Ảnh hưởng của MEV đến hệ sinh thái Solana và hiệu suất của nó trong cơn sốt meme
Gần đây, các đồng meme trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số đồng meme của người nổi tiếng với lỗi chính tả và các đồng như BONK, Dogewifhat đã thu hút sự mê mẩn từ người dùng tiền điện tử. Dogewifhat thậm chí đã lên các nền tảng giao dịch chính thống với giá trị vốn hóa thị trường vượt qua 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, đồng BOME do nghệ sĩ tiền điện tử Darkfarms phát động đã tăng hơn 47 lần trong vòng 24 giờ, khối lượng giao dịch vượt mốc 300 triệu USD.
Tuy nhiên, cơn sốt meme này cũng mang lại một số vấn đề. Người dùng thường xuyên bị tấn công sandwich khi mua meme token trên nền tảng phi tập trung trên chuỗi Solana, dẫn đến giá mua cao hơn và chịu tổn thất. Loại tấn công này thuộc về lĩnh vực MEV (Giá trị có thể rút tối đa). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó có ảnh hưởng gì đến hệ sinh thái blockchain? Solana đã ứng phó với các vấn đề do MEV gây ra như thế nào?
MEV và cơ hội giao dịch
MEV ban đầu chỉ việc giá trị có thể được khai thác bởi thợ mỏ, trong mạng Bitcoin, thợ mỏ thu được lợi nhuận bổ sung bằng cách sắp xếp lại các giao dịch trong khối. Với sự phát triển của công nghệ blockchain, khái niệm MEV đã mở rộng sang tất cả các mạng công khai, tiến hóa thành giá trị có thể khai thác tối đa.
MEV có thể được coi là một loại "thuế" mà những người duy trì mạng lưới blockchain thu từ người dùng bình thường. Mặc dù có vẻ như là một gánh nặng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự phát triển của mạng lưới blockchain và sự ổn định của nền kinh tế hệ sinh thái.
Do vì các xác thực có thể sắp xếp lại các giao dịch trong khối, MEV thường được sử dụng cho các chiến lược sau:
Arbitraze nguyên tử: Sử dụng chênh lệch giá giữa các pool thanh khoản khác nhau để thực hiện giao dịch arbitrage, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Trong dịch vụ cho vay trên chuỗi, bên thanh lý thứ ba duy trì sự ổn định của thỏa thuận thông qua việc thanh lý các vị thế ký quỹ không lành mạnh.
Tấn công sandwich: Sử dụng cơ chế tính toán giá của AMM để thực hiện các giao dịch mua bán nhằm thu lợi trước và sau khi người dùng giao dịch.
Ngoài ra, còn có các hoạt động như IDO, INO mua trước token và đúc NFT cũng có thể tận dụng MEV để kiếm lợi.
Tình hình MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, nhưng do yêu cầu vận hành nút cao, người dùng bình thường khó tham gia. Hầu hết các nút xác thực Solana nằm trong các trung tâm dữ liệu, tận dụng lợi thế mạng và thiết kế song song để xử lý một lượng lớn giao dịch, nhận được nhiều phần thưởng khối hơn.
Cần lưu ý rằng 50% tất cả các phí giao dịch mà các validator thu được sẽ bị phá hủy, điều này nhằm khuyến khích các validator xử lý càng nhiều giao dịch càng tốt trong khoảng thời gian phân bổ.
Trên Solana, khoảng mỗi 400ms sẽ có một khối. Trước đây, do cơ chế xử lý giao dịch theo thứ tự đến trước, việc tận dụng MEV chủ yếu phụ thuộc vào độ trễ thấp hơn là phí cao. Có thể đọc trạng thái khối đầu tiên có nghĩa là có khả năng thực hiện giao dịch có lợi hơn.
Chiến lược chạy trước của Solana
Giao dịch rác: Phương pháp này đã không còn hiệu quả trên Solana, nhưng đã từng được sử dụng rộng rãi trên các chuỗi khác. Một lượng lớn giao dịch rác có thể dẫn đến quá tải khả năng xử lý của các xác nhận viên, gây ra sự gián đoạn trong mạng.
Phí gas ưu tiên: Là một phần của bản nâng cấp mới của Solana, mục tiêu là giảm giao dịch rác thông qua việc tạo ra một cơ chế khuyến khích mới cho ưu tiên giao dịch. Cơ chế này cho phép người dùng cạnh tranh công bằng để thể hiện nhu cầu xác nhận ưu tiên cho giao dịch.
Jito-Solana: Giống như Flashbot phiên bản Solana, Jito-Solana giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối. Người dùng có thể gửi gói giao dịch và giá thầu đến các validator chạy Jito-Solana, gói giao dịch của người có giá thầu cao nhất sẽ được gửi lên chuỗi.
Hiện tại, Jito-Solana là khách hàng xác thực đã chiếm 66% thị phần khách hàng nút xác thực, trở thành khách hàng xác thực chính của Solana. Trong cơn sốt meme Solana gần đây, cuộc tấn công sandwich do Jito phát động đã gây ra không ít phiền toái cho người dùng thông thường.
Nhận thức đúng về MEV
MEV không phải là một hiện tượng có thể hoàn toàn loại bỏ. Nghiên cứu nên tập trung vào cách sử dụng MEV để mang lại lợi ích cho người dùng và ứng dụng thông thường trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito thông qua MEV hướng dẫn các validator Solana chọn khách hàng của họ, tăng cường sự đa dạng của khách hàng Solana; sử dụng MEV để bảo vệ người dùng và tài sản của các giao thức; phân phối lại lợi nhuận từ MEV, v.v., đây đều là những khía cạnh có lợi của MEV đối với toàn bộ hệ sinh thái mạng blockchain.
Mặc dù MEV mang lại một số thách thức, nhưng nó cũng đã đóng góp vào sự phát triển và ổn định của mạng blockchain. Với sự tiến bộ không ngừng của công nghệ, chúng tôi mong đợi sẽ thấy nhiều cách ứng dụng MEV sáng tạo hơn để thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của toàn bộ hệ sinh thái blockchain.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 thích
Phần thưởng
13
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PoetryOnChain
· 07-04 05:50
Thuật toán sandwich thật sự ăn người không nhả xương
Xem bản gốcTrả lời0
SlowLearnerWang
· 07-04 05:49
Hả, hóa ra tôi bị kẹp giữa hai lát bánh mì mỗi ngày là như vậy.
Mối đe dọa MEV và các chiến lược ứng phó trong cơn sốt meme của hệ sinh thái Solana
Ảnh hưởng của MEV đến hệ sinh thái Solana và hiệu suất của nó trong cơn sốt meme
Gần đây, các đồng meme trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số đồng meme của người nổi tiếng với lỗi chính tả và các đồng như BONK, Dogewifhat đã thu hút sự mê mẩn từ người dùng tiền điện tử. Dogewifhat thậm chí đã lên các nền tảng giao dịch chính thống với giá trị vốn hóa thị trường vượt qua 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, đồng BOME do nghệ sĩ tiền điện tử Darkfarms phát động đã tăng hơn 47 lần trong vòng 24 giờ, khối lượng giao dịch vượt mốc 300 triệu USD.
Tuy nhiên, cơn sốt meme này cũng mang lại một số vấn đề. Người dùng thường xuyên bị tấn công sandwich khi mua meme token trên nền tảng phi tập trung trên chuỗi Solana, dẫn đến giá mua cao hơn và chịu tổn thất. Loại tấn công này thuộc về lĩnh vực MEV (Giá trị có thể rút tối đa). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó có ảnh hưởng gì đến hệ sinh thái blockchain? Solana đã ứng phó với các vấn đề do MEV gây ra như thế nào?
MEV và cơ hội giao dịch
MEV ban đầu chỉ việc giá trị có thể được khai thác bởi thợ mỏ, trong mạng Bitcoin, thợ mỏ thu được lợi nhuận bổ sung bằng cách sắp xếp lại các giao dịch trong khối. Với sự phát triển của công nghệ blockchain, khái niệm MEV đã mở rộng sang tất cả các mạng công khai, tiến hóa thành giá trị có thể khai thác tối đa.
MEV có thể được coi là một loại "thuế" mà những người duy trì mạng lưới blockchain thu từ người dùng bình thường. Mặc dù có vẻ như là một gánh nặng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự phát triển của mạng lưới blockchain và sự ổn định của nền kinh tế hệ sinh thái.
Do vì các xác thực có thể sắp xếp lại các giao dịch trong khối, MEV thường được sử dụng cho các chiến lược sau:
Arbitraze nguyên tử: Sử dụng chênh lệch giá giữa các pool thanh khoản khác nhau để thực hiện giao dịch arbitrage, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Trong dịch vụ cho vay trên chuỗi, bên thanh lý thứ ba duy trì sự ổn định của thỏa thuận thông qua việc thanh lý các vị thế ký quỹ không lành mạnh.
Tấn công sandwich: Sử dụng cơ chế tính toán giá của AMM để thực hiện các giao dịch mua bán nhằm thu lợi trước và sau khi người dùng giao dịch.
Ngoài ra, còn có các hoạt động như IDO, INO mua trước token và đúc NFT cũng có thể tận dụng MEV để kiếm lợi.
Tình hình MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, nhưng do yêu cầu vận hành nút cao, người dùng bình thường khó tham gia. Hầu hết các nút xác thực Solana nằm trong các trung tâm dữ liệu, tận dụng lợi thế mạng và thiết kế song song để xử lý một lượng lớn giao dịch, nhận được nhiều phần thưởng khối hơn.
Cần lưu ý rằng 50% tất cả các phí giao dịch mà các validator thu được sẽ bị phá hủy, điều này nhằm khuyến khích các validator xử lý càng nhiều giao dịch càng tốt trong khoảng thời gian phân bổ.
Trên Solana, khoảng mỗi 400ms sẽ có một khối. Trước đây, do cơ chế xử lý giao dịch theo thứ tự đến trước, việc tận dụng MEV chủ yếu phụ thuộc vào độ trễ thấp hơn là phí cao. Có thể đọc trạng thái khối đầu tiên có nghĩa là có khả năng thực hiện giao dịch có lợi hơn.
Chiến lược chạy trước của Solana
Giao dịch rác: Phương pháp này đã không còn hiệu quả trên Solana, nhưng đã từng được sử dụng rộng rãi trên các chuỗi khác. Một lượng lớn giao dịch rác có thể dẫn đến quá tải khả năng xử lý của các xác nhận viên, gây ra sự gián đoạn trong mạng.
Phí gas ưu tiên: Là một phần của bản nâng cấp mới của Solana, mục tiêu là giảm giao dịch rác thông qua việc tạo ra một cơ chế khuyến khích mới cho ưu tiên giao dịch. Cơ chế này cho phép người dùng cạnh tranh công bằng để thể hiện nhu cầu xác nhận ưu tiên cho giao dịch.
Jito-Solana: Giống như Flashbot phiên bản Solana, Jito-Solana giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối. Người dùng có thể gửi gói giao dịch và giá thầu đến các validator chạy Jito-Solana, gói giao dịch của người có giá thầu cao nhất sẽ được gửi lên chuỗi.
Hiện tại, Jito-Solana là khách hàng xác thực đã chiếm 66% thị phần khách hàng nút xác thực, trở thành khách hàng xác thực chính của Solana. Trong cơn sốt meme Solana gần đây, cuộc tấn công sandwich do Jito phát động đã gây ra không ít phiền toái cho người dùng thông thường.
Nhận thức đúng về MEV
MEV không phải là một hiện tượng có thể hoàn toàn loại bỏ. Nghiên cứu nên tập trung vào cách sử dụng MEV để mang lại lợi ích cho người dùng và ứng dụng thông thường trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito thông qua MEV hướng dẫn các validator Solana chọn khách hàng của họ, tăng cường sự đa dạng của khách hàng Solana; sử dụng MEV để bảo vệ người dùng và tài sản của các giao thức; phân phối lại lợi nhuận từ MEV, v.v., đây đều là những khía cạnh có lợi của MEV đối với toàn bộ hệ sinh thái mạng blockchain.
Mặc dù MEV mang lại một số thách thức, nhưng nó cũng đã đóng góp vào sự phát triển và ổn định của mạng blockchain. Với sự tiến bộ không ngừng của công nghệ, chúng tôi mong đợi sẽ thấy nhiều cách ứng dụng MEV sáng tạo hơn để thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của toàn bộ hệ sinh thái blockchain.