Phân tích logic đằng sau VC coin

Gần đây, thị trường tiền điện tử đã xuất hiện nhiều dự án do các quỹ đầu tư mạo hiểm dẫn dắt, đặc biệt tập trung vào lĩnh vực Staking và CeDeFi. Bằng cách phân tích quỹ đạo phát triển của các dự án như Ethena, IO và MSN, chúng ta có thể nhìn thấy quá trình thăng trầm của các dự án do VC dẫn dắt.

Các dự án này thường nhanh chóng thu hút vốn bằng cách tận dụng định giá cao và độ nóng của thị trường, nhưng theo thời gian, sức hấp dẫn của chúng dần giảm. Ví dụ, Ethena mặc dù có hiệu suất tốt ở giai đoạn đầu, nhưng giá token đã giảm mạnh trong giai đoạn sau; IO đã công bố huy động vốn lớn khi công nghệ còn chưa trưởng thành, cuối cùng đã gặp phải cuộc tấn công của hacker; MSN thì thu hút đầu tư thông qua quảng bá rộng rãi, nhưng nhanh chóng mất động lực sau khi niêm yết.

Thị trường hiện tại đang có xu hướng bong bóng, nguyên nhân chủ yếu là do dòng tiền lớn đổ vào, nhưng các dự án chất lượng lại khan hiếm. Nhiều nhà đầu tư cố gắng kiếm lợi nhuận từ đầu tư mạo hiểm, làm gia tăng thêm sự hỗn loạn trên thị trường. Các dự án có định giá cao khó có thể thực hiện được kỳ vọng, dẫn đến việc các nhà đầu tư chuyển sang các loại dự án khác, chẳng hạn như đồng MEME.

Các nhóm dự án có thể được chia thành một vài loại: những người lý tưởng, những người sáng lập "bù nhìn", và các đội ngũ hàng đầu tập trung vào đổi mới công nghệ. Những người lý tưởng thường khó duy trì, các dự án "bù nhìn" phụ thuộc vào hoạt động vốn, trong khi các đội ngũ như Zama và Fhenix, tập trung vào đổi mới công nghệ lâu dài, có thể có tiềm năng phát triển lớn hơn.

Quỹ Bắc Mỹ và châu Á có sự khác biệt trong quan điểm đầu tư. Quỹ Bắc Mỹ chú trọng vào công nghệ và phát triển lâu dài, sẵn sàng hỗ trợ một số dự án khó thành công trong thời gian ngắn. Ngược lại, quỹ châu Á chú trọng vào hiệu quả thị trường và lợi nhuận ngắn hạn.

Đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, điều quan trọng là phải thay đổi cách suy nghĩ. Không nên chỉ tập trung vào việc kiếm lời từ đầu tư sớm, mà nên đứng ở góc độ của bên dự án, cùng họ kiếm lời từ VC. Các nhà đầu tư có khả năng kỹ thuật và kênh thông tin sẽ dễ dàng nhận diện tính xác thực của dự án, ngay cả khi là những dự án có vấn đề tiềm ẩn, cũng có thể đánh giá mức độ chấp nhận của nó dựa trên các yếu tố cơ bản.

Hiện tại, VC đã trở thành "mỏ người" chính trong thị trường. Những người thực sự có lợi là những người tham gia kiếm lợi từ VC cùng với các dự án. Đối với các nhà đầu tư thông thường, tham gia airdrop và staking với chi phí thấp, rủi ro có thể kiểm soát có thể là sự lựa chọn phù hợp hơn.

Khi chọn dự án, cần phải cảnh giác với những dự án có định giá cao nhưng lưu thông thấp, những dự án này thường phải đối mặt với áp lực lạm phát lớn. Có thể kiểm tra tình hình phân phối token thông qua trình duyệt blockchain, nếu phần lớn token đang trong lưu thông thực tế, thường thì đó là một tín hiệu tốt.

Cuối cùng, mặc dù Ethereum thể hiện xuất sắc về tính nghiêm ngặt kỹ thuật và độ an toàn, phù hợp làm dự án lý tưởng trong lĩnh vực tiền điện tử, nhưng cần lưu ý rằng lợi thế kỹ thuật không có mối liên hệ trực tiếp với giá coin. Quyết định đầu tư cần xem xét nhiều yếu tố khác nhau.