Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Các mạng lưới thanh toán truyền thống đang phải đối mặt với thách thức toàn diện từ stablecoin do cơ sở hạ tầng lạc hậu, chu kỳ thanh toán kéo dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang cách mạng hóa mô hình lưu chuyển giá trị xuyên biên giới, các phương thức giao dịch doanh nghiệp và cách cá nhân tiếp cận dịch vụ tài chính.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành một hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà xử lý thanh toán và các thực thể chính phủ đang từng bước tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng đến người tiêu dùng và dòng vốn doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến kênh nạp rút tiền, cho đến các công cụ tài chính mới như sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể sự tiện lợi trong việc sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu về hệ sinh thái stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu các bên tham gia chính hình thành lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy ứng dụng của nó. Thêm vào đó, báo cáo còn khám phá cách mà stablecoin tạo ra các kịch bản ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình hòa nhập rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để khám phá sức ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Các hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), thanh toán tự động (ACH) và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã trở thành một phần của cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều kênh thanh toán, như cơ sở hạ tầng ACH và SWIFT, đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Mặc dù vào thời điểm đó có ý nghĩa tiên phong, nhưng ngày nay hầu hết các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và phân mảnh cao. Tổng thể, các phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát cao, thời gian xử lý lâu, không thể thực hiện thanh toán 24/7 và quy trình phía sau phức tạp. Ngoài ra, chúng cũng thường (cần phải trả phí) gói các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng Stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và quyết toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được tính khả thi thời gian thực của dòng tiền, không chỉ rút ngắn thời gian quyết toán mà còn giảm chi phí.
Các ưu điểm chính của thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Thanh toán thời gian thực: Giao dịch gần như hoàn thành ngay lập tức, loại bỏ độ trễ trong hệ thống ngân hàng truyền thống.
An toàn và đáng tin cậy: Sổ cái không thể thay đổi của blockchain đảm bảo tính an toàn và minh bạch của giao dịch, cung cấp sự bảo vệ cho người dùng.
Giảm chi phí: Việc loại bỏ các khâu trung gian đã giảm đáng kể chi phí giao dịch, giúp người dùng tiết kiệm chi phí.
Toàn cầu: Nền tảng phi tập trung có thể tiếp cận những thị trường mà dịch vụ tài chính truyền thống chưa đủ bao phủ (bao gồm cả những người không có tài khoản ngân hàng), thực hiện tính bao trùm tài chính.
Hai, Cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được chia thành bốn cấp độ công nghệ.
1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP) khác nhau, họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán nạp/rút độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng cách thức truy cập stablecoin tiện lợi, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa bên mua và bên bán.
Các công ty nổi tiếng trong lĩnh vực đổi mới này bao gồm:
Một nhà cung cấp thanh toán: Nhà cung cấp thanh toán truyền thống, tích hợp một số Stablecoin và các phương thức khác để sử dụng cho thanh toán toàn cầu.
Ví nào đó: Bản thân không cung cấp chức năng đổi tiền tệ hợp pháp trực tiếp, người dùng có thể thực hiện các hoạt động nạp và rút tiền thông qua việc tích hợp với dịch vụ bên thứ ba.
Một nền tảng thanh toán: 450.000 ví hoạt động và 6000 thương nhân. Nhờ vào plugin của một giao thức, hàng triệu thương nhân của một nền tảng thương mại điện tử có thể thanh toán bằng tiền điện tử và ngay lập tức chuyển đổi Stablecoin thành các Stablecoin khác.
Một công ty công nghệ nào đó thanh toán, một nền tảng thanh toán trực tuyến nào đó, một ứng dụng thanh toán di động nào đó và các ứng dụng thanh toán Web2 khác cũng cho phép người dùng sử dụng Stablecoin để thực hiện thanh toán, mở rộng thêm các tình huống ứng dụng của Stablecoin.
Lĩnh vực nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân rõ thành hai loại (có sự chồng chéo nhất định)
Cổng thanh toán hướng tới nhà phát triển; 2) Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng. Hầu hết các nhà cung cấp cổng thanh toán thường tập trung hơn vào một trong hai loại, từ đó định hình sản phẩm cốt lõi, trải nghiệm người dùng và thị trường mục tiêu của họ.
Cổng thanh toán dành cho nhà phát triển nhằm phục vụ các doanh nghiệp, công ty công nghệ tài chính và doanh nghiệp cần tích hợp hạ tầng Stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp giao diện lập trình ứng dụng (API), bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) và công cụ dành cho nhà phát triển để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví Stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán theo thời gian thực. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển này bao gồm:
Cơ sở hạ tầng thanh toán nhất định: Cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán cấp doanh nghiệp để dễ dàng tích hợp Stablecoin. Nền tảng này cung cấp giải pháp API, giúp quy trình kết nối liền mạch, có nền tảng thanh toán cho các giao dịch thương mại xuyên biên giới, cũng như cho phép doanh nghiệp nắm giữ và giao dịch nhiều loại Stablecoin và tiền pháp định thông qua tài khoản doanh nghiệp, còn có dịch vụ thương nhân cung cấp công cụ cần thiết để doanh nghiệp chấp nhận thanh toán bằng Stablecoin từ khách hàng. Xử lý trên 10 tỷ USD khối lượng giao dịch hàng năm, tăng trưởng 200% hàng năm, định giá 750 triệu USD, khách hàng bao gồm một số khu vực đang phát triển.
Một API thanh toán (giai đoạn thử nghiệm): Cung cấp API để tích hợp liền mạch giao dịch stablecoin vào hoạt động kinh doanh hiện tại của họ. Nó cung cấp cho doanh nghiệp các kênh nạp rút tiền toàn cầu, cơ sở hạ tầng thanh toán bằng stablecoin, ví và tài khoản ảo, hỗ trợ quy trình thanh toán tùy chỉnh (bao gồm thanh toán định kỳ, phát hành hóa đơn hoặc thanh toán theo yêu cầu).
Một dịch vụ thanh toán: Cung cấp một loạt API thanh toán doanh nghiệp, phát lương và thanh toán hàng loạt, hỗ trợ các loại tiền tệ bao gồm một số loại tiền tệ hợp pháp và Stablecoin. Chủ yếu hướng đến thị trường của một khu vực, chưa có dữ liệu hoạt động.
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản và dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng tiền, kênh nạp rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
Nền tảng ngân hàng trên chuỗi: thực hiện giao dịch tiêu dùng cá nhân, chuyển tiền và Stablecoin tại hơn 184 quốc gia; nền tảng này hợp tác với các kênh địa phương, bao gồm cả một dịch vụ chuyển tiền trong khu vực, gần như đạt được phí rút tiền bằng 0, có hơn 10.000 người dùng trong khu vực, được đánh giá cao trong số các nhà phát triển công khai.
Giải pháp nạp rút tiền: Tích hợp trực tiếp với các thương nhân, cho phép người dùng và doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi giữa tiền tệ pháp định và Stablecoin với độ ma sát rất nhỏ. Nền tảng này cũng hỗ trợ việc mua Stablecoin bằng một số phương thức thanh toán di động, đơn giản hóa quy trình người tiêu dùng tiếp cận Stablecoin.
Một ứng dụng thanh toán di động: Chức năng ví stablecoin của ứng dụng này sử dụng công nghệ stablecoin, nhưng các chức năng được tích hợp trong ứng dụng thanh toán tiêu dùng hiện có của nó, cho phép người dùng dễ dàng gửi, nhận và sử dụng đô la kỹ thuật số mà không cần tương tác trực tiếp với hạ tầng blockchain.
b. Thẻ tiền điện tử
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng chi tiêu tiền điện tử hoặc Stablecoin tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống, thông qua việc tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền tệ hợp pháp tại điểm bán, tạo ra giao dịch liền mạch.
Dự án bao gồm:
Một nhà phát hành thẻ ở châu Á: Khách hàng bao gồm hơn 40 doanh nghiệp, bán giải pháp nhãn trắng, chủ yếu dựa vào hoa hồng từ khối lượng giao dịch (ví dụ: một dự án 85% - nhà phát hành thẻ 15%) hợp tác với ngân hàng ở một khu vực, có thể bao phủ hầu hết các khu vực ngoài khu vực đó, hỗ trợ gửi tiền đa chuỗi; khối lượng giao dịch đạt $30M vào tháng 7 năm 2024.
Một số nhà phát hành thẻ ở châu Mỹ: Hỗ trợ nhiều công ty phát hành thẻ, điểm nổi bật nhất là có thể phục vụ người dùng ở một khu vực nhất định. Đã phát hành một thẻ doanh nghiệp của một Stablecoin và sử dụng tài sản trên chuỗi để thanh toán chi phí đi công tác, văn phòng phẩm và các chi phí kinh doanh hàng ngày khác.
Một nhà phát hành thẻ ở châu Âu: Mô hình kinh doanh tương tự như hai công ty trên, hỗ trợ một số doanh nghiệp phát hành thẻ; Giấy phép của một quốc gia, chủ yếu phục vụ người dùng ở một số khu vực, hiện chưa hỗ trợ giao dịch toàn chuỗi chỉ có thể nạp tiền vào một công chuỗi. Tăng trưởng chậm, tổng số người dùng 20.000, doanh thu hàng tháng $100K-150K.
Thẻ U của một chuỗi công khai: Thẻ U trên một chuỗi công khai đang tăng trưởng nhanh, hiện đã phát hành hơn 10.000 thẻ, 5-6k người dùng hàng tháng, vào tháng 12 năm 2024, khối lượng giao dịch $7m, doanh thu $200k.
Hệ sinh thái Stablecoin nào: Gần đây đã ra mắt thẻ tín dụng hỗ trợ Stablecoin và cung cấp một bộ công cụ phát triển phần mềm, thuận tiện cho việc thực hiện một số tích hợp, giai đoạn thử nghiệm vẫn chưa có dữ liệu.
Nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử khác nhau, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và các loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối để tăng cường sự tích cực khi sử dụng thẻ tiền điện tử.
2. Tầng thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một tầng quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp và rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý nạp rút tiền
Nền tảng nạp rút tiền: hỗ trợ hơn 80 loại tiền điện tử, cung cấp nhiều phương thức nạp rút tiền và dịch vụ hoán đổi token, đáp ứng nhu cầu giao dịch tiền điện tử đa dạng của người dùng.
Một mạng lưới: bao phủ hơn 150 quốc gia, cung cấp dịch vụ nạp rút cho hơn 90 loại tài sản tiền điện tử. Mạng lưới này xử lý tất cả các yêu cầu KYC (xác thực danh tính), AML (chống rửa tiền) và tuân thủ, đảm bảo tính tuân thủ và an toàn cho dịch vụ nạp rút.
Cổng thanh toán nào đó: một giải pháp cổng thanh toán hỗn hợp, hỗ trợ việc hoán đổi và thanh toán hai chiều giữa tiền tệ pháp định và tài sản tiền điện tử, nhằm đạt được sự hòa nhập giữa thanh toán bằng tiền tệ pháp định truyền thống và tài sản tiền điện tử.
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý điều phối
Một nền tảng: Sản phẩm cốt lõi của nền tảng này bao gồm API phối hợp và API phát hành, cái trước giúp các doanh nghiệp tích hợp nhiều loại Stablecoin thanh toán và trao đổi, cái sau hỗ trợ các doanh nghiệp phát hành Stablecoin nhanh chóng. Nền tảng này hiện đã được cấp phép tại một số khu vực và đã thiết lập quan hệ đối tác quan trọng với một số cơ quan chính phủ, có khả năng vận hành tuân thủ mạnh mẽ và lợi thế về tài nguyên.
Một nền tảng phát hành (giai đoạn thử nghiệm): Tương tự như các sản phẩm của nền tảng trên, đây là một nền tảng phát hành stablecoin được quản lý, cung cấp API quản lý phối hợp và dự trữ stablecoin. Nền tảng này có giấy phép tuân thủ tại tất cả các bang trong một khu vực nhất định, các doanh nghiệp hợp tác đều cần trải qua KYB (xác minh danh tính doanh nghiệp), trong khi người dùng cần mở tài khoản trên nền tảng để thực hiện KYC. Khách hàng của nền tảng này chủ yếu là các dự án trên chuỗi ở giai đoạn đầu, so với nền tảng trên, sự bảo chứng từ nhà đầu tư và mở rộng kinh doanh có phần kém hơn.
Nền tảng phát hành nào đó (giai đoạn thử nghiệm): Nền tảng này đã giảm bớt rào cản phát hành cho các stablecoin nhỏ bằng cách khuyến khích người dùng cung cấp tính thanh khoản tập trung trong một bể đơn. Nền tảng này áp dụng mô hình "trung tâm - bức xạ", trong đó một stablecoin nào đó đóng vai trò là tài sản dự trữ trung tâm, hoạt động như "trung tâm" cho việc phát hành và trao đổi stablecoin. Cơ chế này cho phép nhiều stablecoin được liên kết với các tài sản khác nhau hoặc khu vực pháp lý được đúc, đổi và giao dịch một cách hiệu quả, mỗi stablecoin đều được kết nối như một "nan" tương tự với một stablecoin nào đó. Thông qua cấu trúc hệ thống này, nền tảng đảm bảo tính thanh khoản sâu và nâng cao hiệu suất vốn, vì các stablecoin nhỏ có thể tương tác thông qua một stablecoin mà không cần cung cấp bể thanh khoản phân tán cho mỗi cặp giao dịch. Mục tiêu thiết kế cuối cùng của hệ thống không chỉ là tăng cường tính ổn định giá cả, giảm trượt giá, mà còn thực hiện việc chuyển đổi liền mạch giữa các stablecoin.
3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và đổi lại Stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường tập trung vào bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vốn vào một số tài sản có lãi suất cao để kiếm chênh lệch.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Phân tích toàn cảnh hệ sinh thái Stablecoin: Kiến trúc công nghệ, mô hình kinh doanh và xu hướng đổi mới
Cuộc cách mạng Stablecoin đang diễn ra: Sự cộng hưởng giữa kiến trúc công nghệ và hệ sinh thái thương mại
Hệ thống tài chính toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc. Các mạng lưới thanh toán truyền thống đang phải đối mặt với thách thức toàn diện từ stablecoin do cơ sở hạ tầng lạc hậu, chu kỳ thanh toán kéo dài và chi phí cao. Những tài sản kỹ thuật số này đang cách mạng hóa mô hình lưu chuyển giá trị xuyên biên giới, các phương thức giao dịch doanh nghiệp và cách cá nhân tiếp cận dịch vụ tài chính.
Trong những năm gần đây, Stablecoin đã phát triển liên tục và trở thành một hạ tầng quan trọng cho thanh toán toàn cầu. Các công ty công nghệ tài chính lớn, nhà xử lý thanh toán và các thực thể chính phủ đang từng bước tích hợp Stablecoin vào các ứng dụng hướng đến người tiêu dùng và dòng vốn doanh nghiệp. Đồng thời, từ cổng thanh toán đến kênh nạp rút tiền, cho đến các công cụ tài chính mới như sản phẩm lợi suất có thể lập trình, đã nâng cao đáng kể sự tiện lợi trong việc sử dụng Stablecoin.
Báo cáo này phân tích sâu về hệ sinh thái stablecoin từ cả hai góc độ kỹ thuật và thương mại. Nghiên cứu các bên tham gia chính hình thành lĩnh vực này, cơ sở hạ tầng cốt lõi hỗ trợ giao dịch stablecoin, cũng như nhu cầu động lực thúc đẩy ứng dụng của nó. Thêm vào đó, báo cáo còn khám phá cách mà stablecoin tạo ra các kịch bản ứng dụng tài chính mới, cũng như những thách thức mà nó phải đối mặt trong quá trình hòa nhập rộng rãi vào nền kinh tế toàn cầu.
Một, Tại sao chọn thanh toán bằng Stablecoin?
Để khám phá sức ảnh hưởng của Stablecoin, trước tiên cần xem xét các giải pháp thanh toán truyền thống. Các hệ thống truyền thống này bao gồm tiền mặt, séc, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, chuyển khoản quốc tế (SWIFT), thanh toán tự động (ACH) và thanh toán ngang hàng. Mặc dù chúng đã trở thành một phần của cuộc sống hàng ngày, nhưng nhiều kênh thanh toán, như cơ sở hạ tầng ACH và SWIFT, đã tồn tại từ những năm 70 của thế kỷ trước. Mặc dù vào thời điểm đó có ý nghĩa tiên phong, nhưng ngày nay hầu hết các cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu này đã lỗi thời và phân mảnh cao. Tổng thể, các phương thức thanh toán này gặp phải các vấn đề như chi phí cao, ma sát cao, thời gian xử lý lâu, không thể thực hiện thanh toán 24/7 và quy trình phía sau phức tạp. Ngoài ra, chúng cũng thường (cần phải trả phí) gói các dịch vụ bổ sung không cần thiết như xác thực danh tính, cho vay, tuân thủ, bảo vệ gian lận và tích hợp ngân hàng.
Thanh toán bằng Stablecoin đang giải quyết hiệu quả những điểm đau này. So với các phương thức thanh toán truyền thống, việc sử dụng blockchain để thanh toán và quyết toán đã đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán, giảm thiểu các khâu trung gian, đạt được tính khả thi thời gian thực của dòng tiền, không chỉ rút ngắn thời gian quyết toán mà còn giảm chi phí.
Các ưu điểm chính của thanh toán bằng stablecoin có thể được tóm tắt như sau:
Hai, Cấu trúc ngành thanh toán Stablecoin
Ngành thanh toán Stablecoin có thể được chia thành bốn cấp độ công nghệ.
1. Tầng đầu tiên: Tầng ứng dụng
Lớp ứng dụng chủ yếu được cấu thành từ các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSP) khác nhau, họ tích hợp nhiều tổ chức thanh toán nạp/rút độc lập vào một nền tảng tổng hợp thống nhất. Những nền tảng này cung cấp cho người dùng cách thức truy cập stablecoin tiện lợi, cung cấp công cụ cho các nhà phát triển phát triển trên lớp ứng dụng, và cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng cho người dùng Web3.
a. Cổng thanh toán
Cổng thanh toán là dịch vụ xử lý thanh toán an toàn, thúc đẩy giao dịch giữa bên mua và bên bán.
Các công ty nổi tiếng trong lĩnh vực đổi mới này bao gồm:
Lĩnh vực nhà cung cấp cổng thanh toán có thể được phân rõ thành hai loại (có sự chồng chéo nhất định)
Cổng thanh toán dành cho nhà phát triển nhằm phục vụ các doanh nghiệp, công ty công nghệ tài chính và doanh nghiệp cần tích hợp hạ tầng Stablecoin vào quy trình làm việc của họ. Chúng thường cung cấp giao diện lập trình ứng dụng (API), bộ công cụ phát triển phần mềm (SDK) và công cụ dành cho nhà phát triển để tích hợp vào hệ thống thanh toán hiện có, thực hiện thanh toán tự động, ví Stablecoin, tài khoản ảo và thanh toán theo thời gian thực. Một số dự án mới nổi tập trung vào việc cung cấp các công cụ dành cho nhà phát triển này bao gồm:
Cổng thanh toán hướng tới người tiêu dùng tập trung vào người dùng, cung cấp giao diện đơn giản và dễ sử dụng, thuận tiện cho người dùng thực hiện thanh toán bằng stablecoin, chuyển tiền và dịch vụ tài chính. Chúng thường bao gồm ví di động, hỗ trợ đa đồng tiền, kênh nạp rút tiền pháp định và giao dịch xuyên biên giới liền mạch. Một số dự án nổi tiếng tập trung vào việc cung cấp trải nghiệm thanh toán đơn giản cho người dùng bao gồm:
b. Thẻ tiền điện tử
Thẻ tiền điện tử là thẻ thanh toán cho phép người dùng chi tiêu tiền điện tử hoặc Stablecoin tại các thương nhân truyền thống. Những thẻ này thường được tích hợp với mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống, thông qua việc tự động chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tiền tệ hợp pháp tại điểm bán, tạo ra giao dịch liền mạch.
Dự án bao gồm:
Nhiều nhà cung cấp thẻ tiền điện tử khác nhau, chúng chủ yếu khác nhau về khu vực phục vụ và các loại tiền tệ hỗ trợ, và thường cung cấp dịch vụ phí thấp cho người dùng cuối để tăng cường sự tích cực khi sử dụng thẻ tiền điện tử.
2. Tầng thứ hai: Nhà xử lý thanh toán
Là một tầng quan trọng trong công nghệ stablecoin, nhà xử lý thanh toán là trụ cột của kênh thanh toán, chủ yếu bao gồm hai loại: 1. Nhà cung cấp dịch vụ nạp và rút tiền 2. Nhà cung cấp dịch vụ phát hành stablecoin. Chúng đóng vai trò là lớp trung gian quan trọng trong vòng đời thanh toán, kết nối thanh toán Web3 với hệ thống tài chính truyền thống.
a. Nhà xử lý nạp rút tiền
b. Phát hành Stablecoin & Xử lý điều phối
3. Tầng thứ ba: Nhà phát hành tài sản
Nhà phát hành tài sản chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và đổi lại Stablecoin. Mô hình kinh doanh của họ thường tập trung vào bảng cân đối kế toán, tương tự như hoạt động của ngân hàng - nhận tiền gửi từ khách hàng và đầu tư vốn vào một số tài sản có lãi suất cao để kiếm chênh lệch.