Bitcoin cho vay mô hình mới: Tái cấu trúc thanh khoản hàng ngàn tỷ
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, tiềm năng của nó đang được giải phóng dần dần. Bắt đầu từ các dự án như Babylon, Solv, BTC đang dần phát triển thành các kịch bản lợi nhuận cấu trúc phong phú hơn trên chuỗi, hình thành một hệ sinh thái BTCFi độc đáo.
Nếu có thể kích hoạt BTC đang ngủ yên, xây dựng một mạng lưới thanh khoản hiệu quả và an toàn, sẽ mở ra không gian tưởng tượng toàn cầu cho tài sản này như một tài sản ngách DeFi trị giá hàng nghìn tỷ đô la.
Sự giải phóng thanh khoản của Bitcoin
Theo dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị bị khóa trên chuỗi Ethereum vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. So với đó, mặc dù giá trị vốn hóa và mức tăng giá của BTC tốt hơn ETH, tốc độ phát triển trên chuỗi của hệ sinh thái Bitcoin vẫn chậm hơn so với Ethereum.
Cần lưu ý rằng, nếu thanh khoản của BTC được giải phóng 10%, sẽ tạo ra một thị trường lên đến 180 tỷ USD. Nếu đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH (khoảng 16%), sẽ giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng lưới EVM phổ biến, trở thành hệ sinh thái tài chính chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một nền tảng thanh khoản Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ đứng sau DAI và lisUSD. Nền tảng này đã tạo ra kỷ lục về giao thức cho vay có tốc độ tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử DeFi, TVL đã vượt qua 2 tỷ USD, và đồng stablecoin Bitcoin được ra mắt của nó đã có lượng khóa vượt qua 500 triệu USD chỉ sau 1 tuần ra mắt.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc tận dụng tối đa tài sản đang có là nhu cầu thiết yếu, đồng thời không muốn chịu rủi ro mất mát lớn về vốn. Do đó, các giao thức cho vay trên chuỗi dựa trên Bitcoin đã xuất hiện một cơ hội. Một nền tảng áp dụng lãi suất cho vay cố định 8%, với Bitcoin được ký quỹ bởi các tổ chức chuyên nghiệp, trong khi stablecoin cho vay được cung cấp không giới hạn, mang đến cho người nắm giữ BTC khả năng tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái với thanh khoản tốt hơn.
Đáng chú ý là nền tảng này chú trọng đến việc xây dựng sức khỏe của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong hệ sinh thái, không chỉ là trò chơi của các nhà đầu tư lớn. Bất kỳ ai cũng có thể tham gia, tận dụng đòn bẩy trong phạm vi an toàn để tăng tỷ suất lợi nhuận.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin được đảm bảo bằng vị thế nợ (CDP). CDP về cơ bản là một cách mở rộng sử dụng stablecoin dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra các pool giao dịch thanh khoản bổ sung cho tài sản không hoạt động.
Hệ sinh thái của một nền tảng bao gồm bốn khối kinh doanh cốt lõi: stablecoin sinh lợi dựa trên thế chấp Bitcoin, giao thức cho vay dựa trên stablecoin này, nền tảng cho vay hỗn hợp kết nối DeFi và CeFi, cùng với giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC. Thiết kế này cho phép giao thức stablecoin và giao thức cho vay có thể thâm nhập lẫn nhau.
Nền tảng này xây dựng thị trường stablecoin thông qua thiết kế thanh khoản và cung cấp cho người dùng các sản phẩm thu nhập cố định. Nhờ vào công nghệ LayerZero, nó đạt được khả năng tương thích giữa các chuỗi, cho phép người dùng hoạt động liền mạch stablecoin của họ trong nhiều hệ sinh thái DeFi, một cách gián tiếp mang thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Điều này không chỉ giúp hệ sinh thái Bitcoin giải quyết vấn đề stablecoin, mà còn cung cấp cho mạng lưới Bitcoin một khung cơ sở có thể sử dụng tài sản một cách hiệu quả và kích hoạt BTC ngủ đông, giúp nhiều người nắm giữ BTC có thể tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi.
Triển vọng tương lai
Khi tài sản Bitcoin dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi dự kiến sẽ trở thành một hướng tài sản DeFi mới có quy mô lên đến hàng trăm tỷ USD, trở thành công cụ chủ chốt trong việc xây dựng hệ sinh thái phát triển trên chuỗi. Với việc xây dựng các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các tình huống DeFi dựa trên BTC, nó có khả năng định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng.
Sự hòa nhập sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt đến điểm chuyển mình quan trọng, điều này đáng để ngành công nghiệp tiếp tục theo dõi và mong đợi.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 thích
Phần thưởng
11
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetaLord420
· 07-06 03:05
Đánh thức tôi với sự bùng nổ của btc
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinOracle
· 07-06 03:05
các tín hiệu chỉ ra một sự thay đổi mô hình trong defi... các chỉ số thanh khoản btc đang kêu gào rn
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoSourGrape
· 07-06 02:58
Nếu một năm trước tôi có vị thế nặng btc thì tốt biết bao... bây giờ chỉ có thể nhìn người khác kiếm tiền.
BTCFi trỗi dậy, cấu trúc thanh khoản Bitcoin trị giá hàng nghìn tỷ tái định hình Tài chính phi tập trung.
Bitcoin cho vay mô hình mới: Tái cấu trúc thanh khoản hàng ngàn tỷ
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, tiềm năng của nó đang được giải phóng dần dần. Bắt đầu từ các dự án như Babylon, Solv, BTC đang dần phát triển thành các kịch bản lợi nhuận cấu trúc phong phú hơn trên chuỗi, hình thành một hệ sinh thái BTCFi độc đáo.
Nếu có thể kích hoạt BTC đang ngủ yên, xây dựng một mạng lưới thanh khoản hiệu quả và an toàn, sẽ mở ra không gian tưởng tượng toàn cầu cho tài sản này như một tài sản ngách DeFi trị giá hàng nghìn tỷ đô la.
Sự giải phóng thanh khoản của Bitcoin
Theo dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị bị khóa trên chuỗi Ethereum vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. So với đó, mặc dù giá trị vốn hóa và mức tăng giá của BTC tốt hơn ETH, tốc độ phát triển trên chuỗi của hệ sinh thái Bitcoin vẫn chậm hơn so với Ethereum.
Cần lưu ý rằng, nếu thanh khoản của BTC được giải phóng 10%, sẽ tạo ra một thị trường lên đến 180 tỷ USD. Nếu đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH (khoảng 16%), sẽ giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng lưới EVM phổ biến, trở thành hệ sinh thái tài chính chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một nền tảng thanh khoản Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ đứng sau DAI và lisUSD. Nền tảng này đã tạo ra kỷ lục về giao thức cho vay có tốc độ tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử DeFi, TVL đã vượt qua 2 tỷ USD, và đồng stablecoin Bitcoin được ra mắt của nó đã có lượng khóa vượt qua 500 triệu USD chỉ sau 1 tuần ra mắt.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc tận dụng tối đa tài sản đang có là nhu cầu thiết yếu, đồng thời không muốn chịu rủi ro mất mát lớn về vốn. Do đó, các giao thức cho vay trên chuỗi dựa trên Bitcoin đã xuất hiện một cơ hội. Một nền tảng áp dụng lãi suất cho vay cố định 8%, với Bitcoin được ký quỹ bởi các tổ chức chuyên nghiệp, trong khi stablecoin cho vay được cung cấp không giới hạn, mang đến cho người nắm giữ BTC khả năng tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái với thanh khoản tốt hơn.
Đáng chú ý là nền tảng này chú trọng đến việc xây dựng sức khỏe của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong hệ sinh thái, không chỉ là trò chơi của các nhà đầu tư lớn. Bất kỳ ai cũng có thể tham gia, tận dụng đòn bẩy trong phạm vi an toàn để tăng tỷ suất lợi nhuận.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin được đảm bảo bằng vị thế nợ (CDP). CDP về cơ bản là một cách mở rộng sử dụng stablecoin dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra các pool giao dịch thanh khoản bổ sung cho tài sản không hoạt động.
Hệ sinh thái của một nền tảng bao gồm bốn khối kinh doanh cốt lõi: stablecoin sinh lợi dựa trên thế chấp Bitcoin, giao thức cho vay dựa trên stablecoin này, nền tảng cho vay hỗn hợp kết nối DeFi và CeFi, cùng với giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC. Thiết kế này cho phép giao thức stablecoin và giao thức cho vay có thể thâm nhập lẫn nhau.
Nền tảng này xây dựng thị trường stablecoin thông qua thiết kế thanh khoản và cung cấp cho người dùng các sản phẩm thu nhập cố định. Nhờ vào công nghệ LayerZero, nó đạt được khả năng tương thích giữa các chuỗi, cho phép người dùng hoạt động liền mạch stablecoin của họ trong nhiều hệ sinh thái DeFi, một cách gián tiếp mang thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Điều này không chỉ giúp hệ sinh thái Bitcoin giải quyết vấn đề stablecoin, mà còn cung cấp cho mạng lưới Bitcoin một khung cơ sở có thể sử dụng tài sản một cách hiệu quả và kích hoạt BTC ngủ đông, giúp nhiều người nắm giữ BTC có thể tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi.
Triển vọng tương lai
Khi tài sản Bitcoin dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi dự kiến sẽ trở thành một hướng tài sản DeFi mới có quy mô lên đến hàng trăm tỷ USD, trở thành công cụ chủ chốt trong việc xây dựng hệ sinh thái phát triển trên chuỗi. Với việc xây dựng các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các tình huống DeFi dựa trên BTC, nó có khả năng định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng.
Sự hòa nhập sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt đến điểm chuyển mình quan trọng, điều này đáng để ngành công nghiệp tiếp tục theo dõi và mong đợi.