2024 năm thị trường tiền điện tử tổng kết: Bitcoin ETF dẫn dắt thị trường tăng Solana bùng nổ

1. Tổng quan thị trường

1.1 Cơ bản thị trường tiền điện tử

Vào năm 2024, tổng giá trị thị trường tiền điện tử đã tăng từ 2.31 nghìn tỷ USD lên 3.33 nghìn tỷ USD, tăng 44.2%. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi việc phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay và chiến thắng của Donald Trump. Sự thống trị của Bitcoin đã tăng lên 56.8%, chủ yếu nhờ vào quy mô quản lý tài sản ETF đã tăng gấp đôi. Hiệu suất của ETF Ethereum tương đối phẳng, sự ưu tiên của các nhà đầu tư tổ chức đối với Bitcoin vẫn còn rõ ràng.

Solana thể hiện xuất sắc, giá SOL tăng 29,3%, dòng tiền ròng vào hệ sinh thái đạt 2 tỷ USD. Thị phần DeFi mở rộng, tổng giá trị khóa tăng hơn gấp đôi. Tỷ lệ giao dịch DEX/CEX từ 9,37% tăng lên 11,05%, doanh thu giao dịch hàng năm đạt 2,67 nghìn tỷ USD. Solana và Base trong thị phần TVL DeFi lần lượt tăng gấp đôi, đạt 7,17% và 3%.

Giá trị thị trường của stablecoin tăng 26,8%, vượt qua 2050 tỷ USD, đạt mức cao nhất mọi thời đại. Những người mới tham gia như Ethena đã thúc đẩy xu hướng này với tỷ suất lợi nhuận cạnh tranh. Nhìn về tương lai, việc ETF của các tài sản ưa thích khác như XRP và SOL có khả năng được phê duyệt sẽ mang lại tác động tích cực cho thị trường.

Từ môi trường vĩ mô đến lĩnh vực dọc, tổng quan toàn diện về thị trường tiền điện tử nửa cuối năm 2024

1.2 Môi trường vĩ mô và chính trị

Chính trị

Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, Trump chiến thắng, Đảng Cộng hòa giành được đa số ghế trong Quốc hội. Chính phủ Trump sẽ có sức mạnh thực thi lớn hơn, chính sách Mỹ ưu tiên và chủ nghĩa cô lập của ông có thể gây ra sự không chắc chắn trong tình hình quốc tế. Trong chiến dịch tranh cử, Trump có thái độ thân thiện đối với tiền điện tử, nhưng chính sách thực tế vẫn cần được quan sát.

Châu Âu bị ảnh hưởng bởi cuộc chiến Nga-Ukraine, giá năng lượng tăng, chi tiêu quân sự gia tăng. Quyền phát ngôn của các đảng phái cánh hữu được củng cố. Châu Âu đang ở trạng thái theo sau trong việc quản lý tiền mã hóa, sẽ thực hiện đạo luật MiCA vào cuối năm, làm rõ các kế hoạch quản lý stablecoin và tiền mã hóa.

Địa chính trị ở các khu vực khác

Tình hình căng thẳng ở khu vực Trung Đông, xung đột giữa Israel và Hamas tiếp tục. Nhiều quốc gia ở Nam Mỹ đang thúc đẩy hợp pháp hóa tiền điện tử.

Kinh tế

Tăng trưởng GDP toàn cầu năm 2024 đạt 2,6%, tỷ lệ lạm phát 2,5%. Lạm phát ở Mỹ đã được kiểm soát một phần, bắt đầu giảm lãi suất. Khu vực Euro chịu ảnh hưởng của chiến tranh địa chính trị, tăng trưởng kinh tế chậm lại. Trung Quốc đối mặt với sự suy giảm tiêu dùng, xuất khẩu bị cản trở và các vấn đề khác. Các nước thị trường mới nổi chịu ảnh hưởng từ việc Mỹ tăng lãi suất, một số quốc gia có đồng tiền mất giá nghiêm trọng.

Ba chỉ số chính của Mỹ tăng mạnh, các công ty công nghệ có thành tích nổi bật. Chỉ số Nikkei đạt mức cao nhất trong 30 năm nhờ lợi suất thấp và lợi thế xuất khẩu.

Từ môi trường vĩ mô đến lĩnh vực dọc, tổng quan toàn diện về thị trường crypto trong nửa cuối năm 2024

2. Bitcoin

Thiết kế sản phẩm và thỏa thuận 2.1

Vào nửa cuối năm 2024, Bitcoin sẽ có một số bản nâng cấp phần mềm quan trọng, như Bitcoin Core 28.0 giới thiệu chiến lược chuyển tiếp giao dịch linh hoạt, mạng Lightning ra mắt BOLT12. Cộng đồng đã thảo luận xung quanh các đề xuất phân tách mềm, chủ yếu bao gồm các mã lệnh mới, các giải pháp như LNHANCE, nhưng vẫn chưa đạt được sự đồng thuận. BitVM đang tiến triển ổn định, tập trung vào thiết kế và thực hiện cầu nối chuỗi.

2.2 Layer 2 - Mạng Lightning

Tổng lượng khóa trên mạng Lightning duy trì khoảng 5000 BTC. Số lượng nút ổn định, nhưng số lượng kênh giảm, có thể cho thấy tính thanh khoản tập trung hoặc kênh sớm bị đóng. Các tính năng mới như BOLT12 được áp dụng rộng rãi, cải thiện trải nghiệm người dùng. Một số mạng Layer 1 đang phát triển các giải pháp Layer 2 tương thích với mạng Lightning.

Khả năng hỗ trợ dịch vụ thanh toán của mạng lưới Lightning khiến nó trở thành một giải pháp tiềm năng được áp dụng rộng rãi. Các dự án hướng đến dịch vụ, đặc biệt là những dự án sử dụng mạng lưới Lightning làm lớp thanh toán cho giao dịch xuyên biên giới, có thể thu hút nhiều sự chú ý hơn. Sự phát triển trong tương lai phụ thuộc vào việc phát hành stablecoin trên mạng lưới Lightning.

Từ môi trường vĩ mô đến đường đua dọc, tổng quan toàn diện về thị trường tiền điện tử nửa cuối năm 2024

2.3 Lớp 2 - Chuỗi bên

Hiệu suất của các chuỗi bên Layer 2 không đồng đều. Thách thức chính mà lớp thứ hai của Bitcoin phải đối mặt là xây dựng một hệ sinh thái vững mạnh và đảm bảo tính thanh khoản bền vững. BTCFi có thể đạt được sự trừu tượng thanh khoản tốt hơn và lớp giao thức chồng chất bằng cách tận dụng cơ sở hạ tầng hiện có.

Chìa khóa cho sự thành công của Bitcoin L2 là đảm bảo an toàn tài sản và theo đuổi chiến lược tích hợp dọc.

2.4 Tài sản trên chuỗi

Các tài sản trên chuỗi Bitcoin có hiệu suất tổng thể tương đối bình thường. Các tài sản của giao thức nguyên mẫu như BRC20, Runes gần đây không có hiệu suất tốt. RGB vẫn đang trong quá trình quảng bá, chủ yếu tập trung vào việc hợp tác với Tether để phát hành stablecoin. Taproot Assets được Lightning Labs ra mắt, Tether đã thông báo phát hành stablecoin dựa trên giải pháp này.

Lĩnh vực tài sản trên chuỗi đang đối mặt với những thách thức như trải nghiệm DEX và thiếu hụt tính thanh khoản, CEX cũng gặp khó khăn trong việc tích hợp các loại tài sản mới.

2.5 BTCFi

BTCFi có thể cung cấp thêm lợi nhuận cho những người nắm giữ Bitcoin, tổng giá trị khóa dự kiến sẽ tăng trưởng. Babylon đã thu hút một lượng lớn TVL tính bằng Bitcoin. Nhiều dự án LST đang nổi lên, học hỏi từ các thiết kế DeFi trưởng thành. Những thách thức mà BTCFi phải đối mặt bao gồm cách tính toán TVL và cách hiện thực hóa lợi nhuận cam kết.

Các giao thức có khả năng linh hoạt hơn trong việc điều động tính thanh khoản của Bitcoin và hỗ trợ nhiều loại tài sản phong phú hơn sẽ có cơ hội thành công cao hơn.

Từ môi trường vĩ mô đến lĩnh vực dọc, tổng quan toàn diện về thị trường crypto nửa cuối năm 2024

3.Ethereum

Mặc dù đã ra mắt ETF ETH, nhưng hiệu suất không thể sao chép thành công của ETF Bitcoin. Tỷ lệ ETH/BTC giảm xuống còn 0.037, cho thấy sự ưu tiên của các nhà đầu tư tổ chức đối với Bitcoin. Kể từ khi nâng cấp Dencun, phí gas Layer 2 đã giảm mạnh, dẫn đến việc nhiều vốn hơn đổ vào các dự án Layer 2.

Cập nhật Pectra trong quý đầu năm 2025 sẽ nâng cao thêm dung lượng blob. Chúng tôi dự đoán rằng các mạng L2 có vị trí và giá trị độc đáo sẽ được tích hợp thêm và nâng cao độ gắn bó của người dùng, trở thành đối thủ quan trọng của các mạng alt-L1.

3.1 L2s

Sau khi nâng cấp Dencun, phí giao dịch rollup giảm hơn 90%, và mức sử dụng tăng đáng kể. Các L2 dẫn đầu như Base, OP Mainnet và Arbitrum đã đạt được lượng ròng lớn.

Base thể hiện xuất sắc, lượng người dùng hoạt động hàng ngày đạt 1.6 triệu. Độ hoạt động của DeFi tăng đáng kể, đạt được hợp tác quan trọng với Stripe. Arbitrum ra mắt Stylus, hỗ trợ nhiều ngôn ngữ phát triển. OP Superchain tiếp tục phát triển, đến cuối năm tổng số chuỗi dựa trên OP-Stack đạt 56.

Chúng tôi dự đoán rằng sự cạnh tranh giữa OP Stack, Arbitrum Orbit và Hyperchain của zkSync sẽ gia tăng hơn nữa vào năm 2025.

Từ môi trường vĩ mô đến lĩnh vực dọc, tổng quan toàn diện về thị trường tiền điện tử nửa cuối năm 2024

3.2 Tái thế chấp

Số lượng Ethereum được staking tăng lên tổng thể, nhưng tỷ suất lợi nhuận giảm xuống còn 3%. Tổng giá trị bị khóa (TVL) của các giao thức staking lại giảm, chủ yếu do sự chậm trễ trong việc triển khai cơ chế cắt giảm. TVL của Symbiotic tăng mạnh, tăng hơn 5 lần.

Các yếu tố thúc đẩy trong tương lai sẽ phụ thuộc vào sự thành công của việc triển khai cơ chế cắt giảm, cũng như tính linh hoạt được cung cấp cho AVS, người đặt cọc và các nhà điều hành nút.

3.3 Lộ trình tương lai của Ethereum và đề xuất EIP

Kế hoạch nâng cấp Pectra năm 2025 thực hiện nhiều EIP quan trọng:

  • EIP-7691: Mở rộng dung lượng Blobs, giảm phí L2
  • EIP-7702: Triển khai chức năng hợp đồng thông minh cho tài khoản EOA
  • EIP-7251: Tối ưu hóa quản lý người xác thực, giảm tải mạng

Nhóm cốt lõi Ethereum tái cấu trúc lộ trình phát triển dài hạn, mục tiêu nâng cấp lớn vào năm 2029, giới thiệu các công nghệ như bằng chứng không kiến thức và mật mã hậu lượng tử.

Trong tương lai, Ethereum cần điều chỉnh đường phát hành phần thưởng staking, đồng thời thu hút các ứng dụng có khả năng xử lý cao, nhằm tạo ra giá trị lớn hơn cho các nhà đầu tư.

Cơ sở hạ tầng khác

  • Bộ sắp xếp: Khái niệm chia sẻ bộ sắp xếp phi tập trung đang thu hút sự chú ý, nhiều kế hoạch L2 chính đang phi tập trung bộ sắp xếp của chúng.
  • Tính khả dụng của dữ liệu: Các giải pháp như Celestia, Avail và EigenDA đang phát triển liên tục, tích hợp sâu với các nhà cung cấp RaaS.
  • Ý định và trừu tượng chuỗi: Liên minh Trừu tượng Chuỗi được thành lập, thúc đẩy việc phổ biến giải pháp trừu tượng chuỗi. Đề xuất ERC-7683 được ra mắt, hỗ trợ lớp thanh khoản chia sẻ.
  • AI đại lý và giao dịch DeFi dựa trên ý định: Công nghệ LLM và AI đại lý mang lại bước đột phá mới trong trải nghiệm giao dịch DeFi.

Từ môi trường vĩ mô đến đường đua dọc, tổng quan toàn diện thị trường tiền điện tử nửa cuối năm 2024

4. Solana

Năm 2024, Solana đã thể hiện xuất sắc với mức giá tăng khoảng 75%, tỷ lệ SOL/ETH tăng lên 0.06. Solana cung cấp phí giao dịch thấp hơn và thông lượng cao hơn, thu hút nhiều ứng dụng hiệu suất cao. Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin đã tăng hơn ba lần, đạt 5.1 tỷ USD. Sự chấp nhận của các tổ chức ngày càng rõ rệt, với các hợp tác đạt được với Shopify và Visa.

Năm 2024, hệ sinh thái Solana chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực DePIN, meme, PayFi, v.v:

DePIN

Các dự án hàng đầu như Helium và Render Network chuyển sang Solana, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái. Các dự án mới như io.net đang được chú ý.

Meme

Các nền tảng như Pump.fun đã thúc đẩy khối lượng giao dịch Meme coin trên Solana tăng mạnh. Nền tảng phân tích GMGN.ai cung cấp nhiều tính năng hơn để đáp ứng nhu cầu đầu tư.

PayFi

Solana Pay hợp tác với Shopify và VISA, mở ra kênh thanh toán trực tuyến và ngoại tuyến.

Nhìn về tương lai

Firedancer kích hoạt sẽ nâng cao hiệu suất mạng hơn nữa. Plugin Solana cung cấp khả năng phát hành token linh hoạt hơn. Tiềm năng phê duyệt ETF Solana, sự gia tăng của thị trường stablecoin, việc áp dụng của các tổ chức và sự gia tăng hoạt động DeFi sẽ mang lại tác động tích cực cho hệ sinh thái.

Hướng đáng chú ý:

  • Solana bản thân: SOL ETF và Firedancer client
  • SVM và Layer 2: giải quyết vấn đề khả năng mở rộng, như một cầu nối sinh thái
  • Ứng dụng: Ứng dụng do cộng đồng thúc đẩy và ứng dụng ra ngoài圈

Tổng quan từ môi trường vĩ mô đến lĩnh vực dọc, tổng quan toàn diện về thị trường tiền mã hóa nửa cuối năm 2024

5. Alt-L1s

Berachain

Giới thiệu cơ chế chứng minh thanh khoản, BeaconKit hỗ trợ khách hàng đồng thuận mô-đun tương thích EVM. Sau khi ra mắt, TVL vượt quá 1,5 tỷ USD, vươn lên vị trí mạng lưới lớn thứ tám.

TON

Dựa vào việc tích hợp sâu với Telegram, có lợi thế người dùng tự nhiên. Số người dùng hoạt động hàng ngày đã tăng lên 293.000, TVL DeFi đã tăng hơn 10 lần. Tuy nhiên, từ quý 4, độ nóng đã giảm sút, sự tăng trưởng vào năm 2025 sẽ phụ thuộc vào việc hợp tác chặt chẽ hơn với Telegram.

Kaia

Được hình thành từ sự hợp nhất của Klaytn và Finschia, tích hợp LINE và KakaoTalk. Cung cấp các biện pháp tối ưu hóa như trừu tượng hóa tài khoản, thanh toán phí Gas thông qua đại lý. Ra mắt kế hoạch Kaia Wave nhằm thúc đẩy phát triển hệ sinh thái.

Di chuyển

Hệ sinh thái Move đã được áp dụng rộng rãi hơn, số lượng nhà phát triển hàng tháng vượt quá 1500 người. Sui vượt trội hơn Aptos ở nhiều chỉ số, giá token gốc tăng gần 500%. Aptos cũng đạt được sự tăng trưởng đáng kể, nhưng tập trung nhiều hơn vào các hướng như token hóa RWA.

MegaETH

Blockchain hiệu suất cao tương thích với EVM, nâng cao hiệu suất tổng thể thông qua chuyên môn hóa nút. Chú ý đến sự cạnh tranh của nó với các đối thủ như Monad và Solana.

Monad

Thực hiện giao dịch song song lạc quan qua nhiều thực thể EVM, giữ tính tương thích với bytecode Ethereum. Cơ chế đồng thuận MonadBFT giảm độ trễ, MonadDB tối ưu hóa lưu trữ dữ liệu.

Tổng quan từ môi trường vĩ mô đến lĩnh vực cụ thể, tổng quan toàn diện về thị trường tiền điện tử nửa cuối năm 2024

6. Các lĩnh vực khác

6.1 Meme

Meme đường đua tổng thể tăng 218%. Ethereum, Base và Solana là ba chuỗi công khai hoạt động tích cực nhất. Sự ra mắt của Pump.fun đã trở thành một cột mốc, giải phóng mạnh mẽ nhu cầu bán lẻ. Mới

Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Phần thưởng
  • 3
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasFeeVictimvip
· 16giờ trước
新đồ ngốc快被chơi đùa với mọi người干净咯
Xem bản gốcTrả lời0
ExpectationFarmervip
· 16giờ trước
Sólarna đợt này tăng lên thật sự chất lượng
Xem bản gốcTrả lời0
NFTArchaeologisvip
· 16giờ trước
Một lần nữa, sự chuyển giao văn minh của tiền kỹ thuật số diễn ra, giống như sự thay đổi giữa các triều đại Hạ và Thương, kỷ nguyên mới do Bitcoin dẫn dắt đã chính thức bắt đầu.
Xem bản gốcTrả lời0
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)