Phân tích năm xu hướng lớn trong lĩnh vực DEX

DEX đang nhanh chóng tăng trưởng trong cơn sốt DeFi và hiện vẫn chiếm một phần quan trọng của thị trường DeFi. Qua phân tích 60 DEX hàng đầu, chúng tôi đã phát hiện ra năm xu hướng đáng chú ý sau đây:

1. Thị phần tập trung cao độ

Xét về khối lượng khóa và khối lượng giao dịch, một vài DEX chiếm phần lớn thị phần:

• Về khối lượng khóa, tổng khối lượng khóa của 5 DEX hàng đầu là 16,36 tỷ USD, gấp 6,4 lần tổng khối lượng khóa của các DEX xếp hạng từ 6 đến 11. Trong đó, khối lượng khóa của Curve và Uniswap đều vượt 5 tỷ USD, tổng cộng chiếm 63,5% của 5 DEX hàng đầu.

• Về khối lượng giao dịch, chỉ có 5 DEX có khối lượng giao dịch trong 24 giờ vượt quá 100 triệu USD. dYdX và Uniswap v3 lần lượt đạt 1,4 tỷ và 1,25 tỷ USD, vượt xa các DEX khác.

2. Tỷ lệ giao thức đa chuỗi và đa lớp tăng lên

Trong số 60 DEX hàng đầu được thống kê, có 16 giao thức liên chuỗi và liên lớp, chiếm khoảng 1/4. Các giao thức này có thể thực hiện:

• Giao dịch và chuyển nhượng tài sản giữa các chuỗi khác nhau
• Giao dịch và chuyển nhượng tài sản giữa L1 và L2( như Arbitrum, Optimism)

Các DEX không có chức năng cross-chain cũng đang tích cực triển khai đa chuỗi, đặc biệt là mở rộng sang mạng L2, nhằm giảm phí gas và nâng cao tốc độ giao dịch.

3. AMM+NFT trở thành xu hướng mới

AMM+NFT chủ yếu có hai hình thức:

• Nền tảng giao dịch NFT dựa trên cơ chế AMM, như sudoswap
• Thêm chức năng giao dịch NFT vào AMM, giống như Uniswap

Sự tích hợp này đã nâng cao tính thanh khoản của NFT, đồng thời cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch đa dạng hơn.

4. Sự trỗi dậy nhanh chóng của DEX trên chuỗi công mới

Mặc dù DEX trên chuỗi Ethereum vẫn chiếm ưu thế, nhưng DEX trên các chuỗi công cộng mới đang phát triển nhanh chóng:

• Trong 30 DEX có lượng khóa hàng đầu, đã có 6 chuỗi công khai mới tham gia vào DEX gốc.
• Cronos, Arbitrum, DefiChain, Osmosis, Klaytn, Elrond và các chuỗi công cộng mới khác có hiệu suất nổi bật.
• Các chuỗi công cộng DeFi trong hệ sinh thái Cosmos đáng chú ý, như Osmosis, THORChain, Canto, v.v.

5. Tiềm năng của nền tảng stablecoin và sản phẩm phái sinh rất lớn

Trong môi trường thị trường hiện tại, nhu cầu về nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh đang tăng lên:

• Các nền tảng giao dịch stablecoin như Curve, Wombat Exchange đang nhận được sự chú ý
• Các nền tảng phái sinh như dYdX, GMX, Synthetix áp dụng giải pháp L2 để nâng cao trải nghiệm người dùng

Tương lai phát triển DEX có thể chú ý đến các hướng sau: DEX Ethereum lâu đời, DEX đa chuỗi, giao thức giao dịch stablecoin, DEX trong hệ sinh thái Cosmos và DEX trên chuỗi công cộng mới. Về lâu dài, DEX vẫn sẽ là trụ cột quan trọng của DeFi, cấu trúc chuỗi công cộng đang thể hiện thế cạnh tranh mạnh mẽ, sự phát triển của DEX trên mạng L2 cũng rất đáng mong đợi.