Stablecoin sinh lãi trở thành tâm điểm mới của thị trường tài sản tiền điện tử
Stablecoin đã trở thành một phân khúc trưởng thành và quan trọng trong thị trường tài sản tiền điện tử. Khác với sự biến động cao của các tài sản tiền điện tử truyền thống, stablecoin thường gắn liền với đô la Mỹ, không chỉ có thể được sử dụng như một phương tiện giao dịch mà còn có thể được sử dụng cho nhiều tình huống thanh toán khác nhau. Hiện tại, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã vượt quá 2000 tỷ đô la Mỹ, cho thấy vị trí quan trọng của nó trên thị trường.
Mặc dù stablecoin tập trung như USDT và USDC chiếm ưu thế trên thị trường, nhưng sự phát triển của stablecoin phi tập trung cũng được chú ý rất nhiều. Trong quá trình tiến hóa từ DAI đến UST, stablecoin phi tập trung không ngừng đổi mới về loại tài sản thế chấp và cơ chế neo giá. Gần đây, USDe do Ethena ra mắt đã mở ra một mô hình mới sử dụng giao dịch kỳ hạn và lợi suất staking, với giá trị thị trường đã vươn lên đứng thứ ba toàn cầu, đạt 5,9 tỷ USD. Ethena cũng đã hợp tác với các công ty quản lý tài sản nổi tiếng, ra mắt stablecoin USDtb dựa trên tài sản thực (RWA) cung cấp lợi suất, từ đó hoàn thiện thêm danh mục sản phẩm của mình.
Được truyền cảm hứng từ những trường hợp thành công của Ethena, thị trường đã xuất hiện nhiều dự án stablecoin sinh lợi hơn. Bài viết này sẽ tập trung vào ba giao thức mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, khám phá cơ chế neo giá và nguồn thu nhập của chúng.
Thông thường：Nền tảng đội ngũ mạnh mẽ và kinh tế token độc đáo
USD0 do Usual phát hành là một loại stablecoin sinh lãi dựa trên RWA, với tài sản hỗ trợ là trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng có thể thế chấp USD0 để nhận USD0++, và sử dụng $USUAL làm phần thưởng thế chấp. Dự án này nhằm mục tiêu hoàn trả 90% giá trị cho người dùng, biến họ thành đồng sở hữu của dự án.
Đội ngũ của Usual có nền tảng rất mạnh, bao gồm cựu nghị sĩ Pháp và cố vấn tổng thống. Mối quan hệ chính trị và kinh doanh này mang lại lợi thế cho dự án trong việc được sự hỗ trợ của chính phủ và quy định.
Trong thiết kế kinh tế token, USUAL đã áp dụng một mô hình lạm phát, liên kết lượng phát hành với TVL của USD0, nhưng sẽ được điều chỉnh theo sự tăng trưởng doanh thu của giao thức. Thiết kế này nhằm mục đích thưởng cho những người tham gia sớm và tăng tính khan hiếm của token theo thời gian.
Gần đây, Usual đã hợp tác với Ethena để chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và di chuyển một phần tài sản hỗ trợ USD0 sang USDtb. Sự hợp tác này sẽ giúp Usual trở thành một trong những người phát hành và nắm giữ USDtb chính, đồng thời cung cấp nhiều cơ hội sinh lời hơn cho người dùng.
Anzen: Người tiên phong trong việc token hóa tài sản tín dụng
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều mạng lưới blockchain, tài sản đứng sau là một danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Thông qua việc hợp tác với nhà môi giới có giấy phép tại Mỹ là Percent, Anzen chủ yếu đầu tư vào thị trường Mỹ, áp dụng chiến lược đầu tư phân tán để kiểm soát rủi ro.
Dự án này đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều tổ chức nổi tiếng, bao gồm BlackRock, JP Morgan và Goldman Sachs. Về mặt tài chính, Anzen đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 400 triệu USD và đã huy động được 300 triệu USD thông qua phát hành công khai.
Anzen áp dụng thiết kế mô hình ve cho token ANZ, những người nắm giữ có thể khóa và đặt cọc để nhận veANZ, từ đó chia sẻ thu nhập từ giao thức.
Resolv：Giao thức Stablecoin trung tính Delta đổi mới
Resolv cung cấp hai sản phẩm chính: USR và RLP. USR là một loại Stablecoin được đúc bằng cách thế chấp dư thừa ETH, trong khi RLP sử dụng phần thế chấp dư thừa của USR để cung cấp hỗ trợ.
Resolv sử dụng chiến lược trung lập Delta để quản lý tài sản thế chấp ETH của USR. Phần lớn tài sản thế chấp được staking trên chuỗi, một phần nhỏ được các tổ chức giữ làm ký quỹ hợp đồng tương lai. Nguồn lợi nhuận bao gồm staking trên chuỗi và tỷ lệ phí vốn, trong đó 70% được phân bổ như phần thưởng cơ bản cho người nắm giữ stUSR và RLP, 30% được phân bổ như phần thưởng rủi ro cho RLP.
Gần đây, Resolv đã ra mắt trên mạng Base và tổ chức các hoạt động tích điểm để chuẩn bị cho việc phát hành token có thể xảy ra trong tương lai.
Các dự án stablecoin sinh lãi mới nổi này thể hiện sức sống đổi mới của thị trường tài sản tiền điện tử, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng. Khi thị trường tiếp tục phát triển, chúng ta có thể thấy nhiều giải pháp stablecoin sáng tạo hơn xuất hiện.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 thích
Phần thưởng
11
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CodeAuditQueen
· 3giờ trước
Đã quét rủi ro cửa sau chưa? Đừng quá lạc quan trước khi gửi tiền.
Xem bản gốcTrả lời0
SerNgmi
· 6giờ trước
Lại một đợt stablecoin sinh lãi, ngồi đợi tìm đáy
Xem bản gốcTrả lời0
NotFinancialAdvice
· 6giờ trước
Không gấp chơi đùa với mọi người thì thua rồi!
Xem bản gốcTrả lời0
SelfMadeRuggee
· 6giờ trước
Nơi chiến trường đầu cơ mới? Có chút thú vị
Xem bản gốcTrả lời0
PumpAnalyst
· 7giờ trước
Lại muốn truyền bá những chiêu trò mới để chơi cho đồ ngốc? Những cái gọi là đổi mới này tôi chỉ nhìn một cái là hiểu rồi.
Sự trỗi dậy của các ngôi sao ổn định sinh lãi: Usual, Anzen và Resolv dẫn đầu làn sóng đổi mới
Stablecoin sinh lãi trở thành tâm điểm mới của thị trường tài sản tiền điện tử
Stablecoin đã trở thành một phân khúc trưởng thành và quan trọng trong thị trường tài sản tiền điện tử. Khác với sự biến động cao của các tài sản tiền điện tử truyền thống, stablecoin thường gắn liền với đô la Mỹ, không chỉ có thể được sử dụng như một phương tiện giao dịch mà còn có thể được sử dụng cho nhiều tình huống thanh toán khác nhau. Hiện tại, tổng giá trị thị trường của stablecoin đã vượt quá 2000 tỷ đô la Mỹ, cho thấy vị trí quan trọng của nó trên thị trường.
Mặc dù stablecoin tập trung như USDT và USDC chiếm ưu thế trên thị trường, nhưng sự phát triển của stablecoin phi tập trung cũng được chú ý rất nhiều. Trong quá trình tiến hóa từ DAI đến UST, stablecoin phi tập trung không ngừng đổi mới về loại tài sản thế chấp và cơ chế neo giá. Gần đây, USDe do Ethena ra mắt đã mở ra một mô hình mới sử dụng giao dịch kỳ hạn và lợi suất staking, với giá trị thị trường đã vươn lên đứng thứ ba toàn cầu, đạt 5,9 tỷ USD. Ethena cũng đã hợp tác với các công ty quản lý tài sản nổi tiếng, ra mắt stablecoin USDtb dựa trên tài sản thực (RWA) cung cấp lợi suất, từ đó hoàn thiện thêm danh mục sản phẩm của mình.
Được truyền cảm hứng từ những trường hợp thành công của Ethena, thị trường đã xuất hiện nhiều dự án stablecoin sinh lợi hơn. Bài viết này sẽ tập trung vào ba giao thức mới nổi: Usual, Anzen và Resolv, khám phá cơ chế neo giá và nguồn thu nhập của chúng.
Thông thường：Nền tảng đội ngũ mạnh mẽ và kinh tế token độc đáo
USD0 do Usual phát hành là một loại stablecoin sinh lãi dựa trên RWA, với tài sản hỗ trợ là trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Người dùng có thể thế chấp USD0 để nhận USD0++, và sử dụng $USUAL làm phần thưởng thế chấp. Dự án này nhằm mục tiêu hoàn trả 90% giá trị cho người dùng, biến họ thành đồng sở hữu của dự án.
Đội ngũ của Usual có nền tảng rất mạnh, bao gồm cựu nghị sĩ Pháp và cố vấn tổng thống. Mối quan hệ chính trị và kinh doanh này mang lại lợi thế cho dự án trong việc được sự hỗ trợ của chính phủ và quy định.
Trong thiết kế kinh tế token, USUAL đã áp dụng một mô hình lạm phát, liên kết lượng phát hành với TVL của USD0, nhưng sẽ được điều chỉnh theo sự tăng trưởng doanh thu của giao thức. Thiết kế này nhằm mục đích thưởng cho những người tham gia sớm và tăng tính khan hiếm của token theo thời gian.
Gần đây, Usual đã hợp tác với Ethena để chấp nhận USDtb làm tài sản thế chấp và di chuyển một phần tài sản hỗ trợ USD0 sang USDtb. Sự hợp tác này sẽ giúp Usual trở thành một trong những người phát hành và nắm giữ USDtb chính, đồng thời cung cấp nhiều cơ hội sinh lời hơn cho người dùng.
Anzen: Người tiên phong trong việc token hóa tài sản tín dụng
USDz do Anzen phát hành hỗ trợ nhiều mạng lưới blockchain, tài sản đứng sau là một danh mục tài sản tín dụng tư nhân. Thông qua việc hợp tác với nhà môi giới có giấy phép tại Mỹ là Percent, Anzen chủ yếu đầu tư vào thị trường Mỹ, áp dụng chiến lược đầu tư phân tán để kiểm soát rủi ro.
Dự án này đã nhận được sự hỗ trợ từ nhiều tổ chức nổi tiếng, bao gồm BlackRock, JP Morgan và Goldman Sachs. Về mặt tài chính, Anzen đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 400 triệu USD và đã huy động được 300 triệu USD thông qua phát hành công khai.
Anzen áp dụng thiết kế mô hình ve cho token ANZ, những người nắm giữ có thể khóa và đặt cọc để nhận veANZ, từ đó chia sẻ thu nhập từ giao thức.
Resolv：Giao thức Stablecoin trung tính Delta đổi mới
Resolv cung cấp hai sản phẩm chính: USR và RLP. USR là một loại Stablecoin được đúc bằng cách thế chấp dư thừa ETH, trong khi RLP sử dụng phần thế chấp dư thừa của USR để cung cấp hỗ trợ.
Resolv sử dụng chiến lược trung lập Delta để quản lý tài sản thế chấp ETH của USR. Phần lớn tài sản thế chấp được staking trên chuỗi, một phần nhỏ được các tổ chức giữ làm ký quỹ hợp đồng tương lai. Nguồn lợi nhuận bao gồm staking trên chuỗi và tỷ lệ phí vốn, trong đó 70% được phân bổ như phần thưởng cơ bản cho người nắm giữ stUSR và RLP, 30% được phân bổ như phần thưởng rủi ro cho RLP.
Gần đây, Resolv đã ra mắt trên mạng Base và tổ chức các hoạt động tích điểm để chuẩn bị cho việc phát hành token có thể xảy ra trong tương lai.
Các dự án stablecoin sinh lãi mới nổi này thể hiện sức sống đổi mới của thị trường tài sản tiền điện tử, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng. Khi thị trường tiếp tục phát triển, chúng ta có thể thấy nhiều giải pháp stablecoin sáng tạo hơn xuất hiện.