắn liền với doanh thu thực tế của giao thức, hứa hẹn sẽ thúc đẩy việc định giá lại token DeFi.
Khác với mùa hè DeFi năm 2020 do khai thác thanh khoản thúc đẩy, sự phục hưng DeFi lần này sẽ ưu tiên các mô hình bền vững, tạo ra thu nhập liên tục và định giá lại các token DeFi. Các giao thức DeFi có cơ hội củng cố lợi thế cạnh tranh so với hệ thống tài chính truyền thống, cung cấp các giải pháp phi tập trung dựa trên lợi ích kinh tế thực.
Sự trở lại của mô hình tài trợ cộng đồng
Sự thành công của Hyperliquid đã đặt ra tiền lệ cho quỹ đạo phát triển của các dự án Web3 trong những năm tới. Bằng cách đảm bảo rằng tất cả các bên tham gia có cơ hội như nhau và từ chối phân phối token cho các nhà đầu tư tư nhân hoặc nhà tạo lập thị trường, dự án này đã thách thức trực tiếp vào thực hành phổ biến trong việc nâng cao định giá thông qua việc tài trợ của VC.
Sự phục hồi dựa trên mô hình tài trợ cộng đồng dường như là điều không thể tránh khỏi. Trong một môi trường quy định rõ ràng hơn, thị trường có thể phục hồi bầu không khí tin tưởng lẫn nhau. Mô hình airdrop cũng có khả năng phục hồi và có thể trở thành một trong những chủ đề quyết định vào năm 2025.
Phương pháp tiên phong của Hyperliquid cung cấp một bản đồ cho tương lai của Web3. Các nguyên tắc công bằng, minh bạch và ưu tiên sản phẩm trong tăng trưởng sẽ ảnh hưởng đến thế hệ dự án mới. Năm 2025 có thể là một bước tiến quan trọng hướng tới việc đạt được lý tưởng cơ bản về tạo ra giá trị phi tập trung và sự tham gia công bằng trong Web3.