Sự nhiệt tình của các đồng coin trên chuỗi tăng lên, liệu các token sàn giao dịch có thể hưởng lợi?
Gần đây, thị trường tiền điện tử đang thể hiện xu hướng đa dạng hóa, tỷ lệ thị trường của Bitcoin giảm từ 60% xuống 55%, báo hiệu sự xuất hiện của mùa altcoin. Các điểm nóng trên thị trường liên tục xuất hiện, có thể nói là trăm hoa đua nở: Các dự án liên quan đến AI thể hiện nổi bật, một giao thức có giá trị vốn hóa vượt qua 300 triệu đô la; một dự án AI trong hệ sinh thái chuỗi công cộng đạt giá trị vốn hóa lên tới 1 tỷ đô la; một đồng coin trong hệ sinh thái của một sàn giao dịch khác tăng hơn 10 lần. Về sản phẩm, khối lượng mở chưa thanh lý của sàn giao dịch liên tục lập đỉnh mới, vượt qua 4,3 tỷ đô la. Ngay cả lĩnh vực NFT trước đây khá im ắng cũng có sự chuyển động, nhiều dự án nổi tiếng lần lượt phát hành coin, thúc đẩy nhiều dự án NFT blue-chip trong hệ sinh thái Ethereum và Solana tăng giá.
Từ những điểm nóng này có thể thấy, sự chú ý của thị trường chủ yếu tập trung vào các dự án on-chain. Vậy, liệu các Token của sàn giao dịch tập trung có thực sự bị thị trường lãng quên không?
Thực tế không phải như vậy. Một yếu tố tiềm ẩn không thể bỏ qua trong đợt bull market này là: Trump có thể được bầu chọn. Điều này có nghĩa là tiền điện tử sẽ càng trở nên nổi bật hơn trong tầm mắt công chúng. Sự hoàn thiện của quy định và việc nới lỏng quản lý đều góp phần vào dòng vốn bên ngoài chảy vào thị trường tiền điện tử. Xu hướng này có thể thấy rõ từ dòng tiền liên tục ròng vào ETF spot Bitcoin và Ethereum. Các dự án tiền điện tử của gia đình Trump cũng đã mua một lượng lớn các Token liên quan đến DeFi trong vòng một tháng, bao gồm ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO.
Vậy thì, những Token được mua này có hiệu suất như thế nào? Chúng có điểm gì chung? Còn những đồng coin nào liên quan đáng chú ý? Hãy cùng nhau phân tích.
Tổng quan về lịch sử mua hàng
Từ ngày 30 tháng 11, các dự án liên quan đến Trump đã đầu tư tổng cộng khoảng 44.75 triệu USD để mua tiền điện tử. Tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các đồng coin đang có lãi.
Thú vị là, khác với các tổ chức truyền thống chú ý nhiều đến Bitcoin, số lượng ETH mà dự án này nắm giữ vượt xa Bitcoin, điều này có thể cho thấy họ lạc quan hơn về xu hướng giá trong tương lai của Ethereum.
AAVE như một đầu tàu cho vay trên toàn thị trường, đứng đầu về TVL trong tất cả các giao thức, quy mô gửi gần 40 tỷ USD, đạt mức cao kỷ lục. Giá đồng tăng lên 35% trong vòng bảy ngày. Cộng đồng dự án liên quan đến Trump đã thông qua đề xuất hợp tác với AAVE, hiện đang được thảo luận thêm tại AaveDAO. Nếu đề xuất cuối cùng được thông qua, sẽ mang lại cho AAVE người dùng mới và nhiều lợi ích thực tế hơn.
LINK là một dự án oracle nổi tiếng. Dự án liên quan đến Trump trước đó đã tuyên bố sẽ áp dụng công nghệ của nó làm tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối cross-chain, nhằm thúc đẩy việc áp dụng DeFi trên quy mô lớn.
Sự phát triển của ENA liên quan chặt chẽ đến đợt tăng giá này. Do thu nhập của nó đến từ việc chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay, thị trường càng lạc quan, tỷ lệ phí vốn Ethereum càng cao, Ethena càng có khả năng hưởng lợi từ điều đó. Gần đây, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nó đã vượt 6 tỷ USD, lập kỷ lục mới. Về sản phẩm, họ cũng đã hợp tác với một ông lớn trong ngành quản lý tài sản để ra mắt stablecoin RWA dựa trên lợi suất trái phiếu, điều này phần nào alleviated lo ngại của thị trường về việc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm có thể khiến giao thức gặp khó khăn.
ONDO là dự án dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện tại, sau khi một ông lớn trong quản lý tài sản công bố ra mắt quỹ liên quan, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD, trở thành người nắm giữ lớn nhất. Dù là về tính tuân thủ, chính thống, quy mô vốn hay mức độ công nhận trên thị trường, ONDO đều là sự lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực RWA hiện nay.
Đáng chú ý là COW. Dự án liên quan đến Trump chỉ sử dụng một giao thức nhất định để giao dịch khi mua các Token trên, do đó COW cũng được coi là đồng coin liên quan.
Các Token có thể được chú ý trong tương lai
Dựa trên logic đầu tư của các dự án liên quan đến Trump, chúng ta có thể suy đoán về các mục tiêu mà họ có thể quan tâm trong tương lai.
Đầu tiên, lý tưởng nhất là các Token có quan hệ hợp tác với dự án. Thứ hai, họ coi trọng "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "lợi nhuận thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO... đều có định vị sản phẩm rõ ràng, số lượng người dùng lớn trong hệ sinh thái và mô hình lợi nhuận thực tế. Điều này cho thấy họ sẽ không mù quáng theo đuổi các Token "mới lạ" hay "chỉ là khái niệm", mà thiên về đầu tư vào các giao thức có thể mang lại giá trị lâu dài.
LDO：Xét thấy các dự án liên quan đến Trump nắm giữ ETH cao hơn nhiều so với BTC, có thể thấy họ rất lạc quan về tiềm năng dài hạn của Ethereum. Với sự trưởng thành của cơ chế staking Ethereum, cộng với việc ETF có thể đưa vào tỷ lệ staking Ethereum, một giao thức hàng đầu trở thành lựa chọn hiện tại. Nó là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, với TVL lên tới 37 tỷ đô la, chiếm 30% thị trường staking Ethereum toàn bộ.
Pendle: Chuyên chú trọng vào thị trường phân chia lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Khi tỷ lệ staking Ethereum và tỷ lệ lợi nhuận của một số giao thức tăng lên, nhu cầu thị trường giao dịch lợi nhuận tiếp tục gia tăng, khiến Pendle nhận được sự chú ý cao từ thị trường trong đợt tăng giá này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt qua 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ đối tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
UNI: Một DEX nổi tiếng là người tiên phong của DeFi Summer, cũng là sàn giao dịch phi tập trung được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, dẫn đầu trong lĩnh vực này. Gần đây họ cũng đã ra mắt sản phẩm mới, mặc dù phản ứng của thị trường không mấy nổi bật, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào sản phẩm của họ.
Tóm tắt: Các dự án blue-chip trở thành tâm điểm
Về hành vi mua sắm tiền điện tử của các dự án liên quan đến Trump, một nhà phân tích từ một nền tảng phân tích đã cho biết với truyền thông: "Hành vi mua sắm này có thể nhằm mục đích thu hút thêm sự tin tưởng, hoặc thông qua việc gây sự chú ý đến những tài sản này, để thúc đẩy sự phát triển của dự án của chính họ. Bởi vì nếu những tài sản này hoạt động tốt, dự án đó cũng có thể được hưởng lợi từ điều đó."
Các dự án liên quan đến Trump tích cực bố trí các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống mà còn đổ thêm nhiều vốn từ các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Dòng vốn như vậy đã giúp ổn định thị trường hơn nữa, thúc đẩy các dự án chính tiến tới giá trị thị trường cao hơn và tiềm năng phát triển.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 thích
Phần thưởng
14
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
OnchainFortuneTeller
· 19giờ trước
Quy tắc cũ thị trường tăng tăng vị thế
Xem bản gốcTrả lời0
DaoResearcher
· 19giờ trước
Trong việc suy diễn tỷ lệ tối ưu của token quản trị, xin đừng quấy rầy.
Các dự án DeFi hàng đầu gây tranh cãi, việc phân bổ vốn của các tổ chức thể hiện xu hướng mới trên thị trường tiền điện tử.
Sự nhiệt tình của các đồng coin trên chuỗi tăng lên, liệu các token sàn giao dịch có thể hưởng lợi?
Gần đây, thị trường tiền điện tử đang thể hiện xu hướng đa dạng hóa, tỷ lệ thị trường của Bitcoin giảm từ 60% xuống 55%, báo hiệu sự xuất hiện của mùa altcoin. Các điểm nóng trên thị trường liên tục xuất hiện, có thể nói là trăm hoa đua nở: Các dự án liên quan đến AI thể hiện nổi bật, một giao thức có giá trị vốn hóa vượt qua 300 triệu đô la; một dự án AI trong hệ sinh thái chuỗi công cộng đạt giá trị vốn hóa lên tới 1 tỷ đô la; một đồng coin trong hệ sinh thái của một sàn giao dịch khác tăng hơn 10 lần. Về sản phẩm, khối lượng mở chưa thanh lý của sàn giao dịch liên tục lập đỉnh mới, vượt qua 4,3 tỷ đô la. Ngay cả lĩnh vực NFT trước đây khá im ắng cũng có sự chuyển động, nhiều dự án nổi tiếng lần lượt phát hành coin, thúc đẩy nhiều dự án NFT blue-chip trong hệ sinh thái Ethereum và Solana tăng giá.
Từ những điểm nóng này có thể thấy, sự chú ý của thị trường chủ yếu tập trung vào các dự án on-chain. Vậy, liệu các Token của sàn giao dịch tập trung có thực sự bị thị trường lãng quên không?
Thực tế không phải như vậy. Một yếu tố tiềm ẩn không thể bỏ qua trong đợt bull market này là: Trump có thể được bầu chọn. Điều này có nghĩa là tiền điện tử sẽ càng trở nên nổi bật hơn trong tầm mắt công chúng. Sự hoàn thiện của quy định và việc nới lỏng quản lý đều góp phần vào dòng vốn bên ngoài chảy vào thị trường tiền điện tử. Xu hướng này có thể thấy rõ từ dòng tiền liên tục ròng vào ETF spot Bitcoin và Ethereum. Các dự án tiền điện tử của gia đình Trump cũng đã mua một lượng lớn các Token liên quan đến DeFi trong vòng một tháng, bao gồm ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO.
Vậy thì, những Token được mua này có hiệu suất như thế nào? Chúng có điểm gì chung? Còn những đồng coin nào liên quan đáng chú ý? Hãy cùng nhau phân tích.
Tổng quan về lịch sử mua hàng
Từ ngày 30 tháng 11, các dự án liên quan đến Trump đã đầu tư tổng cộng khoảng 44.75 triệu USD để mua tiền điện tử. Tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các đồng coin đang có lãi.
Thú vị là, khác với các tổ chức truyền thống chú ý nhiều đến Bitcoin, số lượng ETH mà dự án này nắm giữ vượt xa Bitcoin, điều này có thể cho thấy họ lạc quan hơn về xu hướng giá trong tương lai của Ethereum.
AAVE như một đầu tàu cho vay trên toàn thị trường, đứng đầu về TVL trong tất cả các giao thức, quy mô gửi gần 40 tỷ USD, đạt mức cao kỷ lục. Giá đồng tăng lên 35% trong vòng bảy ngày. Cộng đồng dự án liên quan đến Trump đã thông qua đề xuất hợp tác với AAVE, hiện đang được thảo luận thêm tại AaveDAO. Nếu đề xuất cuối cùng được thông qua, sẽ mang lại cho AAVE người dùng mới và nhiều lợi ích thực tế hơn.
LINK là một dự án oracle nổi tiếng. Dự án liên quan đến Trump trước đó đã tuyên bố sẽ áp dụng công nghệ của nó làm tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối cross-chain, nhằm thúc đẩy việc áp dụng DeFi trên quy mô lớn.
Sự phát triển của ENA liên quan chặt chẽ đến đợt tăng giá này. Do thu nhập của nó đến từ việc chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng giao ngay, thị trường càng lạc quan, tỷ lệ phí vốn Ethereum càng cao, Ethena càng có khả năng hưởng lợi từ điều đó. Gần đây, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nó đã vượt 6 tỷ USD, lập kỷ lục mới. Về sản phẩm, họ cũng đã hợp tác với một ông lớn trong ngành quản lý tài sản để ra mắt stablecoin RWA dựa trên lợi suất trái phiếu, điều này phần nào alleviated lo ngại của thị trường về việc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm có thể khiến giao thức gặp khó khăn.
ONDO là dự án dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện tại, sau khi một ông lớn trong quản lý tài sản công bố ra mắt quỹ liên quan, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD, trở thành người nắm giữ lớn nhất. Dù là về tính tuân thủ, chính thống, quy mô vốn hay mức độ công nhận trên thị trường, ONDO đều là sự lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực RWA hiện nay.
Đáng chú ý là COW. Dự án liên quan đến Trump chỉ sử dụng một giao thức nhất định để giao dịch khi mua các Token trên, do đó COW cũng được coi là đồng coin liên quan.
Các Token có thể được chú ý trong tương lai
Dựa trên logic đầu tư của các dự án liên quan đến Trump, chúng ta có thể suy đoán về các mục tiêu mà họ có thể quan tâm trong tương lai.
Đầu tiên, lý tưởng nhất là các Token có quan hệ hợp tác với dự án. Thứ hai, họ coi trọng "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "lợi nhuận thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO... đều có định vị sản phẩm rõ ràng, số lượng người dùng lớn trong hệ sinh thái và mô hình lợi nhuận thực tế. Điều này cho thấy họ sẽ không mù quáng theo đuổi các Token "mới lạ" hay "chỉ là khái niệm", mà thiên về đầu tư vào các giao thức có thể mang lại giá trị lâu dài.
LDO：Xét thấy các dự án liên quan đến Trump nắm giữ ETH cao hơn nhiều so với BTC, có thể thấy họ rất lạc quan về tiềm năng dài hạn của Ethereum. Với sự trưởng thành của cơ chế staking Ethereum, cộng với việc ETF có thể đưa vào tỷ lệ staking Ethereum, một giao thức hàng đầu trở thành lựa chọn hiện tại. Nó là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, với TVL lên tới 37 tỷ đô la, chiếm 30% thị trường staking Ethereum toàn bộ.
Pendle: Chuyên chú trọng vào thị trường phân chia lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Khi tỷ lệ staking Ethereum và tỷ lệ lợi nhuận của một số giao thức tăng lên, nhu cầu thị trường giao dịch lợi nhuận tiếp tục gia tăng, khiến Pendle nhận được sự chú ý cao từ thị trường trong đợt tăng giá này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt qua 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ đối tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
UNI: Một DEX nổi tiếng là người tiên phong của DeFi Summer, cũng là sàn giao dịch phi tập trung được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, dẫn đầu trong lĩnh vực này. Gần đây họ cũng đã ra mắt sản phẩm mới, mặc dù phản ứng của thị trường không mấy nổi bật, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào sản phẩm của họ.
Tóm tắt: Các dự án blue-chip trở thành tâm điểm
Về hành vi mua sắm tiền điện tử của các dự án liên quan đến Trump, một nhà phân tích từ một nền tảng phân tích đã cho biết với truyền thông: "Hành vi mua sắm này có thể nhằm mục đích thu hút thêm sự tin tưởng, hoặc thông qua việc gây sự chú ý đến những tài sản này, để thúc đẩy sự phát triển của dự án của chính họ. Bởi vì nếu những tài sản này hoạt động tốt, dự án đó cũng có thể được hưởng lợi từ điều đó."
Các dự án liên quan đến Trump tích cực bố trí các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống mà còn đổ thêm nhiều vốn từ các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Dòng vốn như vậy đã giúp ổn định thị trường hơn nữa, thúc đẩy các dự án chính tiến tới giá trị thị trường cao hơn và tiềm năng phát triển.