Một số memecoin có beta cao đối với tài sản Layer 1, đây là lý do chúng tôi ưa chuộng chúng. Nói một cách đơn giản, việc phân bổ hợp lý các memecoin như đồng văn hóa sinh thái Solana có thể cung cấp hiệu ứng đòn bẩy cho tài sản L1 mà không cần thực sự sử dụng đòn bẩy, đồng thời tránh rủi ro thanh lý.
Tín hiệu mà chúng tôi quan tâm là khi beta 30 ngày vượt quá beta 90 ngày. Khi điều này xảy ra, tỷ suất lợi nhuận trung bình 30 ngày và 60 ngày của một đồng tiền văn hóa lần lượt là 124% và 413%(, với mức trung vị lần lượt là 45% và 57%).
Sự chuyển đổi của mô hình ưa thích rủi ro thường xảy ra nhanh chóng, một đồng tiền văn hóa nào đó có thể vượt trội hơn thị trường trong thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào tại thời điểm chuyển giao đúng.
Sự bùng nổ của một đồng tiền văn hóa thường xảy ra đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong một tuần. Trong trường hợp này, lợi nhuận trung bình của đồng tiền văn hóa đó như sau:
Lợi nhuận trung bình 1 tuần 26%, trung vị 14%
Trung bình lợi nhuận 30 ngày 141%, trung vị 11%
Lợi nhuận trung bình 512% trong 60 ngày, trung vị 27%
Khoảng 1/3 trường hợp, đồng văn hóa thực sự giảm, cho thấy hiệu suất của SOL không đảm bảo cho hiệu suất xuất sắc của đồng văn hóa. Tuy nhiên, những trường hợp này thường xảy ra trước khi đồng văn hóa bùng nổ vào cuối năm 2023.
Điểm chính
Một đồng coin văn hóa có beta cao đối với SOL trong khoảng thời gian 30 ngày, 60 ngày và 90 ngày, từ góc độ lợi nhuận tuyệt đối, beta cao hơn. Điều này có nghĩa là biên độ tăng giảm của đồng coin văn hóa này thường vượt xa SOL, khiến nó trở thành tài sản có rủi ro cao/lợi nhuận cao.
Chúng tôi coi đồng tiền văn hóa này như một khoản đầu tư đòn bẩy vào SOL, nhưng không phải gánh chịu rủi ro thanh lý đòn bẩy (.
Các điều kiện này cũng áp dụng cho các "memecoins" "blue chip" khác và mối quan hệ của chúng với tài sản L1, chẳng hạn như một đồng tiền văn hóa nổi tiếng/ETH.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Ngoài việc hiểu hiệu suất của memecoin so với L1 của nó, chúng tôi còn sử dụng dữ liệu trên chuỗi để thực hiện phân tích định lượng nhằm hiểu chất lượng tương đối và niềm tin của cơ sở người nắm giữ.
Dưới đây là so sánh một số memecoins "ch blue chip" hàng đầu để phát hiện ra các giá trị bất thường:
) Token người nắm giữ tăng trưởng ###90 ngày (
Sự tăng trưởng của người nắm giữ Token cung cấp một góc nhìn về độ phổ biến gần đây của Token và sự lan truyền theo kiểu virus.
) Trung vị và trung bình nắm giữ
Giúp chúng tôi hiểu về niềm tin của những người nắm giữ Token trung bình và trung vị. Một số cộng đồng memecoin được quản lý tập trung hơn so với các cộng đồng khác, và lượng nắm giữ trung vị của những Token này thấp hơn, vì nhiều airdrop nhỏ được phân phối cho nhiều ví.
Người nắm giữ > $1000 ###%(
Điều này cung cấp cho chúng tôi một góc nhìn về cơ sở người nắm giữ. Chúng tôi hy vọng thấy tỷ lệ ví nắm giữ trên $1k cao hơn, như một chỉ báo về sự quan tâm và niềm tin.
) Người nắm giữ > $100k của người nắm giữ ###%(
Điều này cung cấp cho chúng ta cái nhìn về sự quan tâm và niềm tin tương đối của những người nắm giữ lớn đối với Token, so với tổng số lượng người nắm giữ.
) Tỷ lệ giữ của cá voi
Chúng tôi xem xét tất cả các ví đã từng nắm giữ > $100k Token và những ví này vẫn giữ hơn 50% số lượng đỉnh cao của chúng ### để loại bỏ tiếng ồn do sự biến động giá gây ra (. Điều này giúp đánh giá niềm tin của những người nắm giữ lớn nhất.
) Cá voi: DEX dòng chảy ròng vào/ra
Chúng tôi lọc tất cả các ví đã từng nắm giữ > $100k Token và phân tích tình hình dòng vào / dòng ra của các ví này đối với DEX. Điều này cung cấp cho chúng tôi cái nhìn về việc các nhà đầu tư lớn có đang mua thêm Token hay rút khỏi dự án.
Các yếu tố khác cần xem xét
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi chỉ tập trung vào các memecoins có tính thanh khoản giao dịch dồi dào và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh trên 50%.
Dữ liệu của chúng tôi chỉ xem xét các hoạt động trên chuỗi, không bao gồm Token### mà các nền tảng giao dịch tập trung nắm giữ, khoảng 20%(.
Đối với Token giao dịch trên các nền tảng giao dịch chính, chúng tôi thích xem khối lượng hợp đồng chưa thanh lý.
Cộng đồng và đức tin
Điều này liên quan đến việc theo dõi hoạt động và cảm xúc trên mạng xã hội, cần có nhiều trực giác gốc của tiền điện tử hơn.
Chúng tôi lọc qua "sở thích tiềm năng của đối tượng" của memecoin để tìm kiếm những yếu tố có thể chấp nhận trên toàn cầu.
Chúng tôi quan tâm:
Câu chuyện tốt gây tiếng vang và khẩu hiệu cộng đồng
Dấu hiệu của niềm tin mãnh liệt và cảm giác thuộc về cộng đồng
Dấu hiệu của khả năng lãnh đạo và sự phối hợp
Dấu hiệu của văn hóa được nhúng
Một số cộng đồng hiện đang quảng bá dự án thông qua nền tảng video ngắn để tiếp cận nhóm người dùng tiềm năng trẻ tuổi hơn trong lĩnh vực tiền điện tử.
Cộng đồng memecoin tốt nhất thường là những nhà tiếp thị xuất sắc.
Đánh giá giá trị công bằng
Hiểu rõ mối quan hệ giữa chi phí cơ bản của tất cả các Token trong lưu thông và giá trị thị trường của đại lý ) là một cách rõ ràng để đánh giá "giá trị công bằng".
Khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 1, điều này cho thấy các nhà nắm giữ ( trung bình đang ở trong trạng thái thua lỗ chưa thực hiện, điều này có thể có nghĩa là chúng ta đang gần đến đáy cục bộ, giả sử điều kiện thị trường tăng giá sẽ tiếp tục.
Phân tích động năng
Trong bối cảnh thiếu cơ sở, một phương pháp khác để đánh giá "giá trị công bằng" là xem xét các chỉ số động lực:
) Chỉ số sức mạnh tương đối ( RSI )
RSI giúp chúng ta hiểu liệu Token đang bị mua quá nhiều hay bán quá nhiều về động lực gần đây.
RSI gần hoặc thấp hơn 30 cho thấy trạng thái "quá bán"
RSI gần hoặc vượt quá 70 cho thấy trạng thái "quá mua"
đường trung bình động
Phân tích mối quan hệ của giá so với các đường trung bình động quan trọng giúp đánh giá động lực trong thời gian gần đây. Chúng tôi hy vọng mua vào khi giá phá vỡ khu vực hỗ trợ quan trọng, nhưng điều này phụ thuộc vào sự tự tin về khung thời gian từ 3-6 tháng.
( Xu hướng tìm kiếm
Phân tích xu hướng tìm kiếm và các chỉ số cảm xúc xã hội khác có thể giúp chúng ta hiểu khi nào nên mua/bán.
Chu kỳ thanh khoản và môi trường vĩ mô
Memecoins nằm ở rìa xa nhất của quang phổ rủi ro. Một môi trường thanh khoản/kinh tế thuận lợi, kết hợp với tâm lý "sở thích rủi ro" và sự trở lại của "tinh thần động vật", là chìa khóa để phân bổ memecoins.
Tóm tắt
Khung này bao gồm:
Tại sao một số memecoins phù hợp để trở thành một phần rất nhỏ trong danh mục đầu tư
Cách nhận diện memecoins có "nền tảng" mạnh mẽ
Làm thế nào để đo lường "giá trị công bằng"
Khi nào mua vào và bán ra
Mặc dù điều này không hoàn hảo, nhưng việc có một khung hệ thống giúp đưa ra quyết định thông minh hơn trong thị trường memecoins.
Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
17 thích
Phần thưởng
17
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MechanicalMartel
· 9giờ trước
Ngồi đợi hái DOGE
Xem bản gốcTrả lời0
0xLostKey
· 14giờ trước
Đợi nửa ngày chỉ để con mèo coin To da moon
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeSobber
· 14giờ trước
Vị thế nặng lại lỗ nặng
Xem bản gốcTrả lời0
CantAffordPancake
· 14giờ trước
Mỗi ngày đồ ngốc phân tích Giao dịch tiền điện tử mà vẫn thua lỗ.
Chiến lược đầu tư Memecoins: beta cao, dữ liệu on-chain và phân tích cộng đồng
Phân tích chiến lược đầu tư Memecoins
Tại sao chọn Memecoins?
Một số memecoin có beta cao đối với tài sản Layer 1, đây là lý do chúng tôi ưa chuộng chúng. Nói một cách đơn giản, việc phân bổ hợp lý các memecoin như đồng văn hóa sinh thái Solana có thể cung cấp hiệu ứng đòn bẩy cho tài sản L1 mà không cần thực sự sử dụng đòn bẩy, đồng thời tránh rủi ro thanh lý.
Tín hiệu mà chúng tôi quan tâm là khi beta 30 ngày vượt quá beta 90 ngày. Khi điều này xảy ra, tỷ suất lợi nhuận trung bình 30 ngày và 60 ngày của một đồng tiền văn hóa lần lượt là 124% và 413%(, với mức trung vị lần lượt là 45% và 57%).
Sự chuyển đổi của mô hình ưa thích rủi ro thường xảy ra nhanh chóng, một đồng tiền văn hóa nào đó có thể vượt trội hơn thị trường trong thời gian ngắn. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc mua vào tại thời điểm chuyển giao đúng.
Sự bùng nổ của một đồng tiền văn hóa thường xảy ra đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong một tuần. Trong trường hợp này, lợi nhuận trung bình của đồng tiền văn hóa đó như sau:
Khoảng 1/3 trường hợp, đồng văn hóa thực sự giảm, cho thấy hiệu suất của SOL không đảm bảo cho hiệu suất xuất sắc của đồng văn hóa. Tuy nhiên, những trường hợp này thường xảy ra trước khi đồng văn hóa bùng nổ vào cuối năm 2023.
Điểm chính
Một đồng coin văn hóa có beta cao đối với SOL trong khoảng thời gian 30 ngày, 60 ngày và 90 ngày, từ góc độ lợi nhuận tuyệt đối, beta cao hơn. Điều này có nghĩa là biên độ tăng giảm của đồng coin văn hóa này thường vượt xa SOL, khiến nó trở thành tài sản có rủi ro cao/lợi nhuận cao.
Chúng tôi coi đồng tiền văn hóa này như một khoản đầu tư đòn bẩy vào SOL, nhưng không phải gánh chịu rủi ro thanh lý đòn bẩy (.
Các điều kiện này cũng áp dụng cho các "memecoins" "blue chip" khác và mối quan hệ của chúng với tài sản L1, chẳng hạn như một đồng tiền văn hóa nổi tiếng/ETH.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Ngoài việc hiểu hiệu suất của memecoin so với L1 của nó, chúng tôi còn sử dụng dữ liệu trên chuỗi để thực hiện phân tích định lượng nhằm hiểu chất lượng tương đối và niềm tin của cơ sở người nắm giữ.
Dưới đây là so sánh một số memecoins "ch blue chip" hàng đầu để phát hiện ra các giá trị bất thường:
) Token người nắm giữ tăng trưởng ###90 ngày (
Sự tăng trưởng của người nắm giữ Token cung cấp một góc nhìn về độ phổ biến gần đây của Token và sự lan truyền theo kiểu virus.
) Trung vị và trung bình nắm giữ
Giúp chúng tôi hiểu về niềm tin của những người nắm giữ Token trung bình và trung vị. Một số cộng đồng memecoin được quản lý tập trung hơn so với các cộng đồng khác, và lượng nắm giữ trung vị của những Token này thấp hơn, vì nhiều airdrop nhỏ được phân phối cho nhiều ví.
Người nắm giữ > $1000 ###%(
Điều này cung cấp cho chúng tôi một góc nhìn về cơ sở người nắm giữ. Chúng tôi hy vọng thấy tỷ lệ ví nắm giữ trên $1k cao hơn, như một chỉ báo về sự quan tâm và niềm tin.
) Người nắm giữ > $100k của người nắm giữ ###%(
Điều này cung cấp cho chúng ta cái nhìn về sự quan tâm và niềm tin tương đối của những người nắm giữ lớn đối với Token, so với tổng số lượng người nắm giữ.
) Tỷ lệ giữ của cá voi
Chúng tôi xem xét tất cả các ví đã từng nắm giữ > $100k Token và những ví này vẫn giữ hơn 50% số lượng đỉnh cao của chúng ### để loại bỏ tiếng ồn do sự biến động giá gây ra (. Điều này giúp đánh giá niềm tin của những người nắm giữ lớn nhất.
) Cá voi: DEX dòng chảy ròng vào/ra
Chúng tôi lọc tất cả các ví đã từng nắm giữ > $100k Token và phân tích tình hình dòng vào / dòng ra của các ví này đối với DEX. Điều này cung cấp cho chúng tôi cái nhìn về việc các nhà đầu tư lớn có đang mua thêm Token hay rút khỏi dự án.
Các yếu tố khác cần xem xét
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi chỉ tập trung vào các memecoins có tính thanh khoản giao dịch dồi dào và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh trên 50%.
Dữ liệu của chúng tôi chỉ xem xét các hoạt động trên chuỗi, không bao gồm Token### mà các nền tảng giao dịch tập trung nắm giữ, khoảng 20%(.
Đối với Token giao dịch trên các nền tảng giao dịch chính, chúng tôi thích xem khối lượng hợp đồng chưa thanh lý.
Cộng đồng và đức tin
Điều này liên quan đến việc theo dõi hoạt động và cảm xúc trên mạng xã hội, cần có nhiều trực giác gốc của tiền điện tử hơn.
Chúng tôi lọc qua "sở thích tiềm năng của đối tượng" của memecoin để tìm kiếm những yếu tố có thể chấp nhận trên toàn cầu.
Chúng tôi quan tâm:
Một số cộng đồng hiện đang quảng bá dự án thông qua nền tảng video ngắn để tiếp cận nhóm người dùng tiềm năng trẻ tuổi hơn trong lĩnh vực tiền điện tử.
Cộng đồng memecoin tốt nhất thường là những nhà tiếp thị xuất sắc.
Đánh giá giá trị công bằng
Hiểu rõ mối quan hệ giữa chi phí cơ bản của tất cả các Token trong lưu thông và giá trị thị trường của đại lý ) là một cách rõ ràng để đánh giá "giá trị công bằng".
Khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 1, điều này cho thấy các nhà nắm giữ ( trung bình đang ở trong trạng thái thua lỗ chưa thực hiện, điều này có thể có nghĩa là chúng ta đang gần đến đáy cục bộ, giả sử điều kiện thị trường tăng giá sẽ tiếp tục.
Phân tích động năng
Trong bối cảnh thiếu cơ sở, một phương pháp khác để đánh giá "giá trị công bằng" là xem xét các chỉ số động lực:
) Chỉ số sức mạnh tương đối ( RSI )
RSI giúp chúng ta hiểu liệu Token đang bị mua quá nhiều hay bán quá nhiều về động lực gần đây.
đường trung bình động
Phân tích mối quan hệ của giá so với các đường trung bình động quan trọng giúp đánh giá động lực trong thời gian gần đây. Chúng tôi hy vọng mua vào khi giá phá vỡ khu vực hỗ trợ quan trọng, nhưng điều này phụ thuộc vào sự tự tin về khung thời gian từ 3-6 tháng.
( Xu hướng tìm kiếm
Phân tích xu hướng tìm kiếm và các chỉ số cảm xúc xã hội khác có thể giúp chúng ta hiểu khi nào nên mua/bán.
Chu kỳ thanh khoản và môi trường vĩ mô
Memecoins nằm ở rìa xa nhất của quang phổ rủi ro. Một môi trường thanh khoản/kinh tế thuận lợi, kết hợp với tâm lý "sở thích rủi ro" và sự trở lại của "tinh thần động vật", là chìa khóa để phân bổ memecoins.
Tóm tắt
Khung này bao gồm:
Mặc dù điều này không hoàn hảo, nhưng việc có một khung hệ thống giúp đưa ra quyết định thông minh hơn trong thị trường memecoins.