BTCFi: Sự trỗi dậy và triển vọng tương lai của Tài chính phi tập trung Bitcoin
Bitcoin đang trải qua một cuộc cách mạng lớn trong lĩnh vực tài chính phi tập trung ( DeFi ). Từ những lần chuyển tiền ngang hàng ban đầu, Bitcoin đang dần trở thành một lực lượng quan trọng trong DeFi, bắt đầu thách thức vị thế thống trị của Ethereum. Bằng cách phân tích dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi phát hiện ra rằng sự kết hợp giữa BTCFi ( Bitcoin và DeFi ) không chỉ là một sự chuyển biến về mặt công nghệ, mà còn có thể định nghĩa lại toàn bộ cấu trúc của DeFi.
Sự trỗi dậy của BTCFi
Vào năm 2008, khi Satoshi Nakamoto tạo ra Bitcoin, mục tiêu thiết kế ban đầu là một hệ thống tiền điện tử ngang hàng. Mặc dù kiến trúc này có ý nghĩa cách mạng trong lĩnh vực tài sản mã hóa, nhưng nó có những hạn chế trong các ứng dụng tài chính phức tạp như Tài chính phi tập trung.
Bitcoin của thiết kế ban đầu và những hạn chế của nó trong Tài chính phi tập trung
Các yếu tố thiết kế cốt lõi của Bitcoin và những hạn chế của nó:
Mô hình UTXO: xử lý hiệu quả các giao dịch chuyển tiền đơn giản, nhưng thiếu tính linh hoạt để hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp.
Ngôn ngữ kịch bản hạn chế: Thiết kế bị giới hạn, số lượng mã thực thi có hạn chế, cản trở việc hỗ trợ các ứng dụng DeFi phức tạp.
Thiếu tính hoàn chỉnh Turing: khó thực hiện các hợp đồng thông minh phức tạp phụ thuộc vào trạng thái.
Giới hạn kích thước khối và tốc độ giao dịch: dẫn đến tốc độ xử lý giao dịch thấp hơn nhiều so với các blockchain tập trung vào Tài chính phi tập trung khác.
Những thiết kế này mặc dù đã tăng cường tính bảo mật và mức độ phi tập trung của Bitcoin, nhưng cũng đã gây trở ngại cho việc thực hiện các chức năng DeFi trực tiếp trên đó.
Những nỗ lực và phát triển ban đầu trong việc đưa DeFi vào Bitcoin
Dù phải đối mặt với những hạn chế, các nhà phát triển vẫn đang tìm kiếm các giải pháp đổi mới:
Đồng màu (2012-2013): Một trong những cố gắng sớm nhất, đặt nền tảng cho việc phát triển các ứng dụng tài chính phức tạp hơn trên Bitcoin.
Counterparty(2014): Giới thiệu khả năng tạo ra và giao dịch tài sản tùy chỉnh, thể hiện tiềm năng của các công cụ tài chính phức tạp hơn.
Mạng lưới Lightning (2015 đến nay ): giao thức lớp hai, nâng cao khả năng mở rộng giao dịch, mở ra khả năng cho các tương tác tài chính phức tạp.
Hợp đồng nhật ký rời rạc ( DLC ) ( Kể từ năm 2017 đến nay ): Cho phép thực hiện các hợp đồng tài chính phức tạp, cung cấp khả năng mới cho các công cụ DeFi như sản phẩm phái sinh.
Mạng Liquid(2018 đến nay): hỗ trợ phát hành tài sản mã hóa và giao dịch phức tạp hơn, mở đường cho các ứng dụng DeFi.
Nâng cấp Taproot (2021): Nâng cao khả năng hợp đồng thông minh của Bitcoin, đặt nền tảng cho sự phát triển DeFi trong tương lai.
Những phát triển sớm này đã đặt nền tảng cho việc mở rộng chức năng của Bitcoin, cho thấy tiềm năng của hệ sinh thái Bitcoin.
Đổi mới chính: Thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin
Trong những năm gần đây, nhiều giao thức đã nỗ lực đưa hợp đồng thông minh và Tài chính phi tập trung vào Bitcoin:
Rootstock: Người tiên phong hợp đồng thông minh Bitcoin, chuỗi bên Bitcoin chạy lâu nhất. Hỗ trợ khai thác kép, tương thích với máy ảo Ethereum (EVM).
Core: Blockchain tương thích EVM gắn bó chặt chẽ với Bitcoin. Mô hình staking kép đổi mới biến Bitcoin thành tài sản sinh lợi.
Merlin Chain: Mạng lưới Bitcoin lớp hai mới nổi, tích hợp công nghệ ZK-Rollup, oracle phi tập trung và mô-đun chống gian lận trên chuỗi.
BEVM: Mạng lưới Bitcoin lớp hai hoàn toàn phi tập trung và tương thích EVM đầu tiên, khởi xướng khái niệm "Năng lực RWA".
Những đổi mới quan trọng của các giao thức này bao gồm:
Token hóa Bitcoin tài sản
Tính tương thích với hợp đồng thông minh và EVM
Bitcoin có lãi
Khả năng mở rộng và tăng cường quyền riêng tư
Đến ngày 8 tháng 9 năm 2024, tổng giá trị bị khóa của giải pháp lớp hai và chuỗi bên Bitcoin đạt 10,7 triệu USD, tăng 5,7 lần so với đầu năm 2024, tăng 18,4 lần so với đầu năm 2023.
Bitcoin Tài chính phi tập trung của hiện tại
Một số dự án quan trọng trở thành những người tham gia quan trọng:
Pell Network: Giao thức tái thế chấp liên chuỗi, nâng cao tính an toàn cho hệ sinh thái Bitcoin và tối ưu hóa lợi nhuận.
Avalon Finance: Nền tảng Tài chính phi tập trung đa chuỗi, cung cấp dịch vụ cho vay và giao dịch.
Colend Protocol: Nền tảng cho vay phi tập trung được xây dựng trên blockchain Core.
MoneyOnChain: Giao thức DeFi toàn diện trên Rootstock, phát hành stablecoin DOC.
Sovryn: Nền tảng DeFi phong phú chức năng, vượt qua BOB và Rootstock.
Solv Protocol: Tài chính hóa NFT tiên phong, tạo, giao dịch và quản lý chứng nhận trên chuỗi.
Những dự án này thể hiện sự phát triển năng động trong lĩnh vực DeFi của Bitcoin. Core chiếm vị trí hàng đầu trong không gian DeFi của Bitcoin, với số lượng dự án chiếm 25,2%.
So sánh phân tích với DeFi của Ethereum
Sự tích hợp giữa Bitcoin và hệ sinh thái DeFi của Ethereum chủ yếu được thực hiện thông qua các tài sản được bao bọc như wBTC và renBTC. Tính đến ngày 8 tháng 9, số BTC bị khóa trong các giao thức DeFi của Ethereum là 153.400, vượt xa 8.970 trong hệ sinh thái DeFi gốc của Bitcoin.
Sự phát triển của Ethereum đối với Bitcoin và ngược lại
Bitcoin có thể học từ Ethereum:
Đa dạng sản phẩm
Nuôi dưỡng hệ sinh thái phát triển
Tăng cường khả năng tương tác
Ethereum có thể học hỏi từ Bitcoin:
Đề cao tính an toàn và phi tập trung
Đơn giản và mạnh mẽ
Chức năng lưu trữ giá trị chú trọng
Thách thức và cơ hội
Rào cản kỹ thuật:
Khả năng mở rộng
Tính tương tác
Lo ngại về quy định:
Tuân thủ AML và KYC
Cơ hội trong tương lai:
Giải pháp Layer 2 cải tiến
Tiến bộ trong công nghệ bảo vệ quyền riêng tư
Sản phẩm tạo ra lợi nhuận, DEX và sự phát triển của các bể thanh khoản đa chuỗi
Sản phẩm DeFi đáp ứng nhu cầu của các tổ chức
Kết luận
Hệ sinh thái DeFi của Bitcoin dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng dưới sự thúc đẩy của tiến bộ công nghệ và sự quan tâm của các tổ chức. Chìa khóa nằm ở việc phát triển các giải pháp Layer2 có thể mở rộng, nâng cao khả năng tương tác, và ra mắt các sản phẩm tài chính phức tạp hơn. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức về quy định và công nghệ, nhưng tương lai của DeFi Bitcoin đầy hứa hẹn, có tiềm năng tạo ra tác động sâu rộng đến toàn bộ hệ sinh thái DeFi, biến Bitcoin thành một trong những người tham gia cốt lõi của DeFi.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Sự trỗi dậy của BTCFi: Phân tích tình hình phát triển và cơ hội tương lai của Bitcoin Tài chính phi tập trung
BTCFi: Sự trỗi dậy và triển vọng tương lai của Tài chính phi tập trung Bitcoin
Bitcoin đang trải qua một cuộc cách mạng lớn trong lĩnh vực tài chính phi tập trung ( DeFi ). Từ những lần chuyển tiền ngang hàng ban đầu, Bitcoin đang dần trở thành một lực lượng quan trọng trong DeFi, bắt đầu thách thức vị thế thống trị của Ethereum. Bằng cách phân tích dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi phát hiện ra rằng sự kết hợp giữa BTCFi ( Bitcoin và DeFi ) không chỉ là một sự chuyển biến về mặt công nghệ, mà còn có thể định nghĩa lại toàn bộ cấu trúc của DeFi.
Sự trỗi dậy của BTCFi
Vào năm 2008, khi Satoshi Nakamoto tạo ra Bitcoin, mục tiêu thiết kế ban đầu là một hệ thống tiền điện tử ngang hàng. Mặc dù kiến trúc này có ý nghĩa cách mạng trong lĩnh vực tài sản mã hóa, nhưng nó có những hạn chế trong các ứng dụng tài chính phức tạp như Tài chính phi tập trung.
Bitcoin của thiết kế ban đầu và những hạn chế của nó trong Tài chính phi tập trung
Các yếu tố thiết kế cốt lõi của Bitcoin và những hạn chế của nó:
Mô hình UTXO: xử lý hiệu quả các giao dịch chuyển tiền đơn giản, nhưng thiếu tính linh hoạt để hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp.
Ngôn ngữ kịch bản hạn chế: Thiết kế bị giới hạn, số lượng mã thực thi có hạn chế, cản trở việc hỗ trợ các ứng dụng DeFi phức tạp.
Thiếu tính hoàn chỉnh Turing: khó thực hiện các hợp đồng thông minh phức tạp phụ thuộc vào trạng thái.
Giới hạn kích thước khối và tốc độ giao dịch: dẫn đến tốc độ xử lý giao dịch thấp hơn nhiều so với các blockchain tập trung vào Tài chính phi tập trung khác.
Những thiết kế này mặc dù đã tăng cường tính bảo mật và mức độ phi tập trung của Bitcoin, nhưng cũng đã gây trở ngại cho việc thực hiện các chức năng DeFi trực tiếp trên đó.
Những nỗ lực và phát triển ban đầu trong việc đưa DeFi vào Bitcoin
Dù phải đối mặt với những hạn chế, các nhà phát triển vẫn đang tìm kiếm các giải pháp đổi mới:
Đồng màu (2012-2013): Một trong những cố gắng sớm nhất, đặt nền tảng cho việc phát triển các ứng dụng tài chính phức tạp hơn trên Bitcoin.
Counterparty(2014): Giới thiệu khả năng tạo ra và giao dịch tài sản tùy chỉnh, thể hiện tiềm năng của các công cụ tài chính phức tạp hơn.
Mạng lưới Lightning (2015 đến nay ): giao thức lớp hai, nâng cao khả năng mở rộng giao dịch, mở ra khả năng cho các tương tác tài chính phức tạp.
Hợp đồng nhật ký rời rạc ( DLC ) ( Kể từ năm 2017 đến nay ): Cho phép thực hiện các hợp đồng tài chính phức tạp, cung cấp khả năng mới cho các công cụ DeFi như sản phẩm phái sinh.
Mạng Liquid(2018 đến nay): hỗ trợ phát hành tài sản mã hóa và giao dịch phức tạp hơn, mở đường cho các ứng dụng DeFi.
Nâng cấp Taproot (2021): Nâng cao khả năng hợp đồng thông minh của Bitcoin, đặt nền tảng cho sự phát triển DeFi trong tương lai.
Những phát triển sớm này đã đặt nền tảng cho việc mở rộng chức năng của Bitcoin, cho thấy tiềm năng của hệ sinh thái Bitcoin.
Đổi mới chính: Thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin
Trong những năm gần đây, nhiều giao thức đã nỗ lực đưa hợp đồng thông minh và Tài chính phi tập trung vào Bitcoin:
Rootstock: Người tiên phong hợp đồng thông minh Bitcoin, chuỗi bên Bitcoin chạy lâu nhất. Hỗ trợ khai thác kép, tương thích với máy ảo Ethereum (EVM).
Core: Blockchain tương thích EVM gắn bó chặt chẽ với Bitcoin. Mô hình staking kép đổi mới biến Bitcoin thành tài sản sinh lợi.
Merlin Chain: Mạng lưới Bitcoin lớp hai mới nổi, tích hợp công nghệ ZK-Rollup, oracle phi tập trung và mô-đun chống gian lận trên chuỗi.
BEVM: Mạng lưới Bitcoin lớp hai hoàn toàn phi tập trung và tương thích EVM đầu tiên, khởi xướng khái niệm "Năng lực RWA".
Những đổi mới quan trọng của các giao thức này bao gồm:
Đến ngày 8 tháng 9 năm 2024, tổng giá trị bị khóa của giải pháp lớp hai và chuỗi bên Bitcoin đạt 10,7 triệu USD, tăng 5,7 lần so với đầu năm 2024, tăng 18,4 lần so với đầu năm 2023.
Bitcoin Tài chính phi tập trung của hiện tại
Một số dự án quan trọng trở thành những người tham gia quan trọng:
Pell Network: Giao thức tái thế chấp liên chuỗi, nâng cao tính an toàn cho hệ sinh thái Bitcoin và tối ưu hóa lợi nhuận.
Avalon Finance: Nền tảng Tài chính phi tập trung đa chuỗi, cung cấp dịch vụ cho vay và giao dịch.
Colend Protocol: Nền tảng cho vay phi tập trung được xây dựng trên blockchain Core.
MoneyOnChain: Giao thức DeFi toàn diện trên Rootstock, phát hành stablecoin DOC.
Sovryn: Nền tảng DeFi phong phú chức năng, vượt qua BOB và Rootstock.
Solv Protocol: Tài chính hóa NFT tiên phong, tạo, giao dịch và quản lý chứng nhận trên chuỗi.
Những dự án này thể hiện sự phát triển năng động trong lĩnh vực DeFi của Bitcoin. Core chiếm vị trí hàng đầu trong không gian DeFi của Bitcoin, với số lượng dự án chiếm 25,2%.
So sánh phân tích với DeFi của Ethereum
Sự tích hợp giữa Bitcoin và hệ sinh thái DeFi của Ethereum chủ yếu được thực hiện thông qua các tài sản được bao bọc như wBTC và renBTC. Tính đến ngày 8 tháng 9, số BTC bị khóa trong các giao thức DeFi của Ethereum là 153.400, vượt xa 8.970 trong hệ sinh thái DeFi gốc của Bitcoin.
Sự phát triển của Ethereum đối với Bitcoin và ngược lại
Bitcoin có thể học từ Ethereum:
Ethereum có thể học hỏi từ Bitcoin:
Thách thức và cơ hội
Rào cản kỹ thuật:
Lo ngại về quy định:
Cơ hội trong tương lai:
Kết luận
Hệ sinh thái DeFi của Bitcoin dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng dưới sự thúc đẩy của tiến bộ công nghệ và sự quan tâm của các tổ chức. Chìa khóa nằm ở việc phát triển các giải pháp Layer2 có thể mở rộng, nâng cao khả năng tương tác, và ra mắt các sản phẩm tài chính phức tạp hơn. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức về quy định và công nghệ, nhưng tương lai của DeFi Bitcoin đầy hứa hẹn, có tiềm năng tạo ra tác động sâu rộng đến toàn bộ hệ sinh thái DeFi, biến Bitcoin thành một trong những người tham gia cốt lõi của DeFi.