Tình trạng và thách thức của ngành đầu tư mạo hiểm tài sản tiền điện tử
Gần đây, đầu tư mạo hiểm (VC) trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử đã trở thành một chủ đề nóng. Một mặt, cộng đồng có nhiều ý kiến trái chiều về cái gọi là "VC coin"; mặt khác, truyền thông thường xuyên đưa tin về việc các VC bảo vệ quyền lợi và đóng cửa. Thực tế, ngành VC luôn có tỷ lệ loại bỏ cao, điều này không phải là hiện tượng mới xuất hiện gần đây.
Lịch sử: VC trong cơn sốt ICO
Trong thời kỳ bùng nổ ICO năm 2017, ngành VC tài sản tiền điện tử đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ. Chỉ riêng khu vực Thượng Hải, số lượng VC đã vượt quá 100. Vào thời điểm đó, rào cản để thành lập VC rất thấp, chỉ cần một thực thể offshore, có khả năng ký và đóng dấu cũng như khả năng thanh toán cho bên ngoài, có thể tự gọi mình là Quỹ Token. Trên toàn quốc, số lượng VC có thể lên tới hàng trăm.
Tuy nhiên, sự thịnh vượng này là ngắn ngủi. Theo thời gian, nhiều VC dần dần rút lui khỏi thị trường. Thú vị là, một số VC từng đứng trong top 40 của ngành giờ đây đã lọt vào top 10. Điều này không phải vì họ phát triển nhanh chóng, mà là vì một lượng lớn đồng nghiệp đã biến mất. Hiện tượng này sống động thể hiện sự tàn khốc của ngành.
Hiểu lầm về VC
Các nhà đầu tư thông thường thường có hai quan điểm cực đoan về VC. Khi thấy có VC tham gia vào các dự án thành công, người ta dễ dàng cho rằng tất cả các VC đều kiếm tiền. Tuy nhiên, thực tế là những dự án thất bại trong danh mục đầu tư của VC thường không được biết đến. Chính tỉ lệ thất bại cao này đã yêu cầu mỗi dự án thành công phải có kỳ vọng lợi nhuận cao.
Mặt khác, khi các dự án được VC đầu tư thất bại, cộng đồng thường chỉ trích VC cùng với bên dự án là "cắt lúa". Nhưng thực tế, VC trong trường hợp này cũng là nạn nhân, thiệt hại của họ có thể lớn hơn cả nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Tiêu chuẩn đánh giá VC
Để đánh giá một VC có xuất sắc hay không, cần xem xét hai yếu tố chính:
Hiệu suất: Nhiệm vụ hàng đầu của VC là tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư. Một số quỹ lớn và nổi tiếng có thể không có hiệu suất thực sự xuất sắc. Ngược lại, một số quỹ nhỏ hơn có thể hoạt động tốt hơn.
Đóng góp cho ngành: Ngoài lợi nhuận tài chính, cần xem các dự án mà VC đầu tư có tính đổi mới công nghệ hay không, có thúc đẩy sự phát triển của ngành hay không. Những tổ chức chỉ đầu tư vào các dự án ảo để kiếm tiền, hoặc chỉ tham gia vào các dự án ngôi sao với giá trị cao mà không cung cấp sự trợ giúp thực sự, đều khó được coi là xuất sắc.
Tài sản tiền điện tử VC phải đối mặt với những thách thức
Định giá quá cao: Một số dự án do các tổ chức có nguồn vốn dồi dào phát triển thường có định giá quá cao. Điều này dẫn đến việc cơ hội tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ giảm, không gian tăng giá hạn chế và rủi ro giảm giá cao.
Cạnh tranh gia tăng: Khi ngành công nghiệp trở nên trưởng thành, các lĩnh vực dần dần bị các ông lớn chiếm lĩnh. VC cần tham gia sâu hơn vào hoạt động của dự án, cùng với các bên dự án khởi nghiệp. Điều này yêu cầu VC hướng tới chuyên nghiệp hóa, kiểu hoạt động độc lập có thể khó duy trì.
Xu hướng phi tập trung: Trong lý tưởng, ngành Tài sản tiền điện tử nên dần dần giảm sự phụ thuộc vào VC, giống như giảm sự phụ thuộc vào các sàn giao dịch tập trung. Xây dựng một hệ sinh thái phi tập trung hơn chính là mục tiêu mà ngành nên theo đuổi.
Đối mặt với những thách thức này, VC cần phải liên tục đổi mới và điều chỉnh chiến lược để thích ứng với thị trường Tài sản tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng. Đồng thời, toàn bộ ngành cũng nên suy nghĩ về cách duy trì sức sáng tạo trong khi dần dần đạt được mức độ phi tập trung cao hơn.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 thích
Phần thưởng
10
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BearEatsAll
· 19giờ trước
Có rất nhiều người đóng giả là VC.
Xem bản gốcTrả lời0
BloodInStreets
· 19giờ trước
Một đống xác đồ ngốc, VC lại chết hết rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeePhobia
· 19giờ trước
Cuốn lại ai chạy thoát được
Xem bản gốcTrả lời0
AlgoAlchemist
· 19giờ trước
đồ ngốc vẫn là đồ ngốc.
Xem bản gốcTrả lời0
DaisyUnicorn
· 19giờ trước
Lại đến mùa quan sát những cành cúc nhỏ đang tàn rụng rồi ~ Tỷ lệ loại bỏ cao rốt cuộc chẳng phải chỉ là xem ai sống lâu hơn mà thôi.
Tình trạng ngành Tài sản tiền điện tử VC: Cơ hội và thách thức dưới tỷ lệ loại bỏ cao
Tình trạng và thách thức của ngành đầu tư mạo hiểm tài sản tiền điện tử
Gần đây, đầu tư mạo hiểm (VC) trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử đã trở thành một chủ đề nóng. Một mặt, cộng đồng có nhiều ý kiến trái chiều về cái gọi là "VC coin"; mặt khác, truyền thông thường xuyên đưa tin về việc các VC bảo vệ quyền lợi và đóng cửa. Thực tế, ngành VC luôn có tỷ lệ loại bỏ cao, điều này không phải là hiện tượng mới xuất hiện gần đây.
Lịch sử: VC trong cơn sốt ICO
Trong thời kỳ bùng nổ ICO năm 2017, ngành VC tài sản tiền điện tử đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ. Chỉ riêng khu vực Thượng Hải, số lượng VC đã vượt quá 100. Vào thời điểm đó, rào cản để thành lập VC rất thấp, chỉ cần một thực thể offshore, có khả năng ký và đóng dấu cũng như khả năng thanh toán cho bên ngoài, có thể tự gọi mình là Quỹ Token. Trên toàn quốc, số lượng VC có thể lên tới hàng trăm.
Tuy nhiên, sự thịnh vượng này là ngắn ngủi. Theo thời gian, nhiều VC dần dần rút lui khỏi thị trường. Thú vị là, một số VC từng đứng trong top 40 của ngành giờ đây đã lọt vào top 10. Điều này không phải vì họ phát triển nhanh chóng, mà là vì một lượng lớn đồng nghiệp đã biến mất. Hiện tượng này sống động thể hiện sự tàn khốc của ngành.
Hiểu lầm về VC
Các nhà đầu tư thông thường thường có hai quan điểm cực đoan về VC. Khi thấy có VC tham gia vào các dự án thành công, người ta dễ dàng cho rằng tất cả các VC đều kiếm tiền. Tuy nhiên, thực tế là những dự án thất bại trong danh mục đầu tư của VC thường không được biết đến. Chính tỉ lệ thất bại cao này đã yêu cầu mỗi dự án thành công phải có kỳ vọng lợi nhuận cao.
Mặt khác, khi các dự án được VC đầu tư thất bại, cộng đồng thường chỉ trích VC cùng với bên dự án là "cắt lúa". Nhưng thực tế, VC trong trường hợp này cũng là nạn nhân, thiệt hại của họ có thể lớn hơn cả nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Tiêu chuẩn đánh giá VC
Để đánh giá một VC có xuất sắc hay không, cần xem xét hai yếu tố chính:
Hiệu suất: Nhiệm vụ hàng đầu của VC là tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư. Một số quỹ lớn và nổi tiếng có thể không có hiệu suất thực sự xuất sắc. Ngược lại, một số quỹ nhỏ hơn có thể hoạt động tốt hơn.
Đóng góp cho ngành: Ngoài lợi nhuận tài chính, cần xem các dự án mà VC đầu tư có tính đổi mới công nghệ hay không, có thúc đẩy sự phát triển của ngành hay không. Những tổ chức chỉ đầu tư vào các dự án ảo để kiếm tiền, hoặc chỉ tham gia vào các dự án ngôi sao với giá trị cao mà không cung cấp sự trợ giúp thực sự, đều khó được coi là xuất sắc.
Tài sản tiền điện tử VC phải đối mặt với những thách thức
Định giá quá cao: Một số dự án do các tổ chức có nguồn vốn dồi dào phát triển thường có định giá quá cao. Điều này dẫn đến việc cơ hội tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ giảm, không gian tăng giá hạn chế và rủi ro giảm giá cao.
Cạnh tranh gia tăng: Khi ngành công nghiệp trở nên trưởng thành, các lĩnh vực dần dần bị các ông lớn chiếm lĩnh. VC cần tham gia sâu hơn vào hoạt động của dự án, cùng với các bên dự án khởi nghiệp. Điều này yêu cầu VC hướng tới chuyên nghiệp hóa, kiểu hoạt động độc lập có thể khó duy trì.
Xu hướng phi tập trung: Trong lý tưởng, ngành Tài sản tiền điện tử nên dần dần giảm sự phụ thuộc vào VC, giống như giảm sự phụ thuộc vào các sàn giao dịch tập trung. Xây dựng một hệ sinh thái phi tập trung hơn chính là mục tiêu mà ngành nên theo đuổi.
Đối mặt với những thách thức này, VC cần phải liên tục đổi mới và điều chỉnh chiến lược để thích ứng với thị trường Tài sản tiền điện tử đang thay đổi nhanh chóng. Đồng thời, toàn bộ ngành cũng nên suy nghĩ về cách duy trì sức sáng tạo trong khi dần dần đạt được mức độ phi tập trung cao hơn.