ArtexSwap dẫn đầu kỷ nguyên DEX mới với sự kết hợp giữa an toàn và hiệu quả.

2025-07-05 09:25:43

Đang tạo bản tóm tắt

Khám Phá Mới Về DEX: Cân Bằng Giữa An Toàn Và Hiệu Quả Từ ArtexSwap

Kể từ khi Ethereum ra đời, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) luôn là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi). Là một nền tảng hoạt động trên blockchain, DEX cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau mà không bị sự giám sát của các tổ chức bên thứ ba, từ đó hiện thực hóa các sản phẩm tài chính tiên tiến hơn.

1. Cấu trúc chính của DEX

Hiện nay, DEX trong hệ sinh thái Ethereum có thể được chia thành hai loại lớn:

1.1 DEX dựa trên sổ lệnh

Sổ lệnh bản chất là một thuật toán khớp lệnh, tự động tìm kiếm các lệnh mua và bán chưa được khớp trên thị trường và thực hiện khớp lệnh. Mô hình này phù hợp với các tình huống cần sự khớp giá hiệu quả và chiến lược giao dịch linh hoạt. Tính thanh khoản của sổ lệnh chủ yếu đến từ các nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường.

1.2 Nhà tạo thị trường tự động ( AMM )

AMM là một cơ chế quyết định giá cả và thanh khoản trong DEX. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp hai loại tài sản cho các pool thanh khoản. Tích số của lượng dự trữ trong pool thanh khoản giữ nguyên, người dùng cần bổ sung một loại tài token khi rút một loại khác để duy trì giá trị không đổi này.

Giá trị của DEX 1.3

Theo thống kê, tính đến ngày 9 tháng 7 năm 2024, có khoảng 835 DEX được biết đến, tổng khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 8,35 tỷ USD, lượng truy cập hàng tháng đạt 320 triệu lần. Theo khối lượng giao dịch, ba DEX hàng đầu lần lượt là BabyDogeSwap, Uniswap V3( Ethereum ) và Orca.

DEX chiếm 16% tính thanh khoản giao dịch hàng ngày, khối lượng giao dịch trong 24 giờ tăng 315% so với cùng kỳ năm trước, số lần giao dịch tăng 166%, cho thấy nhu cầu của thị trường đối với DEX rất lớn.

DEX đã nâng cao tính bao trùm tài chính thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Người dùng chỉ cần kết nối internet và ví tương thích để sử dụng dịch vụ DEX, không cần đăng ký và kiểm tra phức tạp, nâng cao đáng kể trải nghiệm người dùng.

2. Rủi ro chính của DEX

Mặc dù DEX có nhiều lợi thế, nhưng cũng đối mặt với một số rủi ro:

Rủi ro hợp đồng thông minh: Độ an toàn của hợp đồng phụ thuộc vào trình độ kỹ thuật của đội ngũ phát triển.
Rủi ro chạy trước: các nhà đầu tư chênh lệch giá hoặc robot MEV có thể giao dịch trước, thu lợi từ giá trị của người dùng bình thường.
Rủi ro mạng: Chi phí giao dịch trên chuỗi có thể cao, dễ bị ảnh hưởng bởi tắc nghẽn mạng.
Rủi ro Rug Pull: Nhà phát triển có thể đột ngột rút vốn và bỏ chạy sau khi thu hút được một lượng lớn đầu tư, chủ yếu bao gồm việc rút thanh khoản, phát hành thêm token và các hình thức dự án giả mạo.

3. Vấn đề DEX từ góc độ Bancor

Bancor là người tiên phong trong AMM, phiên bản V2 của nó đã giới thiệu một số thiết kế đổi mới, nhưng vẫn còn một số vấn đề:

Việc đưa vào oracle mang lại thách thức trong việc thực hiện và nguy cơ về an ninh.
Chế độ hồ bơi động có thể làm tăng rủi ro thua lỗ cho nhà cung cấp thanh khoản.
Có thể phải đối mặt với rủi ro đối tác, đặc biệt là trong thời gian thị trường biến động mạnh.
Sự phức tạp đã làm tăng ngưỡng học tập và sử dụng của người dùng.

4. Thực hiện DEX của ArtexSwap

Nền tảng ArtexSwap hoạt động tương tự như Uniswap, nhưng đã nâng cao độ an toàn thông qua việc sử dụng Artela EVM++.

4.1 Cơ chế khả năng mở rộng của Artela

Artela giới thiệu công nghệ Aspect để mở rộng EVM, hỗ trợ tạo chương trình tùy chỉnh trong môi trường WebAssembly. Về mặt hiệu suất, Artela áp dụng chiến lược thực thi lạc quan dự đoán để thực hiện xử lý song song, sử dụng công nghệ tải trước bất đồng bộ để giải quyết nút thắt I/O, và phát triển hệ thống lưu trữ song song để nâng cao hiệu quả xử lý dữ liệu.

4.2 Khám Phá An Toàn DEX Của ArtexSwap

ArtexSwap nâng cao độ an toàn chủ yếu từ ba khía cạnh:

Cơ chế danh sách đen: Kiểm tra trước đối với hai bên giao dịch và môi trường, ngăn chặn yêu cầu thao tác từ các tài khoản trong danh sách đen.
Cơ chế Anti-Rug: Giám sát sự thay đổi lượng cung token, ngăn chặn các hoạt động phát hành lớn. Sử dụng thông tin liên lạc ngoài chuỗi để có được thông tin về hợp đồng độc hại, thực hiện kiểm tra an toàn theo thời gian thực.
Cơ chế trượt giá: kết hợp giám sát thanh khoản và dự đoán AI, ước lượng rủi ro trượt giá cao, ngăn chặn thực hiện giao dịch khi vượt quá ngưỡng.

5. Tóm tắt

Mặc dù tính bền vững lâu dài của mô hình DEX vẫn còn phải được quan sát, nhưng có thể thấy DEX sẽ tiếp tục là cơ sở hạ tầng quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử. Đối với DEX, an toàn là cốt lõi, mất an toàn có nghĩa là mất tất cả. Trong bối cảnh hiện tại khi DEX đang rất phổ biến, câu chuyện về các sản phẩm phái sinh cũng đang nóng lên, nhưng về lâu dài, DEX vẫn là nhu cầu chắc chắn nhất của người dùng.

Xem bản gốc

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.

12 thích