Sân tài chính toàn cầu đã bước vào một kỷ nguyên mới, một kỷ nguyên mà các tác nhân tự động (chương trình điều khiển bởi AI có khả năng đưa ra và thực hiện các quyết định) đang xử lý các nhiệm vụ từng được dành riêng cho các chuyên gia con người.
Như một phần của sự chuyển đổi này từ tài chính thiên về con người sang tài chính do đại lý điều khiển, các hoạt động phức tạp như giao dịch và quản lý danh mục đầu tư đang được tự động hóa với tốc độ và độ chính xác chưa từng có, với những hệ quả của sự chuyển tiếp này là sâu sắc đối với cả nhà đầu tư bán lẻ hàng ngày và các tổ chức lớn.
Đến thời điểm này, trên hầu hết các thị trường chứng khoán lớn, ước tính 60–75% khối lượng giao dịch tương ứng của họ ( tính đến năm 2024) hiện đang được xử lý bởi các thuật toán vì chúng có thể xử lý hàng triệu điểm dữ liệu và thực hiện giao dịch trong mili giây, hoạt động nhanh hơn bất kỳ chuyên gia con người nào tới cả ngàn lần.
Số liệu thật choáng váng
Các nhà đầu tư bán lẻ cũng ngày càng tin tưởng hơn vào việc giao tiền của họ cho những cố vấn tự động được gọi là robo-advisors, như được chứng minh bởi thực tế rằng tài sản đang được quản lý (AUM) với những thực thể này đã tăng vọt từ khoảng 200 tỷ USD vào năm 2018 lên hơn 1,1 nghìn tỷ USD trong năm ngoái.
Các nhà đầu tư thể chế cũng đã thích ứng, với các ngân hàng và quỹ đầu cơ hiện đang chấp nhận AI tự động hơn trong mọi thứ, từ thực hiện giao dịch đến quản lý rủi ro. Thực tế, tính đến cuối năm 2021, khoảng 70% khối lượng giao dịch hàng ngày của thị trường chứng khoán Mỹ đã được thực hiện bởi các thuật toán do AI điều khiển ( một con số chỉ tiếp tục tăng kể từ đó).
Như mong đợi, những người tiên phong đã báo cáo về hiệu suất và tính nhất quán được cải thiện, điều này làm rõ rằng các thị trường trên toàn cầu đang trở nên thân thiện hơn với đại lý, chỉ được hướng dẫn bởi con người trong một số trường hợp chuyên biệt.
Kết quả là một sự triển khai vốn liên tục hơn và tối ưu hơn, với ít ma sát từ lịch trình hoặc hạn chế của con người. Do đó, qua mỗi năm trôi qua, ranh giới giữa những gì một nhà đầu tư cá nhân có thể đạt được so với một công ty lớn đang nhanh chóng mờ nhạt, báo hiệu một hệ thống tài chính bao trùm và hiệu quả hơn.
Các tác nhân tự trị đang hoạt động
Từ cái nhìn bên ngoài, sự xuất hiện của mô hình này đã rõ ràng hơn trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) so với bất kỳ lĩnh vực nào khác. Một ví dụ điển hình là sản phẩm ARMA của Giza, một thực thể tài chính tự động tiên phong liên tục tối ưu hóa lợi suất stablecoin trên các giao thức cho vay khác nhau, về cơ bản hoạt động như một quản lý danh mục đầu tư kỹ thuật số cho các nhà gửi tiền.
Kể từ khi ra mắt, ARMA đã cung cấp một bằng chứng thuyết phục cho tầm nhìn của mình, vì chỉ trong vài tuần đầu tiên của sự ra mắt, nó đã có thể quản lý độc lập hơn 1,12 triệu đô la tài sản người dùng và tạo ra hơn 6,6 triệu đô la khối lượng giao dịch.
Hơn nữa, tính đến ngày 16 tháng 5, ARMA đã có thể tích lũy tổng khối lượng hoạt động lên tới 32 triệu đô la, thu thập hơn 3,1 triệu đô la tài sản dưới đại lý (AUA), và thực hiện gần 102k giao dịch tự động.
Tất cả điều này có thể xảy ra vì ARMA có khả năng thực hiện giao dịch và cân bằng vị thế liên tục ( thường hàng trăm lần một ngày ), với đội ngũ Giza lưu ý rằng việc kiểm tra lại nội bộ của họ đã cho phép các chiến lược của ARMA vượt trội hơn bất kỳ thị trường cho vay nào đơn lẻ với tỷ lệ 83% ( trong khoảng thời gian bốn tháng ).
Điều quan trọng không kém là thực tế rằng ARMA đã hoạt động mà không phải hy sinh sự an toàn hoặc quyền kiểm soát của người dùng. Tất cả các hoạt động giao dịch sôi nổi của nó đã được thực hiện theo cách không lưu ký, đến mức ngay cả khi người dùng gửi quỹ vào các hợp đồng thông minh, họ vẫn giữ quyền sở hữu hoàn toàn đối với tài sản của mình vì đại lý chỉ được ủy quyền để di chuyển các quỹ đó trong các tham số đã đặt.
Để giải thích, bằng cách hoạt động trong các ràng buộc và kiểm tra an toàn được định nghĩa trước, tác nhân tránh được những lỗi hoặc lạm dụng mà có thể được lo ngại khi giao phó chìa khóa của mình cho một cỗ máy. Đối với người dùng, điều này có nghĩa là tận hưởng lợi ích của việc thực hiện chiến lược tự động trong khi vẫn giữ được quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tài sản của họ.
Kết nối sự phức tạp và chủ quyền một cách dễ dàng
Quyền tự chủ thực sự có thể trở thành một lý tưởng trống rỗng nếu gánh nặng nhận thức đối với người dùng quá lớn đến mức họ phải quay trở lại các trung gian tập trung để có thêm sự tiện lợi. Trong bối cảnh này, câu trả lời của Giza là cung cấp một lớp tác nhân thông minh hấp thụ độ phức tạp trong khi vẫn giữ được sự tự chủ của người dùng.
Trong từ điển của công ty, mô hình đang phát triển này có thể được gọi là "Tài chính Xenocognitive", có nghĩa là một hệ sinh thái tài chính vượt qua ranh giới nhận thức của con người thông qua tự động hóa tác nhân trong khi vẫn giữ người dùng làm trung tâm.
Do đó, khi lĩnh vực này phát triển và mở rộng, Giza đang định vị mình ở vị trí dẫn đầu, phát triển một SDK để người khác xây dựng các tác nhân tùy chỉnh. Điều này gợi ý về một cuộc bùng nổ Cambri sắp đến của tài chính tự động, vì vậy điều ít nhất mà người ta có thể mong đợi là một khoảng thời gian thú vị sắp tới.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin. Nó không được đưa ra hoặc dự định được sử dụng như một lời khuyên pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc các lời khuyên khác.
Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Từ Bàn Tay Con Người đến Các Tác Nhân Tự Động và Tương Lai của Tài Chính Kỹ Thuật Số
Sân tài chính toàn cầu đã bước vào một kỷ nguyên mới, một kỷ nguyên mà các tác nhân tự động (chương trình điều khiển bởi AI có khả năng đưa ra và thực hiện các quyết định) đang xử lý các nhiệm vụ từng được dành riêng cho các chuyên gia con người.
Như một phần của sự chuyển đổi này từ tài chính thiên về con người sang tài chính do đại lý điều khiển, các hoạt động phức tạp như giao dịch và quản lý danh mục đầu tư đang được tự động hóa với tốc độ và độ chính xác chưa từng có, với những hệ quả của sự chuyển tiếp này là sâu sắc đối với cả nhà đầu tư bán lẻ hàng ngày và các tổ chức lớn.
Đến thời điểm này, trên hầu hết các thị trường chứng khoán lớn, ước tính 60–75% khối lượng giao dịch tương ứng của họ ( tính đến năm 2024) hiện đang được xử lý bởi các thuật toán vì chúng có thể xử lý hàng triệu điểm dữ liệu và thực hiện giao dịch trong mili giây, hoạt động nhanh hơn bất kỳ chuyên gia con người nào tới cả ngàn lần.
Số liệu thật choáng váng
Các nhà đầu tư bán lẻ cũng ngày càng tin tưởng hơn vào việc giao tiền của họ cho những cố vấn tự động được gọi là robo-advisors, như được chứng minh bởi thực tế rằng tài sản đang được quản lý (AUM) với những thực thể này đã tăng vọt từ khoảng 200 tỷ USD vào năm 2018 lên hơn 1,1 nghìn tỷ USD trong năm ngoái.
Các nhà đầu tư thể chế cũng đã thích ứng, với các ngân hàng và quỹ đầu cơ hiện đang chấp nhận AI tự động hơn trong mọi thứ, từ thực hiện giao dịch đến quản lý rủi ro. Thực tế, tính đến cuối năm 2021, khoảng 70% khối lượng giao dịch hàng ngày của thị trường chứng khoán Mỹ đã được thực hiện bởi các thuật toán do AI điều khiển ( một con số chỉ tiếp tục tăng kể từ đó).
Như mong đợi, những người tiên phong đã báo cáo về hiệu suất và tính nhất quán được cải thiện, điều này làm rõ rằng các thị trường trên toàn cầu đang trở nên thân thiện hơn với đại lý, chỉ được hướng dẫn bởi con người trong một số trường hợp chuyên biệt.
Kết quả là một sự triển khai vốn liên tục hơn và tối ưu hơn, với ít ma sát từ lịch trình hoặc hạn chế của con người. Do đó, qua mỗi năm trôi qua, ranh giới giữa những gì một nhà đầu tư cá nhân có thể đạt được so với một công ty lớn đang nhanh chóng mờ nhạt, báo hiệu một hệ thống tài chính bao trùm và hiệu quả hơn.
Các tác nhân tự trị đang hoạt động
Từ cái nhìn bên ngoài, sự xuất hiện của mô hình này đã rõ ràng hơn trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) so với bất kỳ lĩnh vực nào khác. Một ví dụ điển hình là sản phẩm ARMA của Giza, một thực thể tài chính tự động tiên phong liên tục tối ưu hóa lợi suất stablecoin trên các giao thức cho vay khác nhau, về cơ bản hoạt động như một quản lý danh mục đầu tư kỹ thuật số cho các nhà gửi tiền.
Kể từ khi ra mắt, ARMA đã cung cấp một bằng chứng thuyết phục cho tầm nhìn của mình, vì chỉ trong vài tuần đầu tiên của sự ra mắt, nó đã có thể quản lý độc lập hơn 1,12 triệu đô la tài sản người dùng và tạo ra hơn 6,6 triệu đô la khối lượng giao dịch.
Hơn nữa, tính đến ngày 16 tháng 5, ARMA đã có thể tích lũy tổng khối lượng hoạt động lên tới 32 triệu đô la, thu thập hơn 3,1 triệu đô la tài sản dưới đại lý (AUA), và thực hiện gần 102k giao dịch tự động.
Tất cả điều này có thể xảy ra vì ARMA có khả năng thực hiện giao dịch và cân bằng vị thế liên tục ( thường hàng trăm lần một ngày ), với đội ngũ Giza lưu ý rằng việc kiểm tra lại nội bộ của họ đã cho phép các chiến lược của ARMA vượt trội hơn bất kỳ thị trường cho vay nào đơn lẻ với tỷ lệ 83% ( trong khoảng thời gian bốn tháng ).
Điều quan trọng không kém là thực tế rằng ARMA đã hoạt động mà không phải hy sinh sự an toàn hoặc quyền kiểm soát của người dùng. Tất cả các hoạt động giao dịch sôi nổi của nó đã được thực hiện theo cách không lưu ký, đến mức ngay cả khi người dùng gửi quỹ vào các hợp đồng thông minh, họ vẫn giữ quyền sở hữu hoàn toàn đối với tài sản của mình vì đại lý chỉ được ủy quyền để di chuyển các quỹ đó trong các tham số đã đặt.
Để giải thích, bằng cách hoạt động trong các ràng buộc và kiểm tra an toàn được định nghĩa trước, tác nhân tránh được những lỗi hoặc lạm dụng mà có thể được lo ngại khi giao phó chìa khóa của mình cho một cỗ máy. Đối với người dùng, điều này có nghĩa là tận hưởng lợi ích của việc thực hiện chiến lược tự động trong khi vẫn giữ được quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tài sản của họ.
Kết nối sự phức tạp và chủ quyền một cách dễ dàng
Quyền tự chủ thực sự có thể trở thành một lý tưởng trống rỗng nếu gánh nặng nhận thức đối với người dùng quá lớn đến mức họ phải quay trở lại các trung gian tập trung để có thêm sự tiện lợi. Trong bối cảnh này, câu trả lời của Giza là cung cấp một lớp tác nhân thông minh hấp thụ độ phức tạp trong khi vẫn giữ được sự tự chủ của người dùng.
Trong từ điển của công ty, mô hình đang phát triển này có thể được gọi là "Tài chính Xenocognitive", có nghĩa là một hệ sinh thái tài chính vượt qua ranh giới nhận thức của con người thông qua tự động hóa tác nhân trong khi vẫn giữ người dùng làm trung tâm.
Do đó, khi lĩnh vực này phát triển và mở rộng, Giza đang định vị mình ở vị trí dẫn đầu, phát triển một SDK để người khác xây dựng các tác nhân tùy chỉnh. Điều này gợi ý về một cuộc bùng nổ Cambri sắp đến của tài chính tự động, vì vậy điều ít nhất mà người ta có thể mong đợi là một khoảng thời gian thú vị sắp tới.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin. Nó không được đưa ra hoặc dự định được sử dụng như một lời khuyên pháp lý, thuế, đầu tư, tài chính hoặc các lời khuyên khác.